Дипломная работа: Оценка финансовых результатов деятельности предприятия

Далее проведем анализ за 2007-2008гг., для этого воспользуемся аналитической таблицей 2.

Таблица 2 – Аналитическая таблица за 2007-2008 гг.

Из приведенных данных видно, что предприятие не выполнило задание в предшествующем году по прибыли от реализации продукции. На предприятии получен убыток в размере 33821 тыс. рублей (509576 тыс.руб. 543397 тыс.руб.). Это отклонение является результатом взаимодействия следующих факторов:

- изменения количества реализованной продукции;

- изменения себестоимости проданных товаров;

- изменения цен реализации;

- изменения структуры реализованной продукции.

Для нахождения значений затратных факторов следует сравнить себестоимость проданных товаров в предшествующем году и в отчетном в пересчете на фактически реализованную продукцию.

Сопоставления показывают, что себестоимость за анализируемый период возросла на 906726 тыс. рублей. Влияние себестоимости можно оценить как отрицательное воздействие, что приводит к уменьшению прибыли на эту величину.

Влияние цен на прибыль можно определить как разность между фактической выручкой от реализации продукции без косвенных налогов и плановой, пересчитанной на фактически реализованную продукцию.

Рост выручки показывает, что в отчетном периоде произошло повышение цен, что позволило увеличить выручку, а следовательно, и прибыль на 798210 тысяч рублей.

Чтобы выявить влияние изменения количества реализованной продукции на прибыль, следует определить относительные изменения объема реализации при плановых ценах. Для этого воспользуемся индексным методом. Индекс q определяется путем отношения выручки в предшествующем году в пересчете на фактически реализованную продукцию к выручке предшествующего периода.

Таким образом, фактическое количество реализованной продукции оказалось выше планового на 1,05 пункта. Соответственно, прибыль от реализации увеличилась по сравнению с предшествующим годом на 24622 тыс. рублей за счет фактора q.

Далее рассчитаем сдвиги в структуре реализованной продукции балансовым методом и методом последовательного изолирования факторов.

Результаты проведенного факторного анализа прибыли от реализации продукции в ОАО «Нефтекамскшина» показывают, что убыток в отчетном периоде в размере 33821 тысяч рублей был получен, прежде всего, за счет увеличения себестоимости на 906726 тыс. руб. Вместе с тем позитивное влияние оказали рост цены, количества реализованной продукции, структурные сдвиги на 798210 тыс. руб., 24622 тыс. руб., 50073 тыс. руб. соответственно. В целом положительные факторы увеличили прибыль на 872905 тыс. руб. Величина 906726 тыс. руб. является резервом роста прибыли от реализации продукции, который может быть достигнут путем минимизации действия затратных факторов.

Далее проведем анализ за 2008-2009гг., для этого воспользуемся аналитической таблицей 3.

Таблица 3 – Аналитическая таблица за 2008-2009 гг.

Из приведенных данных видно, что предприятие не выполнило задание в предшествующем году по прибыли от реализации продукции. На предприятии получен убыток в размере 116744 тыс. рублей (392832 тыс.руб. – 509576 тыс.руб.). Это отклонение является результатом взаимодействия следующих факторов:

- изменения количества реализованной продукции;

- изменения себестоимости проданных товаров;

- изменения цен реализации;

- изменения структуры реализованной продукции.

Для нахождения значений затратных факторов следует сравнить себестоимость проданных товаров в предшествующем году и в отчетном в пересчете на фактически реализованную продукцию.

Сопоставления показывают, что себестоимость за анализируемый период снизилась на 56136 тыс. рублей. Влияние себестоимости можно оценить как положительное воздействие, что приводит к увеличению прибыли на эту величину.

Влияние цен на прибыль можно определить как разность между фактической выручкой от реализации продукции без косвенных налогов и плановой, пересчитанной на фактически реализованную продукцию.

Спад выручки показывает, что в отчетном периоде произошло снижение цен, что привело к уменьшению выручки, а следовательно, и прибыли на 121693 тысяч рублей.

Чтобы выявить влияние изменения количества реализованной продукции на прибыль, следует определить относительные изменения объема реализации при плановых ценах. Для этого воспользуемся индексным методом. Индекс q определяется путем отношения выручки в предшествующем году в пересчете на фактически реализованную продукцию к выручке предшествующего периода.

