Дипломная работа: Внутренний аудит инвестиционных проектов (на примере ОАО "ТАНЕКО")

- максимальная загрузка мощностей. На разных этапах развития проекта в пределах общей мощности предприятия могут быть различные уровни производственной загрузки. В начальный период эксплуатации работа на полную производственную мощность чаще всего невозможна. В зависимости от отрасли для первого года нормальным считается уровень производства и продаж в размере 40 – 50 процентов общей производственной мощности. В последующие годы производство будет постепенно стремиться к той мощности, которая обеспечивает максимальный объем сбыта;

- расчет эффективности Проекта на основе общих денежных потоков. Проекты, реализуемые на действующем предприятии, предполагают получение дополнительной прибыли. Важный принцип подготовки данных для них - этапы "до" и "после" реализации проекта, поэтому необходимо проанализировать изменения доходов, текущих и инвестиционных затрат, источников финансирования с учетом дополнительной нагрузки;

- недооценка фактора времени при реализации Проекта. Необходимо составлять временной график, объединяющий различные стадии проекта в последовательную схему действий, согласованных друг с другом. Кроме того, следует установить контроль временных рамок реализации стадий, дабы предотвратить необъективное затягивание реализации проекта, которое влечет удорожание инвестиционной фазы;

- отсутствие причин (разъяснений, соответствующих приложений) относительно изменения базовых цен на реализацию продукции. Если при подготовке бизнес-плана достигнуты предварительные соглашения, подтверждающие заложенные в расчет объем реализации и цены на продукцию, необходимо оформить это приложением. Наличие таких документов является большим преимуществом бизнес-плана;

- игнорирование рисков Проекта. Необходимо проверить, все ли аспекты были изучены при подготовке проекта, указать источники информации, обосновать и объяснить заложенные допущения. На каждой стадии анализа инвестиционной идеи целесообразно отслеживать и идентифицировать возможные риски (формировать отдельный список). Риски, не поддающиеся моделированию, необходимо учесть экспертно и заложить в ставку дисконтирования (в качестве премии за риск), а риски, которые возможно предусмотреть, - оценить с точки зрения влияния на успешную реализуемость проекта (анализ чувствительности, запас прочности и прочие методы). Кроме того, необходимо заложить расходы на страхование от различных рисков, неизбежных при любом инвестиционном проекте, и определить возможности их контроля и управления.

Внутренний аудитор не принимает непосредственно участия в разработке самой стратегии или текущих планов, потому что он контролер, а не менеджер. Тем не менее, внутренний аудитор должен не только контролировать выполнение процедур формирования стратегического плана, но и оценивать возможность достижения заявленной стратегии путем оценки достоверности и адекватности исходных данных, предпосылок и предположений, заложенных менеджерами в процессе планирования.

Внутренние аудиторы не осуществляют постоянный анализ и контроль прогнозной финансовой информации, но контролируют соблюдение принятой методики и применяемого анализа силами экономистов и менеджеров, а периодические проверки совместно с ревизорами позволяют выявлять слабые места в методике расчетов и недостатки в работе экономистов при анализе прогнозов. Основными элементами системы контроля прогнозной информации являются:

- объекты контроля – прогнозная информация (бизнес-план, смета, бюджет и т.д.);

- предметы контроля – отдельные характеристик прогнозной информации (соблюдение расходов сырья, лимитов фонда оплаты труда и др.);

- субъекты контроля – структурные подразделения предприятия, осуществляющие контроль над соблюдением прогнозов;

- технология контроля – осуществление процедур, необходимых для выявления отклонений реальных показателей от плановых [41, с.56].

В связи с этим в целях повышения эффективности процессов руководства, контроля и управления рисками при принятии решений по целесообразности и эффективности инвестиционных решений рекомендую разработать Положение (Регламент) по оценке эффективности прогнозной информации предприятия, с указанием зоны ответственности каждого подразделения предприятия. Данный документ можно применять не только к инвестиционной деятельности, но и к любой финансовой информации прогнозного характера.

В данный документ необходимо включить выполнение мероприятий, которые можно сгруппировать по следующим признакам:

- деятельность, связанная с непосредственным анализом финансовой информации;

- организационная и контрольная деятельность.

