Курсовая работа: Анализ хозяйственной деятельности Прокопьевского Гормолзавода за 1999 год

Таблица 5.4

Расчет предельных издержек (тыс. руб.)

Предельные издержки – это переменные дополнительные или добавленные издержки, связанные с производством  еще 1 единицы продукции. В нашем случае если предприятие выпустит 2229,15 + 1 тону, то оно затратит на ее производство 9,5 руб.

Из таблицы 5.4 следует, что из 2 вариантов следует выбрать 3, т.к. там издержки значительно меньше.

Таблица 5.5

Расчет придельной выручки.

Из таблицы 5.5 следует, что следует выбрать 3 вариант, так как у него наибольшая предельная выручка, т.е. от следующей произведенной тоны  продукции предприятие в среднем получит 10,32 руб. дополнительной прибыли. Это объясняется тем, что в отчетном году в номенклатуре производимой продукции произошли существенные сдвиги по отношению к предшествующему году. Предприятие стало больше выпускать продукцию, которая больше пользуется спросом и рентабельность у нее больше.

Таблица 5.6

Расчет прибыльности.

Из таблицы 5.6 следует, что следует выбрать 3 вариант, так как у него наибольшая прибыльность.

Следовательно, по итогам последних трех таблиц 3 вариант самый лучший, т.к. у него наименьшие предельные издержки и наибольшая прибыльность. Значит увеличение впуска продукции предприятием с 2145,9 до 2229,15 тон обосновано.

Таблица 5.7

Резервы снижения себестоимости.

Возможный процент снижения затрат на производство за счет выявленных резервов:

Экономия составит 19,9 + 63,77  = 83,67 тыс. руб.

Полная себестоимость 23312,666 – 83,67 = 23228,99 тыс. руб.

Процент снижения затрат 83,67/23312,66 * 100 % = 0,3589 %.

6.        Анализ финансового состояния и оборачиваемости оборотных средств.

Источник информации:5 форм бухгалтерской отчетности Ф. 1-5.

Таблица 6.1

Баланс-нетто.

Из таблицы 6.1 следует, что из собственных средств полностью сформированы основные средства предприятия 30095,837 руб., а оборотные средства покрываются собственными источниками только на 10,06 % или 918,132 руб. Остальные 89,96 % оборотных средств сформированы за счет краткосрочных кредитов банков. Заемные средства также формируют и денежные средства предприятия.

          Основными источниками формирования финансовых ресурсов предприятия являются его собственные средства, доля  которых составляет с 79,075 %. Большая часть финансовых ресурсов предприятия вложена основные средства. Структура средств предприятия и источников их покрытия за отчетный  период не претерпела существенных изменений.

Основные средства и внеоборотные активы увеличились за отчетный период на 3,67 по отношению к 1998 году. Это увеличение произошло исключительно за счет увеличения основных средств и НМА 10,23 %, в то время как капитальные и финансовые вложения уменьшились.

По разделу запасы и затраты увеличились производственные запасы и НЗП. Готовая продукция на складе увеличилась. Это говорит о том, что предприятие реализует продукцию через склад, а не с конвейера. На складе продукция проводит около недели.

По разделу денежные средства и расчеты видно, что денежных средств у предприятия стало больше на 28,73 %, а дебиторская задолженность сократилась на 4,54 % по отношению к 1998 году. Это говорит о том, что предприятие принимает меря для возвращения выданных им кредитов.

По разделу расчеты и прочие пассивы: предприятие в отчетном периоде получило краткосрочный кредит и направило его на увеличение оборотных средств.

Следует обратить внимание на то, что у предприятия нет долгосрочных пассивов, но при этом увеличились краткосрочные кредиты банков на 3,22 % займы других кредиторов на 1,39 %.

Таблица 6.2

Бюджет предприятия на 1999 год. (тыс. руб.)

Поступления денежных средств покрываю расходы и отчисления на предприятия. Следовательно, бюджет без дефицитные и вся прибыль направляется в фонды потребления и накопления.

Таблица 6.3

Структура имущества предприятия и источников его образования.

          Из данных таблицы 6.3 следует, что за отчетный год активы предприятия возросли на 1141,1  тыс. руб. или 2,908  % в том числе за счет увеличения объема текущих активов на 584,586 тыс. руб. или на 0,835 % ,  при этом недвижимое имущество увеличилось на 2,715 % или 1066,004 тыс. руб.. Следовательно, в течение отчетного года денежные средства вкладывались в текущие активы предприятия и в недвижимое имущество. Учитывая то, что в отчетном году предприятие взяло краткосрочный займы в размере 0,25 млн. руб., то можно сказать, что инвестиционные вложения осуществлялись в основном за счет заемных средств. Увеличение текущих активов на 0,835 % является положительным моментом для предприятия, т.к. текущих активов явно не хватает. Увеличение количества текущих активов главным образом произошло за счет увеличения производственных запасов на 1,72 %, готовой продукции на 1,19 % и денежных средств на 0,0108 %. Также следует отметить, что сумма дебиторской задолженности снизилась на 2,1 %. Это говорит о том, что предприятие занимается управлением дебиторской задолженности.

          Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников финансирования 79,3 %, и их доля в общем объеме источников увеличилась на 3,53 % с 75,5 % до 79,03 %. Структура заемных средств претерпела некоторые изменения. Так доля кредиторской задолженности  уменьшилась  на 3,53 %, снизились краткосрочные  займы на 4,75 % с 2362,5 тыс. руб. до 567,754 тыс. руб., увеличились краткосрочные ссуды банков на 4,62 %.

          Принимая во внимание высокую стоимость  банковского кредита, а также отнесение на себестоимость продукции только часть величины процентов за кредит надо полагать, что имелась острая необходимость в дополнительных источниках финансирования.

          Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности.

Показатели ликвидности:

1.       Промежуточный  коэффициент покрытия

отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам

Кпром.Н.Г. =  (17,59+4682,4)/9335,82=0,5034

Кпром.К.Г. = (22,562+4000,093)/8229,954 = 0,488782

Рекомендуемое значение данного показателя  от 0,8 до 1

Оба наши показателя ниже рекомендуемого значения и значение промежуточного коэффициента покрытия за отчетный год снизилось на 0,01462.

2.    Общий коэффициент покрытия

Кобщ. =  итог 2 раздела актива к краткосрочным обязательствам

Кобщ.Н.Г. = 9072,984/9335,82 = 0,97185

Кобщ.К.Г. = 9148,08/8229,954 = 1,1116

Нормативное значение этого показателя равно 2.

Оба наши показателя ниже рекомендуемого значения, но  значение общего коэффициента покрытия за отчетный год увеличилось на 0,13975.

3.       Коэффициент обеспеченности собственными ресурсами.

Собственный оборотный капитал = собственный капитал (4 раздел пассива) – внеоборотные активы (1 раздел актива) 

Ксб. = собственный оборотный капитал / оборотные средства

Ксб.Н.Г. = (28767-29029,836)/8563,5 = -0,0307

Ксб.К.Г. = (31013,966-30095,84)8)/9148,068= 0,100363

Нормативное значение коэффициента больше или равно 0,1.

Наш показатель на конец года входит в нормативное значение.

4.   Собственный оборотный капитал.

Определяется как разность текущих активов и краткосрочных обязательств

Ксб об.кап.Н.Г. = 8563,5 – 9335,82 = - 772,32 тыс. руб.

Ксб об.кап.К.Г. = 9148,068 –8229,959 = 918,109 тыс. руб.

Это говорит о том, что текущие активы в конце отчетного года покрывают краткосрочные обязательства предприятия.

Анализ потенциального банкротства предприятия.

1.         Коэффициент текущей ликвидности, меньше нормы

2.         Коэффициент обеспеченности собственными средствами, входит в норму.

Следовательно, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период в 6 месяцев.

Квост = (Ктек.лик.К.Г. + 6/Т(Ктек лик К.Г. – Ктек. лик Н.Г.)) / Ктек лик норматив.

Квост = ( 0,488782 + 6/12(0,488782-0,5034))/2 = 0,240737

Т.к. коэффициент меньше 1, то у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев.

Следовательно, следует обратить внимание на вероятность банкротства предприятия (по Альтману):

Z = 0.012X1 + 0.014X2 + 0.033X3 + 0.006X4 + 0.999X5

Z = 1.7952

Т.к. Z<1,81, то вероятность банкротства очень большая.

Показатели структуры источников средств (финансовой устойчивости)

1.         Коэффициент независимости

Кнезав. = собственный капитал / валюта баланса

Кнезав.Н.Г. = 28767/38102,82 = 75,5 %

Кнезав.К.Г. = 31013,966/39243,92 = 79,03 %

В большинстве стран с развитыми рыночными отношениями считается достаточным, если этот показатель больше 50 %.

2.         Коэффициент финансовой устойчивости

Кустойч.=(собственный капитал + долгосрочные заемные средства) / валюта баланса

Кустойч.Н.Г. = (28767+ 0) / 38102,82 = 75,5 %

Кустойч.= (31013,966 + 0) / 39243,92  = 79,03 %

Этот коэффициент также должен быть больше 50 %.

3.         Коэффициент финансирования

К фин = собственный капитал / заемный капитал * 100%

К фин. Н.Г. = 28767/9335,82 *100 % = 308,14

К фин. К.Г. = 31013,966/8229,954 = 376,84 %

Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Наш коэффициент показывает, что большая часть имущества предприятия сформирована за счет собственных средств.

Анализ оборачиваемости оборотных средств.

1.          Общая оценка оборачиваемости активов предприятия.

