Дипломная работа: Оптимальное планирование выпуска продукции "ОАО Звенигородский сыркомбинат"

Налог на добавленную стоимость. Основным принципом действия НДС выступает аккумуляционный эффект в виде концентрации средств в государственном бюджете. Объектом налогообложения являются операции плательщика по продаже товаров (работ, услуг), из ввоза товаров на таможенную территорию Украины и получения работ по вывозу товаров за границы таможенной территории Украины. Существует две ставки НДС – 20% и нулевая ставка. По ставке 20% облагаются налогами: операции по продаже товаров на таможенной территории Украины, в том числе операции по оплате услуг по договору оперативной аренды, ввоз товаров на таможенную территорию Украины и получения работ, которые предоставляются нерезидентами для их использования или потребления на таможенной территории Украины, вывоз товаров за границы таможенной территории Украины и предоставления услуг для их потребления за пределами таможенной территории Украины. Своеобразной льготой является нулевая ставка, по ней вычисляются: продажа товаров, которые были вывезены за границу таможенной территории Украины, продажи работ предназначенных для использования и потребления за пределами таможенной территории Украины, продажи перерабатывающим предприятиям молока и мяса живым весом сельскохозяйственными товаропроизводителями всех форм собственности и хозяйствования.

1.2.7 Прогнозирование прибыли предприятия

1.2.7.1 Факторный анализ балансовой прибыли предприятия

Базой для анализа балансовой прибыли предприятия служит сумма балансовой прибыли, зафиксированная в бизнес-плане, а именно – в балансе доходов и расходов, то есть финансовом плане предприятия. Использование бизнес-плановых показателей относительно получения балансовой прибыли анализируется по его составным частям: прибыли от реализации основной продукции, прибыли от другой реализации, прибылей от внереализационных операций (с выделением таких, каторые не связанны с основной деятельностью предприятия).

Сначала за данными "Отчет о финансовых результатах" осуществляется общая оценка использования плана предприятия из балансовой прибыли. Для этого строится аналитическая таблица (таблица 6.1).

Всего за год завод получил прибыли на сумму 5243 тыс.грн. при плановой сумме – 7949 тыс.грн., невыполнение составляло 2706 тыс.грн., в том числе за счет:

§  уменьшения прибыли от реализации товарной продукции – 2690 тыс.грн.;

§  уменьшения прибыли от другой реализации – 33 тыс.грн.;

§  уменьшения против плановой прибыли от владения корпоративными правами – 60 тыс.грн.;

§  сальдо других доходов, затрат и потерь + 77тыс.грн.

Вместе: – 2706 тыс.грн.

Таблица 1.2 – Показатели деятельности OOO "ЗСК" за отчетный год, тыс. грн.

На сумму прибыли от реализации товарной продукции безупречно влияют такие факторы:

§  объем реализации товарной продукции;

§  себестоимость реализованной продукции (вместе с коммерческими потерями);

§  структура реализованных товаров (работ, услуг);

§  цены реализации.

Изменение прибыли от реализации под влиянием ассортиментных сдвигов в составе реализованной продукции определяется сальдовым методом, то есть – 2690 - (-817 - 460 - 1519) = 106.

Анализируя прибыль от другой реализации, особое внимание отводится фактам продажи на сторону материальных ресурсов, которые в свое время были приобретены на производственные цели, но со временем оказались лишними или ненужными предприятию. При этом выручка от реализации сырья, материалов, топлива, других предметов работы сопоставляется с их себестоимостью, котороя включает покупную цену и все затраты на транспортирование, сохранение и прочие потери, связанные с пребыванием товарно-материальных ценностей на предприятии. Если предприятие вынуждено реализовать такие материальные ресурсы по ценам, низшим от их себестоимости, то оно понесет потерю, обнаруживаются причины и конкретные виновники.

При реализации объектов основных средств на сторону, предприятие заинтересовано в продаже их по ценам, которые превышают остаточную стоимость, то есть первоначальную стоимость, уменьшенную на сумму взноса. Анализ этих операций осуществляется с учетом неодинаковых для разных групп основных средств, законодательно установленных правил учета суммы превышения продажной цены объектов над их остаточной стоимостью.