К первой группе можно отнести выполнение следующих мероприятий:

- проверка необходимого перечня инвестиционных затрат в составе бизнес-планов. В бизнес-планах должны быть учтены такие расходы, как покупка земли, подготовка участка; возведение зданий и сооружений (строительно-монтажные работы); машины, оборудование и другие активы (производственное и вспомогательное оборудование); нематериальные активы (приобретение патентов, лицензий, торговых марок, ноу-хау); расходы будущих периодов (прединвестиционные расходы).

Стоимость технологий, оборудования, проектирования можно узнать у конкретных поставщиков оборудования, в специализированных проектных компаниях, через предварительные тендеры, а также используя некоторые общие соотношения. В оценку затрат обязательно должны быть включены расходы на поставку, транспортировку и монтаж оборудования.

Прединвестиционные (организационные) расходы характерны почти для каждого проекта до начала коммерческой эксплуатации (затраты на организацию юридического лица, привлечение финансирования, а также на подготовительные исследования: разработку бизнес-плана, оплату услуг консультантов, производство образцов; расходы на содержание команды проекта; расходы на пусковые испытания, пуск и ввод в эксплуатацию). При определении стоимости организационных процедур целесообразно учитывать реальные расходы, а не официальные тарифы;

- анализ обоснованности и приемлемости использованных принципов и методов расчета основных показателей инвестиционного проекта, влияющих на его эффективность, как текущие и инвестиционные затраты, выручка от реализации продукции, налоговые выплаты;

- определение методов расчета денежных потоков и ставки дисконтирования (в постоянных или текущих ценах). При расчетах в текущих ценах следует использовать номинальную (с учетом инфляции) ставку дисконтирования, а при расчетах в постоянных ценах - реальную (номинальную ставку, очищенную от инфляции);

- ознакомление с действующими нормами, нормативами в части обоснованности плановых отпускных цен на выпускаемую продукцию;

- составление прогнозных сводок по выполнению плана выпуска продукции, расходованию материалов на производство.

Материальные затраты переменного характера будут меняться с учетом постепенного выхода на проектную мощность и сезонности производства. Коммунальные расходы, вспомогательные материалы и прочие ресурсы, участвующие в производственном процессе, должны быть отражены в прогнозе прямых производственных расходов постоянного характера. Общезаводские расходы, то есть затраты на общее обслуживание и организацию производства, должны быть описаны с использованием информации об аналогичных производствах с поправкой на масштаб. Административные расходы (затраты на организацию и управление предприятием) нужно описать как можно более подробно, по возможности сравнивая с аналогичной компанией.

Отдельного внимания требуют затраты на персонал: организационная структура и штатное расписание позволят правильно оценить потребность в трудовых ресурсах. В расчете должна быть отражена конкурентоспособная зарплата для данного региона, иначе может возникнуть нехватка трудовых ресурсов;

- определение коммерческих расходов в рамках формирования стратегии и комплексного плана маркетинга, а именно: оценить способы продвижения, эффективные для данного рынка; стоимость мероприятий на протяжении реализации проекта (у потенциальных поставщиков услуг) и учесть их в текущих или инвестиционных затратах;

- анализ уровня рентабельности, объемов производства, изменений в уровне получаемой прибыли в зависимости от изменений факторов, анализа сбалансированности производства и реализации в бюджетном периоде.

К организационным и контрольным мероприятиям можно отнести:

- анализ прогнозной информации до ее вынесения на рассмотрение Советом директоров Общества, включая проведение оценки ее полноты и степени соответствия информации, оценка применения надлежащих принципов бухгалтерского учета и финансового анализа, предоставления соответствующих заключений Совету директоров;

- выявление предполагаемых изменений в прогнозной информации и определение степени риска по влиянию данных изменений на эффективность Проекта;

- анализ и оценка широты применения (по сферам деятельности, подразделениям и т.д.) структуры и уровня детализации финансовой информации;

- отображение процедур согласования показателей, их утверждение и контроль, зона ответственности за их формирование и исполнение;

- анализ и оценка принимаемых мер по отклонениям (в частности, на предмет рациональности, действенности мер, оперативности представления информации по отклонениям руководству организации, корректировки информации);

- исполнение данного регламента на предмет оперативности контроля, анализа отклонений и установления их причин.