1.1.     Коэффициент оборачиваемости текущих активов (количество оборотов)

Коб = выручка от реализации / средняя величина текущих активов

КОб 98 = 21224,4/8563,5 = 2,48

КОб 99 = 25064/9148,086 = 2,74

1.2.     Продолжительность  одного оборота в днях

П = 360/Коб

П98 = 360/2,48 = 145,16 дня

П99 = 360/2,74 = 131,39 дня

1.3.     Средняя величина текущих активов

ТА ср. =( ТАн.г.+ТАк.г.)/2

ТА ср.99 = (8563,5+9148,086)/2 = 8855,793 тыс. руб.

ТА ср.98 = (7487,972+8563,5)/2 =  8025,736 тыс. руб.

Таблица 6.2

Динамика показателей оборачиваемости активов.

          Из данных таблицы 6.2 следует, что выручка от реализации и средняя величина текущих активов увеличились на 1781,5 тыс. руб. и 830,057 тыс. руб. соответственно. Сократилась продолжительности оборота текущих активов на 14,21 дня с 145,6 до 131,39 дней. Соответственно увеличилась оборачиваемость текущих активов. Если в 1998 году текущие активы оборачивались 2,48 раза, то в 1999 оборачиваемость увеличилась на  0,26  раза и составила 2,74 оборота в год.

          Сокращение продолжительности оборота свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия.

2.          Анализ дебиторской задолженности.

2.1       оборачиваемость дебиторской задолженности (количество оборотов)

ДЗ ср. = (ДЗнг + ДЗк.г.)/2

ДЗср 98 = (4682,4+5263,5) / 2 = 4972,95 тыс. руб.

ДЗср 99 = (4682,4+4000,093) / 2 = 4341,247 тыс. руб.

Одз = выручка от реализации/ ДЗср.

Одз 98 = 21224,4/4972,95 = 4,268 оборота

Одз 99  = 23005,9/4341,247 = 5,2994 оборота

2.2       период погашения дебиторской задолженности

Ппогаш. = 360/Одз

Ппогаш.98 = 360/4,268 = 84,349 дня

Ппогаш.99 = 360/5,2994 = 67,9322 дней.

2.3       доля дебиторской задолженности в текущих активах

Ддз = ДЗ/текущие активы * 100 %

Ддз 98 = 4972,95/8025,736 = 61,96254 %

Ддз 99 = 4341,247/8855,793 = 49,02155 %

Данные коэффициенты показывают изменения состояния дебиторской задолженности предприятия. Так средняя величина дебиторской задолженности сократились на 631,703 тыс. руб. с 4972,95 тыс. руб. в 1998 году до 4341,247 тыс. руб. в 1999 году. Соответственно увеличилась оборачиваемость дебиторской задолженности на 1,03 оборота в год. Это очень хороший показатель для предприятия. Также положительным моментом является сокращение периода погашения дебиторской задолженности на 16,42 дня с 84,35 дней до 67,93 дней. Очень большая доля дебиторской задолженности в текущих активах 61,96 % в 1998 г. снизилась 49,02 % в 1999 г, т. е. она уменьшилась на 12,94 %.

          Для аокупателей, которые оплачивают отгруженную им продукцию предлагаю ввести систему скидок для стимулирования оплаты в более короткие сроки. Так как в условиях Российской действительности значимость сегодняшних денег важнее, чем будущих не только потому, что деньги обесцениваются, но и из-за эффекта упущенной выгоды.

Для стимулирования сокращения срока оплаты продукции с 68 до 30 дней

1)   Iц = (1+0,0031)68  = 1,23426

2)   Кп = 1/1,23426 = 0,81 т.е. с каждой тысячи в дебиторской задолженности предприятие теряет 190 руб. за 68 дней.

3)   Iц = (1+0,0031)30 = 1,09730387

4)   Кп = 1/1,09730387 = 0,91132 т.е. с каждой тысячи предприятие будет терять 88,68 руб. за время оборачиваемости дебиторской задолженности.

5)   Т.о. за счет снижения периода погашения задолженности с 68 до 30 дней на 190-88,68 = 101,32 руб. сокращаются косвенные потери.

6)   В таком случае предприятие может предложить своим покупателям скидку до 101,32/1000*100% = 10,032 %, если они оплачивают продукцию в течение 30 суток со дня отгрузки.

Новое предложение может звучать так если покупатели оплачивают продукцию в течение 10 дней, то им предоставляется скидка в размере 10 %, если оплата происходит в течение 30 дней, то скидка – 5 %, если срок оплаты более 30 дней. То скидка не предоставляется.

3.          Анализ оборачиваемости товарно-материальных ценностей.

3.1     оборачиваемость запасов.

Озап = себестоимость реализованной продукции / ср. величину запаса

Озап 98 =  24190,375 / 3516,5 = 6,88 оборотов в год

Озап 99 =  23623,5164 / 3537312 = 6,68оборотов в год

3.2     средняя величина запаса

Ср. величина запаса = (ТМЗн.г. + ТМЗк.г.) / 2

Ср. вел-на запаса 98  = ( 3110976+3922024) / 2 = 3516,5 тыс. руб.

Ср. вел-на запаса 99  = ( 3152600 +3922024 ) / 2 = 3537,312 тыс. руб.

