Дипломная работа: Анализ и оценка финансово-хозяйственного состояния организации для разработки эффективных управленческих решений

2 параметр:

При покупке оборудования за счёт кредита оно учитывается на балансе предприятия, у которого возникают дополнительные расходы, увеличивающие себестоимость выпускаемой продукции и, таким образом, снижающие налогооблагаемую базу по ННП. К этим расходам относятся амортизационные отчисления, налог на имущество и проценты за кредит. При использовании лизинга затраты, увеличивающие себестоимость и, следовательно, уменьшающие налогооблагаемую базу по ННП, складываются из лизинговых платежей. Для сравнения показателей экономии по ННП также воспользуемся данными, предоставленными финансистами компании (Таблица 19, Таблица 20).

Таблица 19. Экономия по ННП при приобретении оборудования за счёт кредита

Таблица 20. Экономия по ННП при приобретении оборудования по лизингу

Сравнивая итоговые цифры, мы увидим, что за период полезного срока службы оборудования предприятие сможет достичь большей экономии по ННП при покупке оборудования по лизингу. Сэкономленная сумма будет равна 39 059,77 руб. (4 746 069,80 – 4 707 010,03 = 39 059,77). Однако, покупка по лизингу может немного понизить часть финансово- экономических показателей деятельности предприятия, в частности, показатели рентабельности продукции (из- за увеличения затрат при лизинге).

Для того чтобы окончательно определиться с эффективностью такого метода приобретения оборудования, нужно определить общую стоимость его приобретения. Необходимые показатели приведены в Таблице 21 (Приложение 11).

Расчёты должны проводиться, исходя из минимального срока 2 года (это длительность договора лизинга), т.к. будет оцениваться финансовый результат выбора одной из форм финансирования покупки активов, а не денежные потоки. Общая оценка проводится по итоговым цифрам 13 781 209,10 руб. (кредит) и 11 929 885,54 руб. (лизинг). Мы видим, что текущая стоимость затрат по кредиту значительно выше, следовательно, у приобретения основных производственных фондов в лизинг явное преимущество перед приобретением их же в кредит.

Прогнозирование финансового состояния предприятия

Если обращаться к статистике, то одним из её методов прогнозирования финансового состояния предприятия является расчёт на основе сезонных колебаний уравнения динамического ряда.

Сезонные колебания – это изменения уровня динамического ряда, которые вызываются влиянием времени года. Они проявляются с разной интенсивностью во всех сферах жизни общества. Такие колебания цикличны, т.е. им свойственно повторение через определённый промежуток времени. Чтобы проанализировать их, необходимы ежемесячные показатели товарооборота. При этом методе по умолчанию считается, что параметры сезонных колебаний будут сохраняться до следующего периода [26.C.58].

Безусловно, существуют различные «случайные» факторы, которые в виде отклонений будут накладываться на наши колебания, поэтому, для устранения этих отклонений, производится усреднение индивидуальных индексов [27.C.66].

Для расчёта индексов товарооборота и пиков сезонности данные о поступлениях денежных средств необходимо сгруппировать в таблицы. Это будут группировки по товарообороту собственной продукции (Таблица 22), товарообороту по услугам (Таблица 23) и общему товарообороту (Таблица 24).

Таблица 22. Товарооборот по собственной продукции ООО «Аскона» за 2010 год

Для заполнения Таблицы 22, а именно, расчёта индекса необходимо составить пропорцию. Примем среднее значение за 100%, тогда индекс будет равен х. Выводим пропорцию:

хмес. = УПмесс. * 100% / СЗ,

где,

хмес. - индекс товарооборота;

УПмесс. - уровень продаж за месяц, тыс.руб.; СЗ - среднее значение, тыс.руб.

хянв. = 9055,40 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 69,35%

хфев. = 11086,40 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 84,89%

хмар. = 13424,00 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 102,79%

хапр. = 12645,40 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 96,84%

хмай. = 12124,10 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 92,85%

хиюн. = 10029,60 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 76,81%

хиюл. = 8362,00 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 64,04%

хавг. = 13780,00 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 105,53%

хсен. = 18800,00 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 143,97%

хокт. = 14314,00 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 109,62%

хноя. = 13628,60 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 104,37%

хдек. = 19451,20 тыс.руб. * 100% / 13058,40 тыс.руб. = 148,96%

Таблица 23. Товарооборот по услугам ООО «Аскона» за 2010 год

Для заполнения Таблицы 23 используем ту же пропорцию

хмес. = УПмесс. * 100% / СЗ.

хянв. = 11139,20 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 49,23%

хфев. = 24001,60 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 106,08%

хмар. = 21320,00 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 94,26%

хапр. = 26776,00 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 118,34%

хмай. = 25448,80 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 112,47%

хиюн. = 19038,40 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 84,14%

хиюл. = 9718,60 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 42,95%

хавг. = 22800,00 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 100,77%

хсен. = 28800,00 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 127,28%

хокт. = 24955,60 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 110,29%

хноя. = 28501,40 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 125,96%

хдек. = 29018,80 тыс.руб. * 100% / 22626,53 тыс.руб. = 128,25%

Таблица 24. Общий товарооборот по собственной продукции и услугам ООО «Аскона» за 2010 год.