Анализ прибылей от внереализационных операций базируется на законодательно утвержденном перечне доходов и затрат, которые списываются на финансовый результат деятельности предприятия, то есть на прибыль (убыток).

При анализе поступления штрафов, пени, неустоек за нарушение контрагентами условий хозяйственных договоров детально проверяется своевременность оформления финансовой и юридической службами предприятия исков против арбитражных судов в случаях, если контрагенты самостоятельно не пересчитывают обусловленные хозяйственными соглашениями штрафные средства в случае задержки ними выполнения поставок, платежей, поставки некачественных ТМЦ, нарушение других договорных обязательств.

Все статьи внереализационных затрат и потерь анализируются с точки зрения выявления причины их возникновения и возможных мероприятий, которые можно осуществить для уменьшения и полной ликвидации их в будущем, что может существенно повысить рентабельность работы предприятия.

1.2.7.2 Анализ использование прибыли предприятия

Эффективность работы предприятия в значительной мере зависит от качества управленческих решений, которые касаются использования полученной прибыли. Принимая эти решения, руководство предприятия должно всесторонне взвесить направления первоочередных вложений, финансовых ресурсов, исходя из финансового состояния предприятия, уровня его материально-технической базы, социального развития коллектива, возможностей прибыльного размещения средств на рынке ценных бумаг, в денежно-кредитной сфере и т.п.

Соответственно действующему законодательству Украины ОАО "ЗСК" в первую очередь платит в государственный бюджет 30% налога на прибыль. Прибыль, что остается после уплаты данного налога, поступает в полное распоряжение предприятия. Основные направления использования "чистой" прибыли на "ЗСК": производственно-техническое развитие предприятия, социальное развитие, материальное поощрение (включая выплату дивидендов), другие потери.

В таблице 6.2 по данным годового отчета ОАО "ЗСК" приведены показатели, которые характеризуют состояние использования прибыли.

Приведенные в таблице данные свидетельствуют о выполнении плановых объемов направления прибыли по всем направлениям затрат.

Таблица 1.3 – Использование прибыли за 2002 г., тыс. грн

По данным таблицы за отчетный год процент платежей из прибыли ОАО "ЗСК", утраченных в уплату налога, составлял 503,5/ 1489,8 · 100 = 33,7%.

На развитие производства направлено 266,7 тыс. грн., что составляет 27% чистой прибыли при плановом объеме финансирования 443,8 тыс. грн. (44,9% к чистой прибыли). Незначительное сокращение затрат имеет место за направлением "социальное развитие". Потери на материальное поощрение значительно выше, чем предполагалось по плану, но относительно имеющейся чистой прибыли они превышают плановые показатели (по плану 9,99%. фактически 10,6%). На выкуп собственных акций направлено 167,5 тыс. грн., что составляет 16,9% чистой прибыли при отсутствии планового показателя. На благотворительную помощь направлено 3,4 тыс. грн., что составляет 0,34% чистой прибыли при плановом объеме финансирования 19,8 тыс. грн. (2% к чистой прибыли). Это свидетельствует о сокращении потерь за этим направлением. Незначительного увеличения имеют другие затраты.

1.2.8 Анализ финансового состояния предприятия

1.2.8.1 Финансовая устойчивость предприятия

Функционируя в рыночной экономике как субъект предпринимательской деятельности, предприятие может обеспечивать такое состояние своих финансовых ресурсов, при котором оно бы стабильно сохраняло возможность беспрерывно использовать свои финансовые обязательства перед своими деловыми партнерами, государством, собственниками, наемными работниками. Приобретая в рыночных условиях не представленную, а настоящую финансовую независимость, неся реальную финансовую ответственность за эффективность хозяйствования и за своевременное исполнение финансовых обязательств, предприятие способно достичь стабильности лишь при строгом соблюдении принципов коммерческого счета, главным среди которых, является сопоставление затрат и результатов, получение максимальной прибыли используя минимальные затраты. Именно это условие является определенным для финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия можно обозначить как меру обеспечения предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и ступенью рациональности их размещения для осуществления эффективной хозяйственной деятельности и своевременного проведения денежных расчетов за своими обязательствами.