Выполнение перечисленных мероприятий подразделениями, а также внутренними аудиторами предприятия может значительно увеличить эффективность деятельности предприятия, повысить его устойчивость по сравнению с конкурентами, потому как появляется «запас прочности» деятельности и «прозрачность» слабых мест.

Заключение

Контроль наряду с планированием, регулированием, учетом и анализом является одной из функций системы управления любым хозяйствующим субъектом независимо от его организационно-правовой формы и вида деятельности.

Осуществление финансового контроля на предприятии связано с обнаружением отклонений от принятых стандартов и нарушений принципов законности, эффективности и экономии расходования материальных ресурсов на возможно более ранней стадии. Это позволяет принять корректирующие меры, привлечь виновных к ответственности, получить компенсацию за причиненный ущерб, осуществить мероприятия, направленные на предотвращения таких нарушений в будущем.

Успешное развитие хозяйствующего субъекта в условиях конкурентного окружения во многом зависит от степени его инвестиционной активности. Инвестиции - вложение свободных от текущей деятельности средств организации - представляют собой один из значительных объектов бухгалтерского учета, анализа и управления. Поэтому большое значение приобретает система контроля инвестиционных операций.

Для наиболее эффективного управления инвестициями следует планировать, осуществлять, отражать в учете, контролировать и оценивать эффективность инвестиций по таким аспектам, как:

- составляющие инвестиционной деятельности;

- направления деятельности (инвестирования);

- объекты, в которые производятся вложения;

- финансовые ресурсы источники средств, в которые производятся вложения;

- финансовые результаты инвестиционной деятельности.

В дипломной работе был рассмотрен процесс проведения внутреннего аудита в ходе оценки бизнес-планов инвестиционных проектов. В связи с поставленной целью были выполнены такие мероприятия, как:

- определены и применены методы экономического анализа (метод сравнения, горизонтальный и вертикальный анализ, метод коэффициентов, метод экспертных оценок, прогнозный анализ);

- рассчитаны интегральные показатели инвестиционного проекта на основе бизнес-плана, разработанного ПИ;

- в результате сравнения полученных показателей с показателями, рассчитанными ПИ, были выявлены отклонения, отображены на диаграмме;

- рассмотрены типичные ошибки при составлении бизнес – планов для инвестиционных проектов;

- предложены меры по недопущению/улучшению «негативных» показателей;

- разработаны мероприятия по улучшению системы контроля подразделений, отвечающих за достоверность прогнозной финансовой информации.

Грамотная организация системы внутреннего контроля на предприятии является в определенной мере гарантией того, что отчетность будет составлена правильно, что количество ошибок будет минимизировано, что своевременно будут выявлены искажения отчетности. Однако технические и методически ошибки в большей мере могут быть предупреждены при грамотной организации системы внутреннего контроля. Именно поэтому, до того как составляется план и программа аудита, до того как обосновывается аудиторская выборка на предварительном этапе, внутренний аудитор дает оценку системы внутреннего контроля, и в зависимости от того, как поставлен внутренний контроль, решаются проблемы организации аудиторской проверки по существу.

В связи с этим, в качестве перспективы дальнейшего исследования темы внутреннего аудита при инвестиционной деятельности предлагаю исследовать вопрос по оценке эффективности функционирования предприятия, организации контроля деятельности подразделений.

Все признают, что в настоящее время самым ценным продуктом является информация, но она имеет значение и цену только в том случае, если она необходима, достаточно содержательна, обоснованна и, наконец, достоверна.

Деятельность внутренних аудиторов приобретает силу и значение там, где совет директоров или другой высший исполнительный орган руководства предприятия начинает воспринимать внутренний аудит как самостоятельное звено корпоративного механизма управления, вносящее свой существенный вклад в дело развития и процветания предприятия.

