ЧДП	-1360	1365,5	2390	2997,1	3160
Кдиск	1	0,42735	0,182628	0,078046	0,033353
ЧТДС	-1360	583,547	436,4818	233,9126	105,3959
NPV	-1360	-776,453	-339,971	-106,059	-0,66264

Рассчитаем внутреннюю норму доходности:

Рис.6.1. Графический метод расчета IRR

Таким образом наш проект имеет большой запас прочности по критерию IRR.

Рассчитаем индекс рентабельности:

Индекс рентабельности больше единицы, что говорит об эффективности проекта по данному критерию.

Твоз. = 2 + 182,8/1776,2 = 2,1 лет.

Ток = 2,1 - 1 = 1,1 лет.

Рис.6.2. Финансовый профиль проекта.

7. Планирование доходов и расходов

Внедрение мероприятия и его реализация обусловили некоторые изменения в отчете о прибылях и убытках за 2005 год. Приведем прогнозный отчет о прибылях и убытках, исходя из допущения, что в отчете претерпели изменения лишь те показатели, которые связаны с инвестиционной деятельностью предприятия, а остальные показатели остались неизменными.

Таблица 7.1.

Прогнозный отчет о прибылях и убытках

Показатель		За отчетный		За аналогичный
наименование	код	период		период преды-
				дущего года
1	2	3		4
Доходы и расходы по обычным видам		878034		878034
деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,
услуг (за минусом налога на добавленную стоимость,
акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010
Себестоимость проданных товаров, продукции,
работ, услуг	020		608615		608615
Валовая прибыль	029	269419		269419
Коммерческие расходы	030		(7550)		(7525)
Управленческие расходы	040		(30687)		(30687)
Прибыль (убыток) от продаж	050	231182		231207
Прочие доходы и расходы		2671		2671
Проценты к получению	060	2671		2671
Проценты к уплате	070		(1959)		(1959)
Доходы от участия в других организациях	080	142		142
Прочие операционные доходы	090	84114		84114
Прочие операционные расходы	100		(86210)		(86210)
Внереализационные доходы	120	1765		1765
Внереализационные расходы	130		(43184)		(43184)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	188521		188546
Отложенные налоговые активы	141	42		42
Отложенные налоговые обязательства	142	617		617
Текущий налог на прибыль	150		(58014)		(58014)
Штрафные санкции Чистая прибыль (убыток) отчетного		(70)		(70)
Штрафные санкции Чистая прибыль (убыток) отчетного		129862		(70)
периода	190	129862		129887

8. Планирование движения денежных средств

В связи с возникшими в 2005г. затратами на внедрение инвестиционного проекта имело место изменение значений показателей движения денежных средств. Представим прогнозный отчет о движении денежных средств на условиях, упомянутых в предыдущей главе.

Таблица 8.1.

Прогнозный отчет о движении денежных средств

	Показатель				За отчетный				За аналогичный
	наименование		код		год				период преды-
									дущего года
	1		2		3				4
	Остаток денежных средств				6979				6979
	на начало отчетного года		010
	Движение денежных средств				854385				854385
	по текущей деятельности
	Средства, полученные от покупателей, заказчиков		020
	Прочие доходы		040		2158				2158
	Денежные средства, направленные:		100
	на оплату приобретенных товаров, услуг,
	сырья и иных оборотных активов		150			(571323)				(571323)
	на оплату труда		160			(106094)				(106094)
	на выплату дивидендов, процентов		170			-				-
	на расчеты по налогам и сборам		180			(122908)				(122908)
	финансирование детского дома					(2745)				(2745)
	на прочие расходы		190			(1637)				(1637)
	Чистые денежные средства от текущей деятельности		200		51836				51836
	Движение денежных средств
	по инвестиционной деятельности
	Выручка от продажи объектов основных средств
	и иных внеоборотных активов		210
	Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений		220			69613						69613
	полученные проценты		230			2671				2671
	полученные дивиденды		240			142				142
	Поступления от погашения займов предоставленных другим организациям		250			42900						42900
	Долевое участие в строительстве				5633				5633
	Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений		300		(68453)				(68453)
	Займы, предоставленные другим организациям		310		(68643)				(68643)
	Приобретение объектов основных средств, доходных вложений				-1360				-3400
	Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности		340		-17497				-19537
Движение денежных средств				-				-
по финансовой деятельности
Поступления от займов и кредитов, предоставленных				1000				71338
другими организациями		360
Погашение займов и кредитов (без процентов)		400					(31105)				(31105)
Погашение обязательств по финансовой аренде		410					-				-
Проценты уплаченные				(1959)				(1959)
Отчисления от прибыли				(36700)				(36700)
Чистые денежные средства от финансовой деятельности и их эквивалентов		430		-68764				1574
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов		440		-34425				33873
Остаток денежных средств на конец отчетного				-27446				40852
периода		450
Величина влияния изменений курса иностранной
валюты по отношению к рублю		460

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6