Дипломная работа: Совершенствование методов определения кредитоспособности заемщиков

Далее, определим вероятность банкротства и проанализируем не должна ли компания сократить свои расходы .

Для расчета индекса кредитоспособности по модели Альтмана представим расчетные данные в таблице 3.100.

Таблица 3.83.

Расчетные данные для проведения Z анализа

Z=1.2*0.623+1.4*0.202+3.3*0.145+0.6*0.254+1*2.963= 5,025

Как показал проведенный анализ, вероятность банкротства предприятия низкая, т.к. показатель, как на начало, так и на конец периода составил более 3.

Таблица 3.84.

Коэффициент привлечения заемного капитала предприятия-заемщика №3

Как видно из таблицы, коэффициент привлечения меньше 0.5, что говорит о высокой кредитоспособности заемщика. Это означает, что совсем не большая часть в источниках формирования внеоборотных активов приходится на долгосрочные заемные средства, в основном на собственный капитал.

Таблица 3.85.

Показатели прибыльности предприятия-заемщика№3

Как показывают результаты расчетов в данной таблице, показатели прибыльности составляют 75 и 11%, что свидетельствует о хороших результатах.

Учитывая 2 класс кредитоспособности, несущественную зависимость предприятия от заемных средств и достаточно высокие показатели прибыльности, предприятию рекомендуется одобрить кредит.

Как показал проведенный анализ трех предприятий, предлагаемая методика оценки кредитоспособности является эффективной и достаточно простой, не требует дополнительных сведений от предприятия, что облегчает процесс оценки потенциального заемщика. Данная методика оценивает предприятие с различных сторон и позволяет выявить слабые моменты. Предлагаемая система оценки является наиболее полной и включает в себя все необходимые коэффициенты для анализа. На примере трех компаний, также можно убедиться, что методика позволяет снизить риск при оценке кредитоспособности.

Подводя итоги дипломной работы еще раз целесообразно подчеркнуть актуальность темы. Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита. Важность и актуальность проблемы оценки кредитоспособности предприятия обусловили выбор темы.

В этой связи в дипломной работе рассмотрены теоретические аспекты, в которых особое внимание уделяется таким вопросам:

1.  Экономическая сущность и значение кредитного механизма. Было отмечено, что задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают необходимость использования экономических методов управления кредитом, ориентированных на соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа.

2. Экономическая сущность и значение анализа кредитоспособности заемщика. Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок. Предоставляя ссуды, коммерческий банк должен изучать факторы, которые могут повлечь за собой их непогашение. Такое изучение именуют анализом кредитоспособности.

Основная цель такого анализа определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Во второй главе основное внимание уделено рассмотрению методик оценки кредитоспособности на примере трех предприятий.

Фактически все методики используют одинаковые коэффициенты – абсолютной и текущей ликвидности и покрытия, но при этом они имеют разные веса при оценки кредитоспособности.

Каждая методика имеет свои достоинства и недостатки.

Так при использовании рейтинговой оценки анализ кредитоспособности является несколько незавершенным, т. к. здесь не учитывается деятельность предприятия (является ли она эффективной или нет). Но положительной стороной является использование «Z-анализа» Альтмана, потому что он позволяет несколько точнее определить степень риска выдачи кредита: возможно ли банкротство предприятия или оно устойчиво.

Методика Сбербанка по отношению к российской экономике является более реальной. Она учитывает многие стороны деятельности фирмы и достаточна «сдержана» при оценке класса кредитоспособности. Т.е., если по рейтинговой оценке предприятие могло кредитоваться и на льготных условиях, то по Сбербанковской – нет.

Разносторонне оценивается предприятие и в американской методике. Здесь выделяются такие показатели как прибыльность фирмы, которые в некоторой степени способны компенсировать зависимость предприятия от заемных средств.

Рассмотрев вышеперечисленные методики можно сделать вывод о том, что при оценке кредитоспособности предприятия необходимо учитывать следующее:

·  Оценка ликвидности (текущей и абсолютной);

·  Зависимость предприятия от заемных средств;

·  Долгосрочные вложения и обязательства;

·  Рентабельность деятельности;

·  Прибыльность фирмы.