3.3     срок хранения запасов

Т хр = 360 / оборачиваемость ТМЗ

Т хр 98 = 360 / 6,88 = 52,33 дня.

Т хр 99 = 360 / 6,68 = 53,89 дней.

          Показатели оборачиваемости товарно-материальных запасов говорят о том, что данное предприятие как и многие другие увеличивает запасы, т.к. падение покупательной способности денег заставляет предприятия вкладывать временно свободные денежные средства в запасы материалов. Поэтому “замораживание” определенной части средств в запасах хотя и снижает эффективность использования имущества на предприятии, но в какой то части спасает его от инфляции и не поставок сырья. Следует заметить, что предприятие хранит столь долго не само цельное молоко, а сухое молоко, которое может достаточно долго храниться и не терять своих свойств.

4.          Показатели рентабельности

4.1     коэффициент рентабельности активов

Крн. акт. = чистая прибыль / средняя величина активов

Крн. акт 98 = 653,5 / 8025,736 * 100 %= 8,1426 %

Крн.Т.А.99 = 705,63 / 8855,793 *100 % = 7,968 %

4.2     Коэффициент рентабельности инвестиций

Крн. инв. = прибыль до уплаты налога / (валюта баланса – кратко срочные обязательства)

Крн. инв. 98 =882,23/(38102,82-9335,82) = 3,0668 %

Крн. инв.99 =952,6 /(39243,923 – 8229,954) = 3,0715 %

4.3     коэффициент рентабельности собственного капитала 

Крн соб кап-ла = прибыль / собственный капитал

Крн соб кап-ла 98 = 653,5/28767 = 2,27 %

Крн соб кап-ла 99 =705,63 / 31013,699* 100 % = 2,27522 %

4.4     рентабельность реализованной продукции.

Крн. продукц. = прибыль / выручка от реализации * 100

Крн. продукц.98 = 653,5/21224,4 = 3,08 %

Крн. продукц.99 = 705,63 / 23005,9 * 100 % = 3,067 %

Таблица 6.3

Динамика показателей рентабельности (тыс. руб.).

Из таблицы 6.3 следует, что все показатели увеличились. Увеличились собственные средства предприятия на 3434,464 тыс. руб., а также, что очень важно увеличились активы предприятия на 5464,442 тыс. руб. в том числе и оборотные на 241,492 тыс. руб.

Из таблицы 6.4 следует, что за период с 1 январь 1998 г. по 31 декабря 1999 г. изменилась структура активов, недвижимое  имущество увеличилось на 2,72 %, количество текущих активов увеличилось на 0,84 %. Это говорит о том, что предприятие наращивает оборотные средства и проводит реконструкцию зданий завода.  Что подтверждает и изменение структуры источников средств собственные средства увеличились на 3,53%, заемные соответственно уменьшились на 3,53 %. В 1999 году завод рассчитался с некоторыми кредитами. В результате заемные источники уменьшились на  3,53 %.

Коэффициент критической ликвидности за отчетный период снизился на 0,002   с 0,5  до 0,448. Это говорит о снижении части обязательств, которые могут быть погашены за счет наличности и ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги. Нормативное значение этого коэффициента 1-0,8.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что текущие активы покрывают краткосрочные обязательства на 0,97.  В 1998 г. и на 1,11  в 1999 г. значение этого коэффициент снизилось на 0,13 . Это говорит о том, что текущие активы покрывают уменьшающиеся краткосрочные обязательства. Но этот коэффициент все же  ниже норматива (2).

Таблица 6.4

Сводная оценка финансового состояния.

Собственный оборотный капитал в 1998 году составил 772,32  тыс. руб., т.е. кратко срочных обязательств было больше чем собственных  оборотных средств. В 1999 году собственные оборотные средства составили уже 918,109 тыс. руб. соответственно коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился на 0,103 (-0,03 до 0,24 нормативное значение 0,1) . Но при этом коэффициент восстановления платежеспособности предприятия за отчетный год снизился с 0,2636  до 0,24  (это ниже нормативного 1). Это говорит о том, что у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев.

Коэффициенты независимости и финансовой устойчивости увеличились за отчетный период на 3,53 %, но все равно остались в пределах норматива. Нормативное значение этих коэффициентов больше 50 %.

  Коэффициент финансовой устойчивости говорит о том, что 79,03 % имущества предприятия может использоваться длительное время.

Положительным является сокращение длительности оборота текущих активов и дебиторской задолженности на 13,77 дней и 16,42 дня соответственно. Но при этом увеличилась длительность оборота товарно-материальных запасов на 1,56 день.

Рентабельность за отчетный период увеличилась у совокупных активов и собственного капитала на 0,15 % и 0,005 % соответственно. У  текущих активов и реализованной продукции рентабельность уменьшилась на 0,1 % и 0,01 % соответственно.