Для заполнения Таблицы 24 также используем пропорцию

хмес. = УПмесс. * 100% / СЗ.

хянв. = 20194,60 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 56,59%

хфев. = 35088,00 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 98,33%

хмар. = 34744,00 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 97,36%

хапр. = 39421,40 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 110,47%

хмай. = 37572,90 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 105,29%

хиюн. = 29068,00 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 81,46%

хиюл. = 18080,60 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 50,67%

хавг. = 36580,00 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 102,51%

хсен. = 47600,00 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 133,39%

хокт. = 39269,60 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 110,05%

хноя. = 42130,00 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 118,06%

хдек. = 48470,00 тыс.руб. * 100% / 35684,93 тыс.руб. = 135,83%

Очевидно, что пиками сезонности товарооборота являются сентябрь и декабрь. В сентябре большое влияние на продажи оказывает сезонный фактор, т.к. люди приезжают из отпусков и могут позволить себе покупку товаров не первой необходимости. В октябре- ноябре потребители (покупатели) начинают копить деньги на новогодние праздники, поэтому уровень продаж немного снижается. В декабре товарооборот, соответственно, повышается, т.к. впереди новогодние праздники. В январе спад обоснован падением платёжеспособности населения в связи с длительными праздниками. В июле наблюдается спад всё из- за тех же отпусков: во- первых население не готово потратиться на что- то кроме отпуска, во- вторых большое количество «отпускников» находится за границей и, соответственно, не может совершать покупки в России.

Заключение

В данной выпускной квалификационной работе для обоснования выбора будущего направления деятельности ООО «Аскона» был проведён анализ его финансового состояния за 2008 г., 2009 г. и 2010 г.

Цель анализа состояла в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия и предложить пути его улучшения.

Анализ финансового состояния показал, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дал возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния составила бухгалтерская отчётность, которая является единой для организации всех отраслей и форм собственности.

Также были решены следующие основные задачи:

- дана общая характеристика ООО «Аскона»;

- рассмотрены основные финансово- экономические показатели его деятельности и определена динамика их изменения;

- произведён анализ имущественного состояния и источников его финансирования;

- произведён анализ ликвидности баланса, расчёт показателей ликвидности, платёжеспособности, финансовой устойчивости;

- произведён анализ деловой активности;

- предложены и обоснованы мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Аскона».

При анализе структуры имущества предприятия были выявлены такие особенности, как уменьшение доли внеоборотных активов, уменьшение доли основных средств в структуре внеоборотных активов, увеличение доли незавершённого строительства. При оценке эффективности использования оборотных средств были рассчитаны показатели эффективности использования оборотных средств: коэффициент оборачиваемости оборотных средств, коэффициент загрузки оборотных средств, продолжительность одного оборота в днях, сумма высвобожденных или дополнительно привлечённых оборотных средств.

Также был проведён анализ показателей финансового состояния предприятия, рассчитаны и проанализированы коэффициенты ликвидности, проведён анализ финансовой устойчивости, для чего были рассчитаны такие коэффициенты, как:

- коэффициент автономии;

- коэффициент соотношения заёмных и собственных средств;

- коэффициент финансовой устойчивости;

- коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

- коэффициент маневренности собственного капитала;

- коэффициент реальных активов в имуществе предприятия;

- коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств.

Был проведён анализ деловой активности: рассчитаны показатели производительности труда и фондоотдачи. Производительность на нашем предприятии выросла, фондоотдача уменьшилась, что является отрицательной тенденцией. Также был проведён анализ рентабельности.

Была проведена оценка капитала, вложенного в имущество, показавшая увеличение зависимости предприятия от кредиторов. Также мы проанализировали обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами и оценили эффективность использования оборотных средств.

Во второй главе данной работы были приведены мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Аскона», а именно: продажа внеоборотных активов, оптимизация денежных потоков с помощью кредита и приобретение оборудования в лизинг с организацией кредитного процесса.

В целях извлечения дополнительного дохода было предложено продать устаревшее (морально и физически) оборудование по рыночной стоимости, были рассчитаны доход от продажи и налог на прибыль. Кредитный процесс на предприятии сопровождают определённые денежные потоки, которые определяют совокупную стоимость кредитных ресурсов и принимаются в расчёт при оценке эффективности кредита. В данной работе для составления графика погашения ссудной задолженности и начисляемых процентов были заданы условия кредитования клиента, а также составлен график погашения задолженности по ссуде. Затем были разработаны мероприятия по организации лизинга, в т.ч. составлен график погашения задолженности.

Изначально полученные результаты показали, что приобретение оборудования за счёт кредита более выгодно для предприятия. Однако, дополнительно было проведено сравнение кредита и лизинга с позиции выявления финансовых преимуществ для предприятия, к числу которых относится экономия по налогообложению. Оценка эффективности приобретения оборудования за счёт кредита либо за счёт лизинга проводилась по таким параметрам, как сравнение денежных потоков по кредитной сделке и по лизинговой операции, приведённых к одному моменту времени и влияние выбранного способа финансирования обновления внеоборотных активов на уровень налогообложения предприятия.