В третьей главе, основываясь на вышеизложенных выводах, предлагается новая усовершенствованная методика Сбербанка оценки кредитоспособности предприятия-заемщика.

Для совершенства кредитного анализа было предложено:

1.Добавить коэффициенты оценки кредитоспособности из рейтинговой и американской системы оценки;

2.Изменить критерии присвоения класса рассчитываемым коэфиициентам;

3.Изменить критерии присвоения класса предприятию;

4.Дополнить методику анализам Альтмана;

5.Внедрить расчет показателей прибыльности предприятия.

1.  ФЗ «О банках и банковской деятельности» 03. 02. 1996г

2.  Инструкция Банка России от 1.10.97 №1 «О порядке регулирования деятельности банков», утвержденная Приказом Банка России от 1.10.97 №02-430 с изменениями и дополнениями от 31.12.97 №123-У, от 29.01.98 № 153-У.

3.  О Порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам. Инструкция Банка России от 1.10.97 № 62а

4.  О составлении финансовой отчетности. Инструкция Банка России от 1.10.97 №17 с изменениями от 4.02.98 №162-У, от 12.05.98 №225-У.

5.  Англо-русский экономический словарь / под .ред. проф. д.э.н. А.В. Аникина М.: 1977: Изд. Русский язык.

6.  Банковское дело . Учебник для вузов по экономическим специальностям / О.И. Лаврушин и др. – М:. Инфра, 2004 стр. 222

7.  Банковское дело: Учебник / Под ред. Д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. – М.: Экономистъ, 2004., 751 с.

8.  Банковское дело: Учебник для вузов по направлению "Экономика", специальности "Финансы, кредит и денежное обращение" / В.И. Колесников, Л.П. Кроливецкая, Н.Г. Александрова и др.; Под. ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. –4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 459с.

9.  Большой экономический словарь/ под ред. А.Н. Азрилияна.-5-е изд. доп. и перераб. –М.: Институт новой экономики, 2002.- 1280 с.

10.  Бычков В.П.; А.В. Бердышев. О банковских резервах // Банковское дело - 2005, №4, стр. 21

11.  Ветрова А.В. Кредитное бюро: проблемы и решения // Банковское дело – 2000 г. - №11 – с. 12 – 16.

12.  Вешкин Ю.Г. ,Банковские системы зарубежных стран курс лекций /Ю.Г. Вешкин, Г.Л. Авагян .-М.: Экономист 2004. – 400 с.

13.  Видяпин К. Н. Экономическая теория./ Ташкент: издательство ташкент­ского финансового института, 2002 – 256 стр.

14.  Давыдов С. В. Перемены в банковской отрасли. // «Финансо­вый контроль» №2, 2004, стр. 18

15.  Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Классификация банковских кредитов и методов кредитования // Финансы и кредит. – 2002. -№1. – С.3-5

16.  Жарковская Е.П., Арендс И.О. Банковское дело: Курс лекций. – М.: Омега-Л, 2003. – 399 с.

17.  Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / под ред– М: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 600 с.

18.  Зверев А. Ф. Экономическая теория./ под ред проф. Зверева издательство РУДН: М:., 2000 – 301 стр.

19.  Иванов В.В., Малютина О.Н. Методика анализа обеспечения при совершении операций кредитования // Финансы и кредит. – 2000. -№5.- С.10-13.

20.  Коэффициентный анализ в системе кредитных рейтингов заемщиков банка// Банковское дело - 2005, №4, стр. 28

21.  Лаврушин, О.И. Банковское дело / О.И. Лаврушин. - М., 2002. - 524 с.

22.  Лепетиков Д. И. Российские банки стали истинно кредитными учрежде­ниями. // «Финансовый директор» №5, 2002

23.  Ли О.В. Об оценке кредитоспособности заемщика (российский и зарубежный опыт) // Деньги и кредит - 2005, №4, стр. 21

24.  Методическое пособие по выполнению комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности организаций для студентов экономических специальностей/ Под ред. К.э.н. Хутыз З.А., - Майкоп.: 2001г., 43с.

25.  Молчанов А.В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика./ М.: Финансы и статистика, 2001

26.  Москвин В.А. Создание эффективного механизма инвестиционного кредитования предприятий, // Банковское дело. – 2002. № 4.