Все ликвидности и платежеспособности: коэффициент критической ликвидности и коэффициент текущей ликвидности ниже нормативных значений, коэффициент критической ликвидности продолжает уменьшаться, а показатели финансовой устойчивости находятся в пределах нормы и продолжают увеличиваться. Показатели рентабельности за отчетный период претерпели некоторые изменения, так рентабельность совокупных активов и собственного капитала увеличились, а остальные показатели рентабельности уменьшились. Показатели оборачиваемости за отчетный период улучшились.

Поскольку сохранение сложившихся негативных тенденций на предприятии может привести к банкротству руководству предприятия  необходимо принять срочные меры по его стабилизации. Такими мерами могут быть инвентаризация активов предприятия и освобождение их от балласта неликвидных и залежалых запасов. Ускорение отгрузки товаров и расчетов с покупателями и заказчиками (сокращение дебиторской задолженности.)

Таблица 6.5

Резервы улучшения финансового состояния.

Из перечня возможных резервов предприятие может воспользоваться только взысканием задолженности, т.к. падение покупательной способности денег заставляет предприятия вкладывать временно свободные денежные средства в запасы материалов. Поэтому “замораживание” определенной части средств в запасах хотя и снижает эффективность использования имущества на предприятии, но в какой то части спасает его от инфляции и не поставок сырья. Также на величину товарно-материальных запасов влияет то, что сейчас очень распространены поставки только большими партиями, даже если предприятию не нужно столько комплектующих, ему приходить их покупать большой партией, т.к. меньших партии или невозможно найти или они стоят гораздо дороже. 

7.        Анализ прибыли и рентабельности.

Источники информации: ф. № 1 “Бухгалтерский баланс”, ф. № 2 “Отчет о прибылях и убытках”, ф. № 3 “Отчет о движении капитала”, ф. 5-З сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)”.

Таблица 7.1

Анализ балансовой прибыли.

Из данных таблицы 7.1 следует, что балансовая прибыль в отчетном году составила 952,6 тыс. руб. Это на 70,37 тыс. руб. больше чем в прошлом году 1998 году, следовательно, чистая прибыль также увеличилась с 653,5 тыс. руб. в 1998 г. до 705,63 тыс. руб. в 1999 году, т.е. прибыль увеличилась на 107,98 %.

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие изменения:

Положительные

1.         Выручка от реализации увеличилась на 108,39 %.

2.         Полная себестоимость (102,96 %) продукции растет меньшими темпами, чем выручка от реализации (108,39 %). Это свидетельствует об относительном снижении затрат на производство продукцию.

3.                Растут расходы периода и убытки от прочей реализации уменьшающимися темпами..

4.          Появились прочие операционные доходы и прочие внереализационные доходы.

Изменения а привели к повышению прибыли отчетного периода на 52,13 тыс. руб.

Отрицательные

1.       Прибыль от реализации растет медленнее (48,77 %), чем выручка от реализации (108,4 %).

2.       Опережающими темпами растут расходы периода и убытки от прочей реализации.

В структуре балансовой прибыли также произошли изменения:

Отрицательные.

1.         Снизилась доля прибыли от реализации (-4,75 %);

2.         Снизилась доля прибыли орт финансово-хозяйственной деятельности на 387,38 тыс. руб. (-4,79 %);

Положительные

1.         Увеличилась прибыль отчетного периода (952,6 тыс. руб.);

2.         Увеличилась чистая прибыль (705,67 тыс. руб.).

Следовательно, у предприятия имеются резервы роста балансовой прибыли за счет: снижения полной себестоимости продукции, уменьшения прочих операционных расходов.

Таблица 7.2

Использование чистой прибыли (тыс. руб.)

Из таблицы 7.2 следует, что чистая прибыль  распределялась между фондами только в отчетном году, т.к. в предыдущем году чистая прибыль не распределялась между фондами. В отчетном году прибыль была поделены между фондом накопления и фондом социальной сферы и фондом потребления. Следовательно, доля реинвестированной прибыли составила примерно 78,837 %.

Показатели рентабельности:

1.          Рентабельность предприятия (производственных фондов)

Рф = Пб*(ОПФср+О), где

Пб балансовая прибыль

О- средние остатки материальных оборотных средств по балансу (210 среднее арифметическое)

Рф = 952,6/(10205,5 +3516,5) = 6,94 %

2.          Рентабельность реализованной продукции (продаж)

Рп = Пр/В, где

Пр прибыль от реализации

В выручка от реализации

Рп = 893,7/23005,9*100 % = 3,88 %

Расчет резервов роста прибыли

1.    увеличение объема продаж

DП = DО*Рп/100%

DП = (3922,024-3110,976)*3,88/100 = 31,469 тыс. руб.

2.    снижение себестоимость продукции за счет ликвидации перерасхода по статьям калькуляции затрат на производство.(стр. 30)

63,77 тыс. руб./ 23312,666* 100 % = 0,2735 %

3.    ликвидация убытков от прочей реализации.

