Контрольная работа: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности
Таким образом, рентабельность собственного капитала ОАО "Агат"
в отчетном году понизилась на 0,56% по сравнению с предыдущим годом. Это
произошло в первую очередь за счет снижения показателя чистой прибыли, на
2,44%, что свидетельствует о снижении эффективности текущей деятельности
компании.
5. Анализ финансового положения организации
Задание 20
Определим наличие собственных оборотных средств на
начало и на конец отчетного года, факторы, повлиявшие на его изменение, и
оценим обеспеченность организации собственными оборотными средствами. Расчеты
обобщим в таблице 19.
Таблица 19
Определение собственных оборотных средств и влияния
отдельных факторов, вызвавших их изменение
№
показатель
На
начало
года
На
конец
года
Изменение
(+,-)
Влияние на изменение собственных оборотных средств
1
2
3
4
5
6
1
Капитал и резервы
Уставный капитал
110
110
─
Добавочный капитал
1445338
1447743
2405
Резервный капитал
90
53
- 37
Нераспределенная прибыль
216000
218269
2269
Итого по разделу
1661538
1666175
4637
2
Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
208036
351791
143755
3
Внеоборотные активы
Нематериальные активы
─
─
─
Основные средства
1113230
1124452
11222
Незавершенное строительство
25960
145567
119607
Итого по разделу
1139190
1270019
130829
Наличие собственного оборотного капитала (рассчитать)
730384
747947
17563
1. Наличие собственного оборотного капитала = ст.490
ф.№1 + ст.590 ф.№1 - -ст.190 ф.№1
Задание 21
Определим операционный, финансовый и
операционно-финансовый леверидж, экономический эффект операционного и
финансового рычага. Сделаем вывод об эффективности производственных затрат и
использования заемных средств, если ссудный процент равен 16%.
Таблица 20
Показатели
Прошлый год
Отчетный год
Изменение
1.Валовая прибыль
1676383
2057621
381238
2.Прибыль от продаж
416000
561600
145600
3.Прибыль до налогообложения
233119
241802
8683
4.Чистая прибыль
216000
218269
2269
5.Операционный леверидж
4,0298
3,6639
- 0,3659
6.Финансовый леверидж
0,9266
0,9027
- 0,0239
7.Операционно-финансовый леверидж
3,734
3,3074
- 0,4266
1. Операционный леверидж = валовая прибыль / прибыль
от продаж
2. финансовый леверидж = чистая прибыль / прибыль до
налогообложения
Кн - коэффициент налогообложения прибыли,
рассчитываемый как отношение расходов по налогу на прибыль (величина которых
формируется по правилам налогового учета) к прибыли до налогообложения (стр.
140 отчета о прибылях и убытках);
Rк(А) - рентабельность
всего капитала организации (совокупных активов) или экономическая
рентабельность, исчисленная как отношение прибыли до налогообложения и расходов
по привлечению заемных средств к среднегодовой сумме всего капитала
ЦЗК -
средневзвешенная цена заемных средств, которая рассчитывается как отношение
расходов организации по обслуживанию заемных источников средств к средней
балансовой величине заемного капитала
Дифференциал
в отчетном периоде отрицательный, так же рентабельность капитала в отчетном
году меньше 16% (8,8507%)это означает, что привлечение заемных средств не
эффективно. Возможно если уменьшить расходы организации по обслуживанию заемных
источников, то дифференциал финансового рычага возрастет, что приведет к
повышению рентабельности собственных средств организации.
Задание
22
Эффективность
использования оборотных активов и влияние произошедших изменений на финансовое
положение организации определяются коэффициентом оборачиваемости активов в
целом и по видам.
Таблица 21
Расчет
показателей оборачиваемости активов
показатели
Прошлый год
Отчетный год
Изменение
1. выручка от продаж
5200000
6240000
2.среднегодовая стоимость оборотных активов
1413050
1527417
3.среднегодовая стоимость запасов
935362,5
4. среднегодовая стоимость дебиторской задолженности
397994
5. среднегодовая стоимость денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений
193934,5
6. коэффициент оборачиваемости:
А) оборотных активов
3,68
4,0853
Б) запасов
6,6712
В) дебиторской задолженности
15,6786
Г) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
32,1758
7. период оборота в днях:
А) оборотных активов
98
88
Б) запасов
54
В) дебиторской задолженности
23
Г) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
11
Задание
23
Рассчитаем
коэффициенты ликвидности. На основании анализа динамики коэффициентов
ликвидности и соотношения различных групп активов, сгруппированных по степени
ликвидности, и соответствующих групп пассивов дадим оценку платежеспособности и
степени устойчивости финансового состояния организации.
Ликвидность
активов – это его способность трансформироваться в денежные средства.
Степень
ликвидности – определяется промежутком времени за который трансформация может
произойти, чем короче период, тем ликвиднее актив.
Анализ
ликвидности баланса заключается в сравнении активов сгруппированных по степени
ликвидности и расположенных в порядке ее убывания с обязательствами по пассиву
сгруппированными по срокам обязательств и расположенными в порядке возрастания
сроков.
Подразделение
активов на группы по степени ликвидности:
1. А1 – наиболее
ликвидные активы ( стр.250+стр.260);