Курсовая работа: Анализ финансовой деятельности на предприятии (на примере ЗАО «Сибирская аграрная группа»)

Данные табл. 2 показывают, что за отчетный год прибыль от реализации продукции снизилась на 1050 руб. - с 12250 до 10200 руб., или на 9.33; балансовая прибыль увеличилась на 100 руб. - с 15500 до 15600 руб., или на 1%; чистая прибыль поднялась на 80 руб. - с 12400 до 12480 руб., или на 1%.

Это явилось результатом действия следующих факторов:

1.  Рост выручки от реализации продукции на 2000 руб. - с 76000 до 78000 руб. - увеличил прибыль на 296 руб.:

14,8*2000/100=296 руб.

2.  Рост уровня себестоимости на 3.71% - с 70.39 до 74.10% - повысил сумму затрат на 2893.8 руб., что соответственно снизило сумму прибыли на 2893.8 руб.:

3,71*78000/100=2893,8 руб.

3.  Снижение уровня налога на добавленную стоимость в процентах к выручке на 1.98% - с 14.8 до 12.82% - увеличило сумму прибыли на 1544.4 руб.:

1,98*78000/100=1544,4 руб.

Итого по прибыли от реализации продукции:

296-2893,8+1544,4= -1050,4 руб.

Разница в 0.4 руб. с цифрой 1050 руб. объясняется округлением цифр при расчете.

4.  Рост прибыли от прочей реализации на 1350 руб. - со 3450 до 4800 руб. - увеличил балансовую прибыль на 1350 руб.

5.  Рост доходов от внереализационных операций на 600 руб. - с 1400 до 2000 руб. - повысил прибыль на 600 руб.

6.  Рост расходов по внереализационным операциям на 800 руб. - с 600 до 1400 руб. - снизил прибыль на 800 руб.

Итого по балансовой прибыли:

-1050,4+1350+600-800=99,6 руб.

Разница в 0,4 руб. с цифрой 100 руб. произошла за счет округления в расчетах.

7.  Рост суммы налогов, уплачиваемых из прибыли, на 20 руб. - с 3100 до 3120 руб. - снизил сумму чистой прибыли на 20 руб.

Итого по чистой прибыли:

99,6-20=79,4 руб.

Разница в 0,6 руб. с цифрой 80 руб. произошла за счет округления цифр.

Отрицательным результатом работы является снижение уровня рентабельности по сравнению с прошлым годом на 3.38% - с 21.03 до 17.65% - и по сравнению с планом на 3.26% - с 20.91 до 17.65%. Это означает, что хозяйствующий субъект получил прибыли на каждый рубль затрат в производство продукции меньше по сравнению с прошлым годом на 3 руб. 38 коп. и по сравнению с планом - на 3 руб. 26 коп.

Таким образом, величина упущенной выгоды (т.е. величина недополученной прибыли) составила по сравнению с прошлым годом 1953,64 руб. (-3,38*57800/100) и по сравнению с планом – 1884,28 руб. (-3,26*57800/100).

Анализ выполнения плановых показателей показал, что план чистой прибыли перевыполнен на 1680 руб. (12480-10800), или на 15.56%. Это положительно характеризует работу фирмы и работников ее финансовой службы. Снижение уровня рентабельности произошло за счет роста уровня себестоимости продукции. На величину себестоимости влияют различные факторы, которые можно свести в две группы.

Первая группа - внешние факторы, отражающие общий уровень развития экономики страны и не зависящие от деятельности фирмы. Влияние этой группы факторов проявляется в уровне цен на сырье, товары, материалы, оборудование, энергоносители, тарифах на транспорт, воду и другие материальные услуги, ставках арендной платы, нормах амортизационных отчислений, отчислений на государственное социальное страхование, на медицинское страхование и др.

Вторая группа - внутренние факторы, непосредственно связанные с результатами деятельности фирмы, с предпринимательской активностью. К этим факторам относятся объем выручки от реализации, формы и системы оплаты труда, повышение производительности труда, улучшение использования основных фондов и оборотных средств и т.п.