27.  Общая теория финансов: Учебник / Л.А. Дробозина, Ю.Н. Константинова, Л.П. Окунева и др.; Под ред. Л.А. Дробозиной. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. – 256с.

28.  Овчаров А.О. Организация управления рисками в коммерческом банке // Банковское дело. – 1998.-№1. –С.15-16.

29.  Ольшаный А.И. Банковское кредитование: (Рос. и зарубеж. опыт)/ Моск. ун-т междунар. бизнеса при Всерос. акад. внеш. торговли МВЭС РФ. – М. 2001. – 351с.

30.  Организация работы в банках : в 2-х томах: пер. с англ.- М.: Финансы и статистика./Д. Макнотон, Д. Карлсон и др. – 2002. – 336 с.

31.  Основы банковского дела в РФ:Учеб. Пособие /под ред. О.Г, Семенюты.- Ростов-на-Дону: Феникс , 2001 – 448с.

32.  Остапенко В.В. Кредитование банками предприятий: потребности, возможности, интересы // Финансы – 2000 г. - №8. с. 6 – 23.

33.  Официальный сайт «РОСБАНКА» - http://www.rosbank.ru/

34.  Официальный сайт Банка "Центральное ОВК" - http://centr.ovk.ru/

35.  Официальный сайт ЦБ РФ http://www.cbr.ru/

36.  Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. – М.: Дис, 1997. – 464с.

37.  Рябова И.Б. Анализ финансового состояния коммерческих банков // Деньги и кредит – 2001 г. - № 7. с. 18 – 44.

38.  Сайт для специалистов банковского дела - http://www.bankir.ru/

39.  Сенчагов, В.К. Финансы, денежное обращение и кредит.: учебник / В.К. Сенчагов, А.И. Архипова.- М.: Проспект, 2002. - 496 с.

40.  Симановский А.Ю.  Резервы на возможные потери по ссудам: международный опыт и некоторые вопросы методологии (часть вторая) // Деньги и кредит. – 2004 . - №1. – с.17

41.  Симановский А.Ю. Резервы на возможные потери по ссудам: международный опыт и некоторые вопросы методологии// Деньги и кредит. – 2003 . - №11. – с.16

42.  Стратегия развития коммерческого банка / Стрельцова Н.Т., Кравченко Н.А., Новоселов А.С. и др.; Под ред. А.С. Маршаловой, Н.А. Кравченко. – Новосибирск: ЭКОР, 1999. – 299с.

43.  Тамбовцев В.Л. Инновационная активность российских банков. //Экономический альманах. 2002. № 2.

44.  Тихомирцева Е.В, Кредитные операции коммерческих банков// Деньги и кредит. -2003, №9 стр 12

45.  Усоскин В.М. Современные коммерческие банки. Управление и операции. М. 2001.

46.  Уткин Э.А., Морозова Г.И., Морозова Н.И. Инновационный менеджмент. М.: АКАЛИС, 2002.

47.  Шаламов Г.А.. Бюро кредитных историй как инструмент снижения банковских рисков // Банковское дело - 2005, №4, стр. 26

48.  Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке – М: Финансы и статистика, 2000. – 455 с.

49.  Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков. / М.: Финансы и статистика. 2002.

50.  Штайн фон Й.-Х Раннее распознавание кредитных рисков.: Штудгарт, 1982, стр. 163.

51.  Экономикс: Англо-русский словарь-справочник/Э. Дж. Долан, Б.И, Домненко. – М.: Лазурь, 1994 – 544 с.

Таблица 1

Коэффициенты первой группы

Таблица 2

Коэффициенты второй группы

Таблица 3

Коэффициенты третьей группы

Таблица 4

Коэффициенты четвертой группы

Таблица 5

Агрегированный баланс

Таблица 6

Коэффициент абсолютной ликвидности

Таблица 7

Коэффициент срочной ликвидности

Таблица 8

Коэффициент текущей ликвидности

Таблица 9

Коэффициент автономии

Таблица 10

Расчет суммы баллов

Таблица 11

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

Таблица 12

Рентабельности основной деятельности

Таблица 13

Оборачиваемость элементов оборотных активов

Таблица 14

Оценка класса кредитоспособности заемщика

Таблица 15

Коэффициент привлечения заемных средств предприятия