63,9 тыс. руб. – убыток от прочей реализации

4.    ликвидация вне реализационных потерь

56,902-254,169 = 12,5  тыс. руб. – внереализационные потери

Рост рентабельности в следствии получения дополнительной прибыли в размере 1087,709 тыс. руб.

(1087,709)/(23312,666+1011,706)*100 = 4,471684 %

            Возможный рост рентабельности

1063,3*4,47/100 = 47,52 тыс. руб. – прибыль от реализации продукции (по резервам выпуска продукции)

(47,52)/(23312,66+44,2)*100 = 0,20345 %

Таблица 7.3

Резервы увеличения прибыли и рентабельности.

7.1      Точка безубыточности.

Vk = C/(1-n/V), где

Vk  - критический объем производства

C – постоянные расходы

n - переменные расходы

V объем производства в стоимостном выражении

98) Vk = 2153,6/(1-20505,3/23611,35) = 16371,0833 тыс. руб.

99) Vk = 2153,6 / (1 – 21168 / 25064) = 13854,679 тыс. руб.

98)    Там, где регрессия линии выручки пересекается с линией полной себестоимости (точка для 98 года соответствующая 16371 тыс. руб. и 1487,87 т.), достигается состояние безубыточности, т.к. общий доход в этой точке в размере 16371 тыс. руб.  является достаточным для того, чтобы покрыть постоянные расходы в размере 2153,6 тыс. руб. и переменные расходы в размере 14217,4 тыс. руб.  При объеме реализации ниже этой точки предприятие не может покрыть все свои затраты и следовательно финансовым результатом его деятельности является убыток.

Напротив, при объеме реализации больше, чем критический объем, финансовый результат положительный, т.е. деятельность предприятия становит прибыльной. Разница между фактической выручкой от реализации и точной А составляет запас финансовой прочности предприятия, т.е. 21224,4 -16371 = 4853,45  тыс. руб.

99)    Там, где регрессия линии выручки пересекается с линией полной себестоимости (точка для 99 года соответствующая 13854,679 тыс. руб. и 1232,21 т.). При объеме реализации больше, чем критический объем, финансовый результат положительный, т.е. деятельность предприятия становит прибыльной. Разница между фактической выручкой от реализации точной А составляет запас финансовой прочности предприятия, т.е. 23580,5 –13854,679 = 9725,821  тыс. руб.

Заключение.

Предприятие прекрасно справилось с поставленной задачей по увеличению выпуска товарной продукции. План производства продукции был перевыполнен на 4,2 %, а план по реализации продукции недовыполнен только на 2,46 %. Из таблицы 1.5 следует, что молоко пастеризованное предприятию выгоднее производить, т.к. на него приходятся наименьшие затраты и наибольшая прибыль. За ним следует сметана. Следующим продуктом идет кефир, затем масло. Масло, являясь базовой продукцией маслозавода, приносит наибольшую прибыль по сравнению с остальной продукций завода.

В пассивной части промышленно-производственных фондов произошел рост по всем показателям. А удельный вес этого вида основных фондов за 1999 год повысился на 3,66 %.  Увеличение по зданиям составило 1747,25 тыс. руб., а удельный вес повысился на 2,62 %, по сооружениям 404,25 тыс. руб., удельный вес увеличился на 1,04 %.

          В общем, на конец 1999 года пассивная часть основных фондов увеличилась на 2151,5 тыс. руб., а их удельный вес на конец года составил 66,19 %. Активная часть основных фондов за анализируемый период уменьшилась на 475,5 тыс. руб. или на  4,45 %.

Опираясь на эти данные можно сказать, что увеличение выпуска продукции вызвано не увеличением парка наличного оборудования, а увеличением производительности.

Увеличение объема товарной продукции обусловлено увеличением фондоотдачи. Уменьшения основных фондов оказало негативное влияние на увеличение товарной продукции.

Затраты приходящиеся на 1 руб. товарной продукции в отчетном году уменьшились на 3 копейки и составили 0,74 руб. Темп роста материалоемкости составил 96,1 %. Уменьшение  материалоемкости является положительным моментом и обусловлено в первую очередь изменением структуры выпускаемой продукции. В новом ассортименте преобладает менее доростоящая продукция (молоко).   Показатель материалоотдачи в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличился на 0,05 руб. и составил 1,35 руб.

В отчетном году численность всех работающих увеличилась на двадцать два человека или на 8,33 % (22/264*100 %). Данное увеличение обусловлено увеличением  численности по всем категориям работников.

За отчетный год в списочном составе работников предприятия произошли следующие изменения, численность работников увеличилась на 11 человека. За отчетный год было принято 23 и выбыло 6 человека это на 12 и 17 человек соответственно меньше чем в прошлом 1998 году.

Коэффициент оборота по приему уменьшился на 5,65  % по сравнению с прошлым годом и составил 8,52 %, а коэффициент оборота по выбытию уменьшился  на –6,45 % и составил 2,43 %. Коэффициент текучести за отчетный период снизился  на –6,45 % и составил 2,43 %. Уменьшение текучести кадров вызвано уменьшением увольнений по собственному желанию на 17 заявления, т.к. выбытие работников происходило только по собственному желанию.

