Дипломная работа: Анализ финансового состояния предприятия

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств фирмы ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Таблица 2.5 - Анализ ликвидности баланса предприятия на 2007 год

Расчет показателей ликвидности представлен в приложении Т.

Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов, таблица 2.6.

Таблица 2.6. -Сопоставление групп активов и групп обязательств УМ АТП

 Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

-  сумма наиболее ликвидных активов > суммы наиболее срочных обязательств;

-  сумма быстро реализуемых активов > суммы краткосрочных пассивов

-  сумма медленно реализуемых активов > суммы долгосрочных пассивов

-  сумма трудно реализуемых активов < суммы постоянных пассивов

Если выполняются первые три неравенства, то обязательно будет выполнено четвертое неравенство. Оно имеет глубокий экономический смысл: наличие у фирмы собственных оборотных средств, причем их величина достаточна, соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Невыполнение какого-либо из неравенств свидетельствует об отклонении ликвидности от абсолютной. Сопоставление суммы наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов с суммой наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов определяет текущую ликвидность и платежеспособность на ближайшее время.

Если степень ликвидности баланса настолько велика, что после погашения наиболее срочных обязательств остаются излишние средства, то можно принять решение об ускорении сроков расчетов с банками, поставщиками и другими организациями.

Перспективную ликвидность можно определить, сравнив сумму медленно реализуемых активов с суммой долгосрочных пассивов.

Показатели ликвидности применяют для оценки способности фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление о платежеспособности фирмы не только на данный момент времени, но и в случае чрезвычайных происшествий.

Общую оценку платежеспособности дает коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) – он измеряет общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечены текущими активами, т.е. сколько единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих кредиторских обязательств, формула (2.16).

 (2.16)

если , то происходит замедление оборачиваемости средств, вложенных в запасы, и имеет место неоправданный рост дебиторской задолженности;

, то структура баланса считается удовлетворительной, предприятие платежеспособным;

 и в динамике идет снижение показателя, то имеет место риск неплатежеспособности.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности до 12 месяцев покрывается текущими краткосрочными обязательствами, формула (2.17).

 (2.17)

Этот коэффициент оценивает возможность погашения фирмой краткосрочных обязательств в случае критического положения, т.е. когда нет возможности продать запасы. Норматив – 0,8 – 1,0 (для розничной торговли – 0,4 – 0,5).

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности фирма может погасить в ближайшее время. Определяется отношением наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Норматив - , формула (2.18).

 (2.18)

Коэффициенты ликвидности представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Показатели ликвидности УМ АТП

Проанализировав ликвидность УМ АТП можно сделать следующие выводы.

1. Баланс предприятия можно считать абсолютно ликвидным, так как все соотношения групп активов и пассивов отвечают условиям абсолютной ликвидности баланса. За 2 года увеличился платежный излишек наиболее ликвидных активов. Ожидаемые поступления от дебиторов превысили краткосрочные кредиты и займы. Величина запасов превысила долгосрочные обязательства.

2. Коэффициенты ликвидности имеют размеры выше нормальных ограничений, что говорит об определенной кредитоспособности предприятия.

3. На конец 2005 и 2007 годов коэффициент текущей ликвидности почти в 3 раза превысил допустимую норму ограничения, это говорит о том, что происходит замедление оборачиваемости средств, вложенных в запасы, в 2005 году данный показатель был близок к норме, что свидетельствовало об удовлетворительной структуре баланса.

4. Результаты расчета коэффициента быстрой ликвидности показали, что в случае критического положения, когда не будет возможности продавать запасы, предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства.

5. Коэффициент абсолютной ликвидности за отчетный период вырос почти в два раза. Данный показатель выше нормы, т.е. предприятие имеет достаточно средств, для того чтобы в ближайшее время погасить часть краткосрочной задолженности.

2.6 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль предприятия определяется как разница между валовым доходом и издержками обращения.

Уровень рентабельности продаж рассчитывается как прибыль деленная на товарооборот и умноженная на 100%. Уровень рентабельности называют еще доходностью продаж, этот показатель оценивает объем прибыли на 1 руб. реализованной продукции. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность функционирования предприятия и устойчивее его финансовое состояние. В связи с этим основной задачей в любой сфере бизнеса является поиск резервов для увеличения прибыли и рентабельности. Для того чтобы управлять финансовыми ресурсами, необходим экономический анализ прибыли и всех финансовых результатов (таблица 2.8).

Таблица 2.8 - Анализ состава, динамики и выполнения плана прибыли предприятия (2006 год)

Так же проанализируем прибыль предприятия за 2007 год (таблица 2.9).

Таблица 2.9 - Анализ состава, динамики и выполнения плана прибыли предприятия (2007 год)

Основные задачи анализа финансовых результатов:

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5