Дипломная работа: Проект повышения экономической эффективности деятельности предприятия ООО "Деко-Мастер"

Удельный вес оборотных активов сначала увеличился на 754 тыс. руб. в 2003 г., а затем уменьшился на 646 тыс. руб. в 2004 г. Отрицательной тенденцией можно считать увеличение дебиторской задолженности на 924 тыс. руб. в 2003 г., что составляет 97% и увеличение кредиторской задолженности на 771 тыс. руб., что составляет 118%. В 2004 г. ситуация немного улучшилась, но не намного. Также отрицательной тенденцией следует рассматривать уменьшение денежных средств. Стоимость имущества организации возросла на 1656 тыс. руб. в 2003 г., в основном за счет увеличения дебиторской задолженности и основных средств, а в 2004 г. – уменьшилась на 851 тыс. руб., в основном за счет уменьшения дебиторской задолженности, но произошло снижение запасов и затрат на 51% в 2003 г., а в 2004 г. – на 50%. Доля собственных средств организации возросла на 5,5% в 2003 г. и незначительно (2 тыс. руб.) сократилась в 2004 г. Общая стоимость источников финансирования увеличилась на 97% в 2003 г. по сравнению с 2002 г., за счет увеличения кредиторской задолженности, а вот в 2004 г., наоборот, она уменьшилась на 25%.

Достаточно неустойчивое финансовое состояние, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные денежные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд в 2003 г., а в 2004 г. еле перекрывают.

Ликвидность хозяйствующего субъекта – способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т.е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств и др.). По существу ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность хозяйствующего субъекта и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам наступления. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков.

По степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

А3 – медленно реализуемые активы – запасы (за исключением расходов будущих периодов), налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы;

А4 – труднореализуемые активы – внеоборотные активы.

Пассивы организации разделяются на следующие группы по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность;

П2 – краткосрочные обязательства – краткосрочные займы и кредиты, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства;

П3 – долгосрочные обязательства – долгосрочные займы и кредиты, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов;

П4 – постоянные пассивы – капитал и резервы.

Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги выше перечисленных групп по активу и пассиву.

Анализ ликвидности баланса представлен табл. 2.18.

Таблица 2.18. Анализ ликвидности баланса

Сопоставление наиболее ликвидных, быстрореализуемых активов и наиболее срочных, краткосрочных обязательств позволяет выявить текущую ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности или о неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

2002: ТЛ = 4+949–653 = 300 тыс. руб.

2003: ТЛ = 1+1873–1424–822 = -372 тыс. руб.

2004: ТЛ = 1+1557–1122–275 = 161 тыс. руб.

Сопоставление быстрореализуемых активов и долгосрочных обязательств позволяет рассчитать перспективную ликвидность (ПЛ), т.е. выполнить прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

2002:ПЛ = 949–0 = 949 тыс. руб.

2003:ПЛ = 1873 – 0 = 1873 тыс. руб.

2004:ПЛ = 1557 – 0 = 1557 тыс. руб.

Как видно из расчетов и таблицы баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным с 2002 г. по 2004 г. На анализируемом предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности ненормально мал: 0,006 в 2002 г., 0,0004 в 2003 г., 0,0007 в 2004 г. Это значит, что фирма ближайшее время не может погасить и незначительной доли краткосрочной задолженности.

Структура баланса неудовлетворительная. Основные коэффициенты платежеспособности и рентабельности ниже критических значений. Главной задачей является восстановление платежеспособности. Это можно осуществить за счет внешних источников (заемные средства) и внутренних – вовлечение в оборот дебиторской задолженности; анализа основных средств, их последующая продажа, либо более интенсивное использование; анализ путей повышения производительности труда – сохранение и увеличение производительности при сокращении персонала. Только интенсивные меры способны вывести предприятие из кризиса.

2.2.5 Анализ ликвидности активов, финансовой устойчивости и деловой активности

Источником информации для анализа является бухгалтерская отчетность: «Бухгалтерский баланс» (форма №1); «Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма №5).

Ликвидность активов определяется на основе показателей, которые представлены в табл. 2.19.

Таблица 2.19. Ликвидность активов

Показатели ликвидности активов сравниваются с нормальными значениями (табл. 2.20).

Таблица 2.20. Нормальные значения показателей ликвидности активов

Как мы видим, платежеспособность у предприятия очень низкая, денежных средств постоянно не хватает. Ожидаемая платежеспособность организации тоже низка, а в 2003–2004 гг. очень маленькая. Нет возможности в проведении независимой финансовой политики, только в 2002 г. предприятие было обеспеченно собственными средствами.

Таблица 2.21. Показатели финансовой устойчивости

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9