Таким образом, фактическое количество реализованной продукции оказалось ниже планового на 0,94 пункта. Соответственно, прибыль от реализации уменьшилась по сравнению с предшествующим годом на 28049 тыс. рублей за счет фактора q.

Далее рассчитаем сдвиги в структуре реализованной продукции балансовым методом и методом последовательного изолирования факторов.

Результаты проведенного факторного анализа прибыли от реализации продукции в ОАО «Нефтекамскшина» показывают, что убыток в отчетном периоде в размере 116744 тысяч рублей был получен, прежде всего за счет снижения цен, количества реализованной продукции и структурных сдвигов на 121693 тыс. рублей, 28049 тыс. рублей и 23138 тыс. рублей соответственно. В целом отрицательные факторы уменьшили возможную прибыль на 172880 тыс. рублей. Положительное влияние оказала себестоимость в размере 56136 тыс. рублей. В целом положительные факторы увеличили прибыль на 56136 тыс. руб. Величина 172880 тыс. руб. является резервом роста прибыли от реализации продукции, который может быть достигнут путем минимизации действия затратных факторов.

Получение убытка связано с тем, что темп роста себестоимости превысил темп роста выручки, возросли прочие расходы, связанные со списанием дебиторской задолженности, а также с увеличением сумм расходов, не учитываемых в целях налогообложения прибыли, и доначислением налога на прибыль за прошлые годы.

2.3 Оценка рентабельности деятельности предприятия ОАО «Нефтекамскшина»

Рентабельность является важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности любого предприятия. Оценка рентабельности сводится к расчету системы показателей. Для анализа рентабельности ОАО «Нефтекамскшина» воспользуемся формулами 10-18, представленными в параграфе 1.3, и данными финансовой отчетности за 2006-2009гг., представленными в приложениях В-Л.

Рассчитаем среднегодовую стоимость основных средств, данные взяты из формы №1 «Бухгалтерский баланс»:

Определим среднегодовую стоимость материально-производственных запасов:

Теперь можно рассчитать рентабельность производственной деятельности:

Далее рассчитаем рентабельность продаж:

Далее определим рентабельность совокупных активов, для этого рассчитаем среднюю стоимость совокупных активов за 2006, 2007, 2008 и 2009 годы:

Рассчитаем рентабельность внеоборотных активов за 2006, 2007, 2008 и 2009гг., для этого определим среднюю стоимость внеоборотных активов за рассматриваемые периоды:

Рассчитаем рентабельность оборотных активов за 2006, 2007, 2008 и 2009гг., для этого определим среднюю стоимость оборотных активов за рассматриваемые периоды:

Определим рентабельность чистого оборотного капитала за рассматриваемые периоды, для этого рассчитаем среднюю стоимость чистого оборотного капитала за 2006-2009 гг.:

Еще одним показателем, характеризующим рентабельность, является рентабельность собственного капитала. Определим значение этого показателя для ОАО «Нефтекамскшина»:

Рассчитаем еще один показатель – рентабельность реализованной продукции:

Расчеты показали, что в 2006-2007гг. положительное значение имеют рентабельность производственной деятельности (1,59% и 5,67%), рентабельность продаж (1,06% и 2,76%), рентабельность активов (1,0% и 3,96%), рентабельность внеоборотных активов (2,08% и 5,93%), рентабельность оборотных активов (1,92% и 11,89%). Положительное значение данных показателей характеризует эффективность использования активов ОАО «Нефтекамскшина». Остальные коэффициенты имеют отрицательное значение. Так, рентабельность чистого оборотного капитала равна -3,38% и -9,11% из-за того, что чистый оборотный капитал имеет отрицательное значение, рентабельность собственного капитала -3,71% и -3,37%. Причиной отрицательного значения рентабельности собственного капитала является то, что чистая прибыль предприятия имеет отрицательное значение, то есть ОАО «Нефтекамскшина» в 2006г. не получило прибыли, его деятельность является убыточной. Рентабельность реализованной продукции составила -9,4%, это означает, что предприятие не получило прибыли от рубля вложенных средств.