Сегодня службы внутреннего аудита существуют во многих средних и крупных организациях. Растущий интерес к внутреннему аудиту обусловлен тем, что внутренний аудит является одним из немногих доступных и в то же время недооцененных ресурсов, правильное использование которого может повысить эффективность деятельности предприятия.

Список использованных источников и литературы

1. Пугачев, В.В. Внутренний аудит и контроль / В.В. Пугачев. – Москва: Дело и сервис, 2010. – 270с.

2. Жминько, С.И. Внутренний аудит / С.И. Жминько, О.И. Швырева, М.Ф. Сафонова. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2008. 331с.

3. Андреев, В.Д. Внутренний аудит. Учебное пособие / В.Д. Андреев - Москва: Финансы и статистика, 2003. - 464 с.

4. Суворова, С.П. Внутрифирменная стандартизация аудиторских услуг / С.П. Суворова // Аудиторские ведомости. 2007. - №3. – С.10-13.

5. Федеральные правила (стандарты) аудиторской деятельности №29. Рассмотрение работы внутреннего аудитора / одобрено Комиссией по аудиторской деятельности при Президенте Российской Федерации 20 августа 1999 г., Протокол N 5 // Закон. – 2006. – С.93-98.

6. Бурцев, В.В. Внутренний аудит компании: вопросы организации и управления // В.В. Бурцев // Финансовый менеджмент. – 2003. - №4. – www.dis.ru/fm.

7. Галкина, Е.В. Аудит инвестиций как инструмент анализа и управления / Е.В. Галкина // Аудиторские ведомости. 2008. - №9. – С.3-8.

8. Об аудиторской деятельности: федеральный закон РФ от 30.12.2008 №307-ФЗ // Закон. – 2006. – С.23-30.

9. Андреев, В.Д. Система внутрихозяйственного контроля: основные понятия / В.Д. Андреев, С.В. Черемшанов // Аудиторские ведомости. 2004. - №2. – С.22.

10. Боброва, Е.А. Аудит инвестиционных решений / Е.А. Боброва // Аудиторские ведомости. – 2009. - №8. С.4-10.

11. Федеральные правила (стандарты) аудиторской деятельности №5. Проверка прогнозной финансовой информации / одобрено Комиссией по аудиторской деятельности при Президенте Российской Федерации 20 августа 1999 г., Протокол N 5 // Закон. – 2006. – С.93-98.

12. Федяков, М.И. Деньги к деньгам: инвестиционная практика бизнеса / М.И. Федяков. – Москва: Бератор-Паблишинг, 2008. – 289с.

13. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: федеральный закон РФ от 25.02.1999 №39-ФЗ // Закон. – 2000. – С.116-120.

14. Об утверждении методических рекомендаций по реформе предприятия: приказ Министерства экономики РФ от 01.10.97 №118 // Собрание законодательства РФ. – 2000. - №7. – Ст.34.

15. Об утверждении порядка предоставления государственных гарантий на конкурсной основе за счет средств бюджета развития РФ и положения об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов бюджета развития РФ: постановление Правительства РФ от 22.11.97 №1470 // Собрание законодательства РФ. – 2000. - №9. – Ст.45.

16. Свечкопал, А.Н. Инвестиционные институты: законодательная база и методология аудиторских проверок / А.Н. Свечкопал // Аудиторские ведомости. – 2009. - №11. – С.25-26.

17. Лиханова, З.К. Прогнозирование стоимости бизнеса и управление денежными потоками: альтернативный подход / З.К. Лиханова // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. - №2. – С.56-59.

18. О частных инвестициях в Российской Федерации: Указ Президента РФ от 17.09.94 №1928 // Собрание законодательства РФ. – 2000. - №3. – Ст.87.

19. Лытнева, Н.А. Аудиторская проверка учета инвестиций в капитальном строительстве / Н.А. Лытнева, Е.А. Кыштымова // Аудитор. – 2009. - 11. – С.67-69.

20. Царев, В.В. Оценка экономической эффективности инвестиций / В.В. Царев - Москва: Питер, 2004. – 320с.