Анализ себестоимости целесообразно проводить в двух направлениях: изучение общего уровня себестоимости и факторов, влияющих на размер всех или большинства элементов затрат; анализ отдельных видов затрат с целью выявления резервов экономии по конкретным элементам затрат. На уровень себестоимости большое влияние оказывает выручка от реализации продукции. Все затраты по отношению к объему выручки можно разделить на две группы: условно-постоянные и переменные.

Условно-постоянными называются затраты, сумма которых не меняется при изменении выручки от реализации продукции. К этой группе относятся:

·   арендная плата;

·  амортизация основных фондов;

·  износ нематериальных активов;

·  износ материальных и быстороизнашивающихся предметов;

·  расходы по содержанию зданий, помещений;

·  услуги сторонних предприятий и организаций;

·  затраты по подготовке и переподготовке кадров;

·  затраты некапитального характера, связанные с совершенствование технологии и организации производства;

·  отчисления в ремонтный фонд;

·  отчисления на обязательное страхование имущества и другие виды затрат.

Условно-постоянные затраты анализируются по абсолютной сумме.

Переменные затраты - это затраты, сумма которых изменяется пропорционально изменению объема выручки от реализации продукции. Эта группа включает:

·  расходы на сырье;

·  топливо, газ и электроэнергию для производственных целей;

·  расходы на тару и упаковку;

·  отчисления на государственное социальное страхование, в пенсионный фонд, на обязательное медицинское страхование, в фонд занятости и др.

Переменные затраты анализируются путем сопоставления уровней затрат в процентах к объему выручки.

Деление затрат на условно-постоянные и переменные позволяет четко показать зависимость между выручкой от реализации продукции, себестоимостью и размером прибыли от реализации продукции, себестоимостью и размером прибыли от реализации продукции, эта зависимость выражается с помощью графика безубыточности.

Графики рентабельности (или бузубыточности) представляют простой и эффективный метод, позволяющий подойти к решению таких сложных проблем, как: что случится с прибылью, если выпуск продукции или выручка от реализации уменьшится? Что случится с прибылью, если цена будет увеличена, себестоимость снижена, а реализация упадет? Главная задача построения графика рентабельности заключается в определении точки безубыточности - точки, для которой сумма полученной выручки равна сумме себестоимости. Для того чтобы это сделать, надо знать условно-постоянные затраты, переменные затраты, объем и продажи, отношение переменных затрат к объему продажи, отношение переменных затрат к объему продажи и к объему выпуска.

Расчет точки безубыточности можно производить аналитическим методом. Он заключается в определении минимального объема выручки от реализации продукции, при котором уровень рентабельности хозяйствующего субъекта будет больше 0.00%.

,

где  ‑ минимальный объем выручки, при которой уровень рентабельности больше 0.00%, руб.;

 ‑ сумма условно-постоянных затрат, руб.;

 ‑ сумма переменных затрат, руб.;

Т ‑ выручка от реализации продукции, руб.

Анализ влияния изменения суммы выручки на уровень себестоимости приведен в табл. 3.

По данным табл. 3 можно определить, что минимальный объем выручки прошлого года, превышение которого ведет к росту рентабельности, составляет:

Tmin=15900*76000/(76000-37600)=31468.75 руб.

Таблица 3. Расчет степени влияния выручки  на уровень себестоимости хозяйствующего субъекта

Материал табл. 3 показывает, что уровень себестоимости в процентах к выручке в прошлом году с учетом суммы выручки отчетного года должен составить 74.10%, в том числе по условно-постоянным затратам - 30.87% (24075/78000*100) и по переменным затратам - 43.24%.

Рост выручки на 2000 руб. должен понизить уровень себестоимости за счет условно-постоянных затрат на 0.81% - с 31.68 до 30.87%, а сумму себестоимости на 631.8 руб. (-0.81*78000/100= - 631.8 руб.).

Следовательно, рост себестоимости за отчетный год на 3.71% ‑ с 70.39 до 74.10%, или на 2893.8 руб. (3.71*78000/100= 2893.8 руб.), был обусловлен следующим:

1.  Рост выручки снизил уровень себестоимости на 0.81%, а сумму - на -631 руб.