Выработка одного работника промышленно-производственного персонала уменьшилась по сравнению с предыдущим годом на 2,7 % (или на 2,63 тыс. руб.) и составила 94,94 тыс. руб., а выработка 1 рабочего уменьшилась на 1,39 % (или на 1,4 тыс. руб.) и составила 99,07 тыс. руб. Это уменьшение выработки обусловлено тем, что  объем товарной продукции увеличился только на 6,15 %, а численности ППП на 9,09 %.

В 1999 году фонд оплаты труда увеличился на 314,914 тыс. руб. в год или на 11,87 % (в сопоставимых ценах). Такое увеличение фонда оплаты труда можно объяснить тем, что в 1998 и 1999 году предприятие работало с прибылью и постепенно наращивало объем производства в 1998 году темп роста товарной продукции составил 102,1 %, в 1999 году уже 106,15 %, на 2000 год темп роста базисный планировался уже 111,3 %.

Среднемесячная заработная плата ППП составила в отчетном году 221,07 тыс. руб. (и в среднем на 1 человека составила 840 руб.). Это на 26,246 тыс. руб. больше, чем в предыдущем или на 11,87 % выше, чем в 1998году. Если в 1998 году среднемесячная заработная плата одного работника предприятия составляла 913,51 рублей, то в 1999 году она увеличилась на 24,28 рубля  и составила 936,79 рублей.

Объем товарной продукции в отчетном году также увеличился на 3201,64 тыс. руб. и составил 25064 тыс. руб., это на 6,15 % больше чем в предыдущем году.

Рост средней заработной платы опережает рост производительности труда на 14,67 %. (111,87-97,2). Это отрицательный момент для предприятия. Соотношение темпов роста производительности труда и заработной платы составило 86,89 %. Это приводит к повышению себестоимости продукции и, что очень важно, к  понижению  рентабельности предприятия. Т.о. прибыль предприятия направляется не в производство, а на потребление.

Из собственных средств полностью сформированы основные средства предприятия 30095,837 руб., а оборотные средства покрываются собственными источниками только на 10,06 % или 918,132 руб. Остальные 89,96 % оборотных средств сформированы за счет краткосрочных кредитов банков. Заемные средства также формируют и денежные средства предприятия.

          Основными источниками формирования финансовых ресурсов предприятия являются его собственные средства, доля  которых составляет с 79,075 %. Большая часть финансовых ресурсов предприятия вложена основные средства. Структура средств предприятия и источников их покрытия за отчетный  период не претерпела существенных изменений.

за отчетный год активы предприятия возросли на 1141,1  тыс. руб. или 2,908  % в том числе за счет увеличения объема текущих активов на 584,586 тыс. руб. или на 0,835 % ,  при этом недвижимое имущество увеличилось на 2,715 % или 1066,004 тыс. руб.. Следовательно, в течение отчетного года денежные средства вкладывались в текущие активы предприятия и в недвижимое имущество. Учитывая то, что в отчетном году предприятие взяло краткосрочный займы в размере 0,25 млн. руб., то можно сказать, что инвестиционные вложения осуществлялись в основном за счет заемных средств. Увеличение текущих активов на 0,835 % является положительным моментом для предприятия, т.к. текущих активов явно не хватает. Увеличение количества текущих активов главным образом произошло за счет увеличения производственных запасов на 1,72 %, готовой продукции на 1,19 % и денежных средств на 0,0108 %. Также следует отметить, что сумма дебиторской задолженности снизилась на 2,1 %. Это говорит о том, что предприятие занимается управлением дебиторской задолженности.

Выручка от реализации и средняя величина текущих активов увеличились на 1781,5 тыс. руб. и 830,057 тыс. руб. соответственно. Сократилась продолжительности оборота текущих активов на 14,21 дня с 145,6 до 131,39 дней. Соответственно увеличилась оборачиваемость текущих активов. Если в 1998 году текущие активы оборачивались 2,48 раза, то в 1999 оборачиваемость увеличилась на  0,26  раза и составила 2,74 оборота в год.

          Сокращение продолжительности оборота свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия.

Ра считанные коэффициенты показывают изменения состояния дебиторской задолженности предприятия. Так средняя величина дебиторской задолженности сократились на 631,703 тыс. руб. с 4972,95 тыс. руб. в 1998 году до 4341,247 тыс. руб. в 1999 году. Соответственно увеличилась оборачиваемость дебиторской задолженности на 1,03 оборота в год. Это очень хороший показатель для предприятия. Также положительным моментом является сокращение периода погашения дебиторской задолженности на 16,42 дня с 84,35 дней до 67,93 дней. Очень большая доля дебиторской задолженности в текущих активах 61,96 % в 1998 г. снизилась 49,02 % в 1999 г, т. е. она уменьшилась на 12,94 %.