Если параметры деятельности предприятия и размещения его финансовых ресурсов отвечают критериям положительной характеристики финансового состояния, то это предприятие является стабильно финансово.

Круг важных показателей деятельности предприятия и показателей, которые характеризируют состояние, движение и размещение его финансовых ресурсов, то есть финансовую стабильность, включает:

§  прибыльность (рентабельность) деятельности предприятия;

§  наличие и динамику основных и оборотных средств;

§  рациональность размещения;

§  ступень финансовой независимости предприятия (финансовой автономии);

§  ликвидность и платежеспособность.

Финансовая стабильность предприятия формируется прежде всего под влиянием рентабельности его деятельности. Если предприятие убыточное или малорентабельное, если величина его финансовой прибыли снижается, не выполняются плановые чертежи, с этого самого важного качественного показателя, говорить про удовлетворительное финансовое состояние предприятия не приходится даже при сбережении какое-то время способности рассчитаться перед своими финансовыми обязательствами. Включая роль, которую играет прибыль в экономике ОАО "Звенигородский сыркомбинат", в кратковременной, а тем более – в долговременной перспективе эта способность не может быть поддержана и будет уничтожена, если финансовые ресурсы предприятия не будут достаточной мерой возобновляться за счет предприятия.

Финансово-хозяйственная деятельность предприятия ОАО "Звенигородского сыркомбината", обеспечивается явными финансовыми ресурсами (капиталом) – как собственными, так и заемными, Их размер и состояние размещения в активы характеризируется бухгалтерским балансом, который представляет собой основу анализа финансового состояния. Валюта баланса отвечает на вопрос про размер финансовых ресурсов, которыми владеет предприятия на отчетный период, а динамика этого показателя характеризирует процесс нарастания финансового потенциала данного предприятия. Обозначением финансовой стабильности ОАО "Звенигородского сыркомбината" является постоянное увеличение валюты его баланса, то есть общей суммы его финансовых ресурсов.

При анализе темпов увеличения финансовых ресурсов ОАО "Звенигородского сыркомбината" следует отдельно обозначить размеры и динамику фонда основных средств, фонда других позаоборотных активов и фонда оборотных средств.

Вследствие предоставленного отчетного баланса комбината динамика финансовых ресурсов предприятия характеризируется такими данными (см. таблицу 7.1).

Таблица 1.4 – Динамика финансовых показателей предприятия

Показатели, которые находятся в таблице 7.1, посчитаны за составленной оценкой, поэтому на их базе можно делать выводы про динамику финансовых ресурсов предприятия. При общем увеличении капитала предприятия за прошлый год на 4252 тыс. грн. (на 16,7%), фонд основных средств увеличился на 4331 тыс. грн. (25,6%), а фонд оборотных средств уменьшился на 152 тыс. грн. (2%).

С вида на то, что показал анализ влияния на рентабельность работы предприятия соотношения вложений каптала в основные и оборотные средства, на предприятии наблюдается тенденция к ухудшению показателей рентабельности при увеличении удельного веса вложений капитала в основные средства, такая динамика структуры размещения финансовых ресурсов не на пользу скрепления его финансовой стабильности. Среди мероприятий, которые могут увеличить удельный вес являются:

§  направления части чистой прибыли на прирост статусного капитала для увеличения норматива собственных оборотных средств;

§  продажа объектов основных средств и использование полученных денег на пополнение фонда собственных оборотных средств;

§  принятие мер, которые касаются развития партнерских отношений с коммерческими банками и увеличение на этой основе объема кратковременных кредитов в своем хозяйственном обороте;

§  расширение практики расчетов с покупателями за отгруженную, в условиях раннее обговоренной стоимости и др.

Финансовая устойчивость предприятия не может обеспечиваться за счет нерационального использования фонда основных средств и фонда оборотных средств. Предприятию не достаточно обозначить правильные пропорции распределения своего капитала между этими фондами: важно обеспечить для того, чтобы основные и оборотные средства вкладывались в соответственные активы с наибольшей отдачей.