2.  Действие других факторов, характеризующих использование материальных и денежных средств, увеличило уровень себестоимости на 4.52% и сумму – на 3525.6 руб. (4.52*78000/100=3525.6 руб.).

Итого     -0.81+4.52=3.71%

           -631.8 + 3525.6=2893.8 руб.

Для расчета минимального объема продажи новой продукции (услуг) с точки самоокупаемости можно использовать формулу

,

где Тmin ‑ минимальный объем продажи новой продукции (услуг) с точки самоокупаемости, руб.;

Ипост ‑ годовая сумма условно‑постоянных затрат предприятия, руб.;

Р ‑ переменные затраты за единицу продукции (услуги), руб.;

Ц ‑ цена за единицу продукции (услуги), руб.

Пример. Предприятие предполагает производить новую продукцию по цене 325 руб. за единицу. Годовая сумма условно-постоянных затрат предприятия составляет 15900 руб. Уровень переменных затрат на единицу продукции – 55% (т.к. 45% - постоянные затраты).

Имеем:

P=55%*325=178.75 руб.

T=15900/(1-178.75/325)=7155 руб.

Минимальное количество произведенной и реализованной продукции по цене 825 руб. за единицу составляет:

7155/325=22 ед.

Следовательно, продав в течение года 22 ед. продукции по цене 325 руб., предприятие лишь возместит себестоимость и не получит никакой прибыли. После общего анализа уровня себестоимости необходимо перейти к анализу изменения затрат по каждому элементу. Основное внимание при этом обращается на соответствие фактических затрат установленным нормативам и нормам, на выявление имеющихся возможностей и резервов экономии затрат по отдельным элементам себестоимости.

1.2 Анализ финансовой устойчивости

Финансово устойчивым является такая фирма, которая за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяют основное внимание.

Анализ финансовой устойчивости включает:

·  анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта;

·  анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов;

·  анализ наличия собственных оборотных средств;

·  анализ кредиторской задолженности;

·  анализ дебиторской задолженности;

·  анализ платежеспособности.

Анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта проводится по следующей форме (табл.4).

Таблица 4. Анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта

Из данных табл. 4 видно, что активы фирмы возросли за год на 6860 руб. - с 81900 до 88760 руб., или на 8.4 %. Средства в активах размещены следующим образом: нематериальные активы – 1200 руб., или 1.35 %; основные средства – 56800 руб., или 63.99 %; капитальные вложения – 8000 руб., или 9.01%; долгосрочные финансовые вложения – 3800 руб., или 4.28%; краткосрочные финансовые вложения – 2160 руб., или 2.43%; оборотные средства – 16800 руб., или 18.93 %.

Важным показателем оценки финансовой устойчивости является темп прироста реальных активов. Реальные активы - это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости. Реальными активами не являются нематериальные активы, износ основных фондов и материалов, использование прибыли, заемные средства. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле:

,

где А ‑ темп прироста реальных активов, %;

С ‑ основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальных активов, использованной прибыли, руб.;

З ‑ запасы и затраты, руб.;

Д ‑ денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использованных заемных средств, руб.;

0 ‑ предыдущий базисный год;

Имеем:

А=[(56800+8000+3800+2160+16800)/(56000+8400+15900)-1]*100=9%.

Таким образом, интенсивность прироста реальных активов за год составила 9%, что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости фирмы.

Следующим моментом анализа является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов (табл.5).

Таблица 5. Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов фирмы

Из данных таблицы 5 видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов фирмы за год возросла на 700 руб. ‑ с 88640 до 89140 руб., или на 0.56%,в том числе собственные средства увеличились на 2470 руб. – с 83270 до 85740 руб., или на 2.96%, заемные средства уменьшились на 690 руб. ‑ с 3670 до 2980 руб., или на 18.8%, привлеченные средства уменьшились на 1080 руб. - с 1700 до 420 руб., или на 24.7%. За отчетный год изменился состав источников средств: доля собственных средств возросла на 2.24 % - с 93.94% до 96.19%, заемных средств снизилась на 0.8 % - с 4.14 до 3.34%, привлеченных средств уменьшилась на 1.45%. - с 1.92 до 0.47%. Рост доли собственных средств положительно характеризует работу фирмы.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5