Для снижения дебиторской задолженности предлагаю делать скидки за предоплату и за оплату в установленные сроки: если покупатели оплачивают продукцию в течение 10 дней, то им предоставляется скидка в размере 10 %, если оплата происходит в течение 30 дней, то скидка – 5 %, если срок оплаты более 30 дней. То скидка не предоставляется.

За период с 1 январь 1998 г. по 31 декабря 1999 г. изменилась структура активов, недвижимое  имущество увеличилось на 2,72 %, количество текущих активов увеличилось на 0,84 %. Это говорит о том, что предприятие наращивает оборотные средства и проводит реконструкцию зданий завода.  Что подтверждает и изменение структуры источников средств собственные средства увеличились на 3,53%, заемные соответственно уменьшились на 3,53 %. В 1999 году завод рассчитался с некоторыми кредитами. В результате заемные источники уменьшились на  3,53 %.

Коэффициент критической ликвидности за отчетный период снизился на 0,002   с 0,5  до 0,448. Это говорит о снижении части обязательств, которые могут быть погашены за счет наличности и ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги. Нормативное значение этого коэффициента 1-0,8.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, что текущие активы покрывают краткосрочные обязательства на 0,97.  В 1998 г. и на 1,11  в 1999 г. значение этого коэффициент снизилось на 0,13 . Это говорит о том, что текущие активы покрывают уменьшающиеся краткосрочные обязательства. Но этот коэффициент все же  ниже норматива (2).

Собственный оборотный капитал в 1998 году составил 772,32  тыс. руб., т.е. кратко срочных обязательств было больше чем собственных  оборотных средств. В 1999 году собственные оборотные средства составили уже 918,109 тыс. руб. соответственно коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился на 0,103 (-0,03 до 0,24 нормативное значение 0,1) . Но при этом коэффициент восстановления платежеспособности предприятия за отчетный год снизился с 0,2636  до 0,24  (это ниже нормативного 1). Это говорит о том, что у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев.

Коэффициенты независимости и финансовой устойчивости увеличились за отчетный период на 3,53 %, но все равно остались в пределах норматива. Нормативное значение этих коэффициентов больше 50 %.

  Коэффициент финансовой устойчивости говорит о том, что 79,03 % имущества предприятия может использоваться длительное время.

Балансовая прибыль в отчетном году составила 952,6 тыс. руб. Это на 70,37 тыс. руб. больше чем в прошлом году 1998 году, следовательно, чистая прибыль также увеличилась с 653,5 тыс. руб. в 1998 г. до 705,63 тыс. руб. в 1999 году, т.е. прибыль увеличилась на 107,98 %.

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие изменения:

Положительные

1.   Выручка от реализации увеличилась на 108,39 %.

2.   Полная себестоимость (102,96 %) продукции растет меньшими темпами, чем выручка от реализации (108,39 %). Это свидетельствует об относительном снижении затрат на производство продукцию.

      3.   Растут расходы периода и убытки от прочей реализации уменьшающимися темпами..

4. Появились прочие операционные доходы и прочие внереализационные доходы.

Изменения а привели к повышению прибыли отчетного периода на 52,13 тыс. руб.

Отрицательные

1.       Прибыль от реализации растет медленнее (48,77 %), чем выручка от реализации (108,4 %).

2.       Опережающими темпами растут расходы периода и убытки от прочей реализации.

В структуре балансовой прибыли также произошли изменения:

Отрицательные.

1.   Снизилась доля прибыли от реализации (-4,75 %);

2.   Снизилась доля прибыли орт финансово-хозяйственной деятельности на 387,38 тыс. руб. (-4,79 %);

Положительные

1.   Увеличилась прибыль отчетного периода (952,6 тыс. руб.);

2.   Увеличилась чистая прибыль (705,67 тыс. руб.).

Следовательно, у предприятия имеются резервы роста балансовой прибыли за счет: снижения полной себестоимости продукции, уменьшения прочих операционных расходов.

Чистая прибыль  распределялась между фондами только в отчетном году, т.к. в предыдущем году чистая прибыль не распределялась между фондами. В отчетном году прибыль была поделены между фондом накопления и фондом социальной сферы и фондом потребления. Следовательно, доля реинвестированной прибыли составила примерно 78,837 %.

Таблица 8.1

Сводный подсчет резервов повышения эффективности работы предприятия.

Список использованной литературы.

1.   Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика, 1996. – 284 с.

2.   Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: ИКС “ДИС”, 1997. – 224 с.

3.   Мэрилл Линч, Пиерс Как читать финансовый отчет. М.: Дело, 1992. – 39 с.

4.   Палий В.Ф. Новая бухгалтерская отчетность. Содержание и методика анализа. М.: “Журнал “Контролинг”, 1991. – 64 с.

5.   Патров В.В., Ковалев В.В. “Как читать баланс”, М.: Финансы и статистика, 1994. – 256 с.

6.   Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК. М.: ИП “Экоперспектива”, 1999. 494 с.

7.   Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 1996. – 176 с.