Про нерациональное использование фонда основных средств свидетельствует:

§  не оптимальное с точки зрения конечных результатов деятельности соотношения между активной и пассивной частями основных средств;

§  присущность не установленного на протяжении определенного периода оборудования;

§  снижение коэффициентов изменчивости работы оборудования;

§  затраты на реконструкцию и модернизацию основных средств при низких показателях NPV проектов или совершенно без расчетов их эффективности;

§  присущность на балансе предприятия остатков незавершенных капитальных вложений с простроченными терминами введения в эксплуатацию.

Анализ накопления сверх нормированных запасов и дебиторской задолженности базируется на показателях оборачевоемости отдельных элементов оборотных активов и на изучении конкретных фактов деятельности соответствующих функциональных служб предприятия. В основу этого анализа входит изучение причин привоза отдельных материальных ресурсов больше нормы в них и возможности, которые являются у предприятия для снижение этих запасов; причины накопления ненужных предприятию материальных ценностей и действий, которые касаются их ликвидации, причины задержки отдельных заказов в незавершенном производстве и отгрузки готовой продукции заказчикам, задержки платежей со стороны отдельных конкретных покупателей и действий которые касаются предупреждений отгрузки продукции потенциальным неплательщикам без предварительной оплаты.

Вовлечение в хозяйственный оборот комбината одолженного капитала в виде банковских кредитов и других долгов создает для предприятия условия для максимально эффективного использования всех финансовых ресурсов. Однако, кратковременный банковский кредит в оборотные средства дает возможность комбинату вкладывать собственный оборотный капитал в образование лишь постоянных минимальных запасов товарно-материальных ценностей и затрат на производство, образовывать в минимальных размерах другие активы, а все потребности в оборотных средствах, которые носят временный характер, удовлетворять за счет кредитов в условиях возврата. Долговременные кредиты на капитальные вложения помогают комбинату ускорить процесс развития своей материально-технической базы темпами, которые опережают темпы накопления для этих целей собственных финансовых ресурсов.

Прежде всего предприятие должно думать про определенный уровень своей финансовой независимости (и это одно из самых важных условий финансовой стабильности), то есть не допускать привлечения финансовых ресурсов в размерах, которые превышают его собственные финансовые ресурсы, так как в таком случае оно становится не в силе покрыть свои финансовые обязательства собственными средствами. Показателем, который характеризирует степень финансовой независимости, (стабильности) предприятия (финансовой автономии), является коэффициент платежеспособности, который рассчитывается как отношение собственного капитала предприятия к сумме баланса предприятия и показывает удельный вес собственного капитала в общей сумме средств, авансируемых в его деятельности (коэффициент автономии). Если коэффициент автономии снижается ниже уровня 0,5 – финансовая устойчивость характеризируется как неудовлетворительная.

Сейчас проанализируем этот коэффициент за данными баланса ВАТ "ЗСК" за 2002 год:

Коэффициент автономии на нач. года = 11842,0/12441,4=0,95;

Коэффициент автономии на кон. года = 12480,2/13914,1=0,99.

Таким образом, мы видим, коэффициент автономии больше 0,5 и это значит, что финансовая стабильность предприятия является удовлетворительной, а уменьшение этого показателя в конце года в сравнении с началом осуществилось за счет того, что собственный капитал увеличился на 638,2 тыс. грн. (12480,2-11842), а валюта баланса – на 100472,7 тыс. грн. (13914,1-12441,4).

В анализе используются также показатели, которые характеризирует соотношение долговых и собственных средств (коэффициенты финансирования и обеспечения собственными оборотными средствами).

Коэффициент финансирования рассчитывается как соотношение заемных и собственных средств и характеризирует зависимость предприятия от заемных средств.

Норматив этого показателя меньше 1, это обозначает, что заемные средства на предприятии не является преимущественными:

коэффициент финансирования на нач. года = 599,4/11842,0=0,051;

коэффициент финансирования на кон. года = 1433,9/12480,2=0,11.