21. Методические рекомендации по оценке инвестиционных проектов: № ВК477: утв. М-вом экономики РФ, М-вом финансов РФ, Гос.комитетом РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике 21.06.99. – М.: ЭНАС, 2001. – 158с.

22. Артемьева, Т.А. Бизнес-планирование инвестиционных проектов как основа реализации стратегии развития компании / Т.А. Артемьева, А.И. Федоренко // Инвестиционный банкинг. – 2007. - №5. – С.67-69.

23. Федеральные правила (стандарты) аудиторской деятельности №20. Аналитические процедуры / Утверждены Постановлением Правительства РФ от 16.04.2005 № 228 (МСА 520).

24. Леонтьев, В.Е. Финансовый менеджмент: Учебник / В.Е. Леонтьев - Москва: Издательство "Элит", 2005. – 356с.

25. Мельник, М.В. Экономический анализ в аудите / М.В. Мельник, В.Г. Когденко. – Москва: ЮНИТИ, 2007. – 343с.

26. Кольцова, И. «Подводные грабли» бизнес – планирования / И.Кольцова // Консультант. – 2009. - №23. – С.14-18.

27. Тимофеева, Ю.В. Оценка экономического потенциала организации: финансово-инвестиционный потенциал / Ю.В. Тимофеева // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - №1. – С.76.

28. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шермет, Р.В.Сайфуллин - Москва: ИНФРА-М, 1996. – 294с.

29. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой, 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 736 с.

30. Об утверждении федеральных правил (стандартов) аудиторской деятельности: постановление Правительства РФ от 23.09.02 №696 // Закон. – 2005. – С.87-105.

31. Данилевский, Ю.А. Аудит: учебное пособие / Ю.А Данилевский, С.М. Шапигузов, Н.А. Ремизов, Е.В. Старовойтова Е.В. - Москва: ФБК-ПРЕСС, 2002. – 324с.

32. Морозова, Ж.А. Планирование в аудите. Практическое руководство / Ж.А. Морозова - Москва: Налог-Инфо, 2007. – 157с.

33. Опарина, Н.И. Финансовое моделирования в условиях финансового кризиса / Н.И. Опарина // Банковское кредитование. – 2009. - №2. С.67-73.

34. Сологуб, И.В. Проблемы учета и оценки инвестиционного потенциала организации / И.В. Сологуб // Все для бухгалтера. – 2009. - №2. С.15-18.

35. Катасонов, В.Ю. Инвестиционный потенциал экономики: механизмы формирования и использования / В.Ю.Катасонов - Москва: "Анкил", 2005. – 246с.

36. Суворова, С.П., Международные стандарты аудита: учебное пособие / С.П. Суворова, Н.В. Парушина, Е.В. Галкина. - Москва: ИД "ФОРУМ": ИНФРА-М, 2007. 489с.

37. О порядке размещения централизованных инвестиционных ресурсов на конкурсной основе: постановление Правительства РФ от 22.06.94 №744 // Закон. – 2005. – С.134-167.

38. Терехов, А.А. Аудит: перспективы развития / А.А.Терехов - Москва: Финансы и статистика, 2001. - 560 с.

39. Подольский, В.И. Стандарты аудиторской деятельности: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности 06.05.00 "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / В.И. Подольский, А.А. Савин, Л.В. Ситникова и др. Под ред. проф. В.И. Подольского. 3-е изд., перераб. и доп. - Москва: ЮНИТИ - ДАНА, 2004. - 286 с.

40. Соколов, Б.Н. Внутренний контроль в коммерческих организациях / Б.Н. Соколов // Аудиторские ведомости. – 2006. -№5. – С67.

41. Макальская, А.К. Внутренний аудит / А.К. Макальская – Москва: Дело и сервис, 2001. – 112с.

Приложение А

Информация об уровне цен на нефть и товарную продукцию по внутреннему рынку РФ и экспорту за март 2008г., (тыс. руб)

Приложение Б

Базовые цены реализации продукции, с учетом корректировки (руб/т)

Приложение В

Объем реализации продукции за весь жизненный цикл Проекта (тыс.тонн)

Приложение Г

Основные показатели по проекту, с учетом корректировок (тыс.рублей)