В результате проведенных расчетов за 2008-2009гг. видим, что ситуация ухудшилась, большинство показателей отрицательны. Это характеризует деятельность ОАО «Нефтекамскшина» как нерентабельную. И если предприятию удалось получить валовую прибыль (509576 тыс. рублей в 2008г., 392832 тыс. рублей в 2009г.), то чистой прибыли не наблюдается, а имеется убыток в сумме 183445 тыс. рублей в 2008г. и 94478 тыс. рублей в 2009г.

Рассчитанные показатели систематизируем в таблице 4.

По данным таблицы можно сделать следующие выводы. Расчет рентабельности производственной деятельности показывает, что в 2007г. ОАО «Нефтекамскшина» получало прибыль с каждого рубля средств, вложенных в основные средства и материально-производственные запасы, что на 4,08% больше, чем в 2006г. и 8,3% больше, чем в 2008 году. Расчет рентабельности продаж показал, что в 2007 г. предприятие получало на 1,7% больше прибыли с рубля продаж по сравнению с 2006 г. и на 3,87% больше по сравнению с 2008 г. Необходимо отметить, что произошло увеличение эффективности использования активов на 2,96% за 2006-2007 гг. и уменьшение на 5,75% за 2007-2008 гг. Так же увеличилась эффективность использования внеоборотных активов примерно на 3,85% и оборотных активов на 9,97% в 2007 г. и их уменьшение на 8,66% и 17,11% соответственно в 2008 г. Уменьшилась рентабельность чистого оборотного капитала на 5,73% в 2007 г. по сравнению с 2006 г. и увеличилась на 13,03% в 2008 г. по сравнению с 2007 г. Расчет рентабельности собственного капитала показывает, что в 2007 г. каждая денежная единица, вложенная собственниками предприятия, заработала чистой прибыли на 0,34% больше, чем в 2006 г. и на 16,78% меньше, чем в 2008 г. При расчете рентабельности реализованной продукции мы вычислили, что ОАО «Нефтекамскшина» в 2007-2008 гг. получило на 2,01% больше прибыли с каждого рубля средств, затраченных на производство и реализацию продукции, а за 2006-2007 гг. осталась неизменной.

Таблица 4 – Показатели, характеризующие рентабельность ОАО «Нефтекамскшина»

В 2009 г. по сравнению с 2008 г. ухудшились показатели рентабельности реализованной продукции на 1,93%, что характеризует деятельность ОАО «Нефтекамскшина» как неэффективную, не приносящую прибыль и рентабельность чистого оборотного капитала на 3,35%. Остальные показатели имеют положительную динамику.

Отрицательные значения свидетельствуют о неэффективности использования капитала и активов предприятия. Это связано с тем, что в последние годы в ОАО «Нефтекамскшина» постоянно проводятся какие-либо реорганизационные мероприятия в сфере производства и управления. Также в 2008 г. из-за мирового финансового кризиса производство несколько раз останавливали, отправляя работников в административные отпуска, что отразилось на продажах, и, как следствие, на конечном финансовом результате.

Для факторного анализа рентабельности деятельности ОАО «Нефтекамскшина» воспользуемся формулами 19-22, представленными в параграфе 1.3. Анализ рентабельности издержек проведем по трем основным видам продукции ОАО «Нефтекамскшина». Исходные данные представлены в таблице 5.

Таблица 5 – Исходные данные для факторного анализа рентабельности издержек и продаж

Рассчитаем влияние цены и себестоимости на изменение уровня рентабельности издержек по грузовой шине:

Проверка:

, что соответствует объекту факторного анализа.

Рассчитаем влияние цены и себестоимости на изменение уровня рентабельности издержек по сельскохозяйственной шине:

Проверка:

, что соответствует объекту факторного анализа.

Рассчитаем влияние цены и себестоимости на изменение уровня рентабельности издержек по легковой шине:

Проверка:

, что соответствует объекту факторного анализа.

Для удобства восприятия расчетные данные представлены в таблице 6.