Ухудшение показателя на конец 2002 года связано со значительным увеличением заемных средств – в 2,4 раза (1433,9/599,4), и меньшим % увеличения собственного капитала – на 5,4% (12480,2/11842,0).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается как отношения величины чистого оборотного капитала к величине оборотных активов предприятия и показывает обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. Если этот показатель больше 0,01, то предприятие достаточно обеспеченное собственными оборотными средствами:

коэффициент обеспеченности на нач. года = (3040,8-599,4)/3040,8=0,8;

коэффициент обеспеченности на кон. года = (4654,6-1433,9)/4654,6=0,69.

1.2.8.2 Ликвидность и платежеспособность предприятия

Одним из ключевых значений финансовой стабильности предприятия является его ликвидность. Под термином "ликвидность" принято понимать возможность предприятия исполнять свои финансовые обязательства перед всеми партнерами и государством. Необходимость анализа состояния ликвидности предприятия в рыночных условиях обуславливается прежде всего тем, что оно не застраховано от банкротства.

Ликвидность предусматривает анализ способности предприятия исполнять все без исключения обязательства, взятые на себя, которые выходят с его статута и других основательных документов, включая, непосредственно, защиту имущества всех собственников. Другое более правильное определение ликвидности – способность предприятия рассчитываться по своим текущим финансовыми обязательствами путем превращения активов на деньги. Здесь имеются ввиду те активы, которые могут быть превращены на деньги в течение сравнительно краткого промежутка времени, который соответствует сроку погашения финансовых обязательств. При этом активы предприятий, которые не могут быть быстро реализованными, остаются за приделами самого понятия ликвидные активы.

Дифференциация всех активов предприятия за ступенями ликвидности требует их деления на группы:

1 группа (самые ликвидные активы, чистые ликвидные активы) – денежные средства предприятия на расчетном, валютном и других счетах, в кассе, финансовые вложения в кратковременные ценные бумаги;

2 группа (активы, которые быстро реализуются) готовая продукция, товары, все виды дебиторской задолженности (за исключением безнадежной);

3 группа (активы, реализация которых требует более длительного времени) – производственные средства и другие материальные ценности (кроме готовой продукции), которые учитываются во втором разделе актива бухгалтерского баланса предприятия, за исключением затрат будущих периодов, а также остатков не качественных материальных ценностей, если данные о таких остатках выявлены анализом; к этой группе принадлежат также финансовое вложение в долгосрочные ценные бумаги;

4 группа (активы, которые тяжело реализуются) – основные средства, нематериальные и другие внеоборотные активы, которые учитываются в 1 разделе баланса, кроме неликвидных;

5 группа (неликвидные активы) материальные ценности, которые не могут быть проданными и превращенными в деньги, а также безнадежные долги в пользу предприятия.

В свою очередь, весь капитал предприятия также разделяется на группы, которые дифференцируются по срокам, на которые соответствующие финансовые ресурсы поступили в распоряжение предприятия, то есть по срокам исполнения предприятием своих финансовых обязательств:

1 группа – просроченные обязательства и обязательства, сроки оплаты которых наступают немедленно;

2 группа – обязательства, сроки оплаты которых наступают в ближайшее время;

3 группа – обязательства, сроки оплаты которых отсрочены на более длительное время;

4 группа – обязательства, которые не имеют фиксированного срока оплаты.

Благодаря тому, что все активы предприятия и все его обязательства сгруппированные таким образом, то о способности предприятия полностью рассчитываться за свои обязательства за счет наличных активов можно судить, сопоставив между собой по среднерыночным ставкам доходности обязательств и активы предприятия. Дисконтная стоимость активов отвечает на вопросы о сегодняшней стоимости активов с учетом возможных терминов их продажи для превращения на деньги, а дисконтная стоимость пассивов – про настоящую их стоимость с учетом терминов использования всех обязательств предприятия. Показатель полной ликвидности предприятия рассчитывается путем деления суммы настоящей стоимости активов предприятия с учетом терминов их возможной реализации и ликвидационной стоимости не ликвидационных активов на настоящую стоимость финансовых обязательств предприятия с учетом терминов их использования.

Страницы: 1, 2, 3, 4