По итогам указанных мероприятий доход от продажи активов составил бы 682 607,68 руб., а при выборе между кредитом и лизингом предпочтение было бы отдано лизингу из- за преимущественного экономического эффекта в размере 1 851 323,56 руб. В итоге, говоря о целесообразности внедрения предложенных оптимизирующих мер, можно рассчитать общий экономический эффект от их реализации: 2 533 931,24 руб.

Также было проведено прогнозирование финансового состояния предприятия и дано обоснование сезонным колебаниям. Для расчёта индексов товарооборота и пиков сезонности данные о поступлениях денежных средств были сгруппированы и представлены в виде графика.

В итоге, в данной ВКР поставленная цель - анализ и оценка финансово – хозяйственного состояния организации для разработки эффективных управленческих решений – была достигнута, а задачи выполнены. Проведённый анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия позволит улучшить финансовое положение предприятия с помощью рекомендуемых мероприятий.

Список использованных источников

1. Федеральный закон «О лицензировании отдельных видов деятельности» от 08.08.2001 №128- ФЗ.

2. Федеральный закон «О бухгалтерском учёте» от 21.11.96 №129- ФЗ

3. Положение по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчетности в РФ от 29.07.98 №34- н.

4. Постановление Правительства РФ «О лицензировании отдельных видов деятельности» от 11.02.2002 №135.

5. Снежина А.Р., Снежин Г.А. Учёт и анализ в деятельности организации.// М., 2007 – 322 с.

6. Налоговый кодекс.//«ЮНИТИ», 2009 – 315 с.

7. Гражданский кодекс.//М., 2008 – 200 с.

8. Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово- хозяйственной деятельности предприятий.//М.:ИНФРА- М, 2008 – 617 с.

9. О.В.Ефимова Анализ финансовой отчётности: учебное пособие.// Москва: Омега- Л, 2007 – 451 с.

10.    Шишкин А.К., Микрюков В.А. Учёт и анализ на предприятии.// Издательское объединение «ЮНИТИ», 2002 – 208 с.

11.    Коротков А.П. Антикризисное управление. Учебник для ВУЗов.//М., 2000 – 312 с.

12.    Анущенкова К.А. Финансово – экономический анализ: учебно- практическое пособие.//М.: ИТК Дашков и Ко, 2008 – 404 с.

13.    Махрушина В.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.//М.: Вузовский учебник, 2008 – 463 с.

14.    Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник.//М.: Эксмо, 2007 – 768 с.

15.    Кротов С.А. Управление предприятием.// Новгородское издательство., 2007 – 186 с.

16.    Симаков К.Ю. Оценка деятельности организации.// «ЭКСМО»., 2008 – 256 с.

16.    Любушин Н.П. Экономический анализ: учебное пособие.//М.: Юнити- ДАНА, 2007 – 424 с.

18.    Власова В.М. Основы предпринимательской деятельности.//М.: Финансы, 2007 – 224 с.

19.    Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа деятельности предприятия.//М.: Эксмо, 2009 – 354 с.

20.    Харитонов П.П. Управление предприятием.// М., 2009 – 200 с.

21.    Федотов Е.А. Подготовка к аудиторской проверке.// М., 2008 – 155 с.

22.    Титов В.И. Анализ и диагностика финансово- хозяйственной деятельности предприятия.//М.: Дашков и Ко, 2007 – 257 с.

23.    Ковалёва А.М. Финансовый менеджмент: учебник.//М.: ИНФРА- М, 2007 – 284 с.

24.    Стоянова Е.С. Финансы предприятий.//М.: Изд- во «Перспектива», 2009 – 622 с.

25.    Блинов С.А. Деньги. Кредит. Банки. Учебник.// М., 2007 – 356 с.

26.    Самсонов Г.Р. Кредитные отношения.// СПб., 2009 – 128 с.

27.    Галина Е.Р. Анализ финансового состояния организации.// Терра., 2008 – 268 с.

28.    Транин Р.В. Финансы. Учебник.// ВО., 2004 – 208 с.

29.    Гридин М.В. Анализ и аудит.// М., 2009 – 184 с.

30.    Шеремет А.Д. Экономический анализ.//М.: Финансы, 2008 – 404 с.

31.    Шохина Е.И. Анализ деятельности организации.//М.: ВО, 2007 – 432 с.

32.    Осипова И.В. Бухгалтерский учёт. Юнита 6.//НОУ СГА, 2008 – 135 с.

33.    Московой Н.М., Ульянова Н.В. Бухгалтерский финансовый учёт. Юнита 6.//НОУ СГА, 2009 – 120 с.

34.    Семеко Г.В. Финансы. Юнита 1.//НОУ СГА, 2008 – 116 с.

35.    Харин А.А. Бухгалтерская (финансовая) отчётность. Юнита 1.//НОУ СГА, 2008 – 141 с.