Таблица 6 – Расчет уровня рентабельности издержек отдельных видов продукции

Проведенный анализ показал, что план по уровню рентабельности издержек грузовой шины недовыполнен на 7,06%. За счет повышения цены он вырос на 9,09%, однако за счет увеличения себестоимости уровень рентабельности издержек снизился на 16,15%, т.е. с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию грузовой шины, ОАО «Нефтекамскшина» стало получать прибыли на 7,06 коп. меньше в отчетном году по сравнению с предыдущим. План по уровню рентабельности издержек сельскохозяйственной шины не выполнен на 7,06%. Снижение уровня цены привело к увеличению рентабельности на 8,51%. Увеличение себестоимости сельскохозяйственной шины вызвало снижение уровня рентабельности на 15,57%. По уровню рентабельности издержек легковой шины план недовыполнен. Это вызвано снижением цены на 3,06% и увеличением себестоимости на 10,11%.

Далее проведем анализ рентабельности продаж ОАО «Нефтекамскшина» за 2006-2007 гг. Данный расчет производится так же с помощью приема цепной подстановки, исходные данные те же и представлены в таблице 6.

Рассчитаем влияние цены и себестоимости на изменение уровня рентабельности продаж по грузовой шине:

Проверка:

, что соответствует объекту факторного анализа.

Рассчитаем влияние цены и себестоимости на изменение уровня рентабельности продаж по сельскохозяйственной шине:

Проверка:

, что соответствует объекту факторного анализа.

Рассчитаем влияние цены и себестоимости на изменение уровня рентабельности продаж по легковой шине:

Проверка:

, что соответствует объекту факторного анализа.

Рассчитанные показатели систематизируем в таблице 7.

Таблица 7 – Расчет уровня рентабельности продаж отдельных видов продукции

Проведенный факторный анализ показал, что план по уровню рентабельности продаж всех видов продукции ОАО «Нефтекамскшина» не выполнен. Невыполнение плана по уровню рентабельности продаж грузовой шины на 6,07% было обусловлено увеличением цены и повышением себестоимости на 6,78% и 12,85% соответственно. План по уровню рентабельности продаж сельскохозяйственной шины не выполнен на 6,03%. Снижение данного показателя было обусловлено повышением цены на 6,38% и увеличением себестоимости на 12,41%. План по уровню рентабельности продаж легковой шины не выполнен на 6,06% за счет повышения цены на 2,41% и увеличения себестоимости на 8,47%.

Далее проведем факторный анализ рентабельности издержек и рентабельности продаж за 2007-2008 гг. Для анализа возьмем три основных вида продукции ОАО «Нефтекамскшина». Исходные данные для анализа представлены в таблице 8.

Таблица 8 – Исходные данные для факторного анализа рентабельности издержек и продаж

Рассчитаем влияние цены и себестоимости на изменение уровня рентабельности издержек по грузовой шине:

Проверка:

, что соответствует объекту факторного анализа.

Рассчитаем влияние цены и себестоимости на изменение уровня рентабельности издержек по сельскохозяйственной шине:

Проверка:

, что соответствует объекту факторного анализа.

Рассчитаем влияние цены и себестоимости на изменение уровня рентабельности издержек по легковой шине:

Проверка:

, что соответствует объекту факторного анализа.

Рассчитанные показатели систематизируем в таблице 9.

Таблица 9 – Расчет уровня рентабельности издержек отдельных видов продукции

Проведенный анализ показал, что план по уровню рентабельности издержек всех видов продукции ОАО «Нефтекамскшина» выполнен. Выполнение плана по уровню рентабельности издержек грузовой шины на 4,1% было обусловлено увеличением цены и повышением себестоимости на 13,91% и 9,81% соответственно. План по уровню рентабельности издержек сельскохозяйственной шины выполнен на 4,1%. Увеличение данного показателя было обусловлено увеличением цены и повышением себестоимости на 20,53% и 16,43% соответственно. План по уровню рентабельности издержек легковой шины выполнен на 4,09% за счет увеличения цены и себестоимости на 29,06% и 24,97% соответственно.

Далее проведем анализ рентабельности продаж ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2008 гг.

Рассчитаем влияние цены и себестоимости на изменение уровня рентабельности продаж по грузовой шине:

Проверка:

, что соответствует объекту факторного анализа.

Рассчитаем влияние цены и себестоимости на изменение уровня рентабельности продаж по сельскохозяйственной шине:

Проверка:

, что соответствует объекту факторного анализа.

Рассчитаем влияние цены и себестоимости на изменение уровня рентабельности продаж по легковой шине:

Страницы: 1, 2, 3, 4