Курсовая работа: Планування бюджету фірми й операційний аналіз її діяльності

Курсовая работа: Планування бюджету фірми й операційний аналіз її діяльності

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ і НАУКИ УКРАЇНИ

Національний університет кораблебудування імені адмірала Макарова

Кафедра фінансів

Курсова робота

з фінансового менеджменту

Тема: Планування бюджету фірми й операційний аналіз її діяльності

Виконав:

студент гр. 4437

Дмитрієв Б. С.

Перевірила:

                                                                                     Воробйова І. А.

Миколаїв 2007

ЗМІСТ:

Вступ………………………………………………………………………………………… 3

Розділ 1: Планування бюджету фірми………………………………………………….. 4

1.1.    План збуту…………………………………………………………………………. 5

1.2.    Графік очікуваних надходжень коштів………………………………………….. 5

1.3.    Виробничий план…………………………………………………………………. 6

1.4.    Кошторис прямих витрат на оплату праці………………………………………. 7

1.5.    Кошторис загальнозаводських накладних витрат……………………………… 10

1.6.    Кошторис товарно-матеріальних запасів на кінець періоду……………………11

1.7.    Кошторис торгових і адміністративних витрат………………………………… 11

1.8.    Касовий план……………………………………………………………………… 12

1.9.    Прогнозний звіт про прибутки і збитки………………………………………… 13

1.10.  Прогнозний балансовий звіт…………………...…………………………………14

Розділ 2.  Операційний аналіз виробничо-господарської діяльності фірми………. 16

2.1.    Розрахунок маржинального прибутку і беззбитковості підприємства………   16

2.2.    Розрахунок запасу фінансової міцності………………………………………….19

2.3.    Розрахунок ефекту операційного важеля й аналіз його динаміки……………...20

2.4.    Аналіз чутливості фінансових результатів комерційної діяльності

до змін ціни і структури витрат…………………………………………………. 21

Розділ 3. Аналіз фінансового стану фірми………………………………………………28

Висновки……………………………………………………………………………………..39

Список використаних джерел………………………………………………………………46

ВСТУП

Новий складний етап формування ринкової економіки в нашій країні породив потребу в навчанні як практиків бізнесу, так і студентів вузів фінансовому менеджменту - науц управління фінансами підприємства, направленої на досягнення його стратегічних тактичних цілей. Останні ж є індивідуальними для кожного суб'єкта, що господарює. Підприємства в складних умовах податкового клімату й інфляц можуть мати різноманітні інтереси в питаннях регулювання маси і динаміки прибутку, дивідендної політики, але багато аспектів діяльності підприємства розв'язуються за допомогою універсальних методів, напрацьованих світовою ринковою цивілізацією й об'єднаних у науці фінансового менеджменту в струнку корисну в практичному відношенні систему.

Важливим етапом управління фінансами підприємства є фінансове планування. Як науковий процес обґрунтування руху грошових потоків фінансове планування дозволя передбачити потреби в ресурсах, їх раціональний розподіл та використання. Це забезпечує стабільне функціонування суб’єктів господарювання та позитивний кінцевий результат їх діяльності.

Планування у фінансовому менеджменті грає велику роль. Для того, щоб дати команду, необхідно скласти завдання, програму дії, а для цього розробляються плани фінансових заходів, отримання доходів, ефективного використання фінансових ресурсів. Фінансове планування обіймає весь комплекс заходів щодо розробки планових завдань, а також втілення їх у реальність.

Отже, основними задачами фінансового планування є:

•     визначення обсягу, структури капіталу;

•     обґрунтування оптимальної величини та структури витрат виробництва та обігу;

•     прогнозування джерел та розмірів надходжень;

•     обґрунтування раціонального руху грошових коштів;

•     визначення шляхів максимізації прибутку;

•     здійснення постійного контролю за виконанням фінансових завдань.

Виходячи з цього, бачимо, що при організації фінансового планування встановлюють послідовність управлінських дій для розробки реальних планів, методи обґрунтування показників, альтернативних завдань та вибір оптимального в даних умовах.

В процесі фінансового планування відбувається конкретна ув’язка кожного виду капіталовкладень чи відрахувань та джерела його фінансування.

Широкий спектр дій, який виконує фінансове планування, дає право вважати його відправною точкою для прийняття ефективних господарських та фінансових рішень.

РОЗДІЛ 1. ПЛАНУВАННЯ БЮДЖЕТУ ФІРМИ

Річним фінансовим планом компанії є її бюджет, що служить як інструментом планування, так і контролю.

Бюджет – річний фінансовий план фірми.

Основними цілями фінансового планування є:

1.    визнання грошових потреб підприємства;

2.    оцінка майбутніх і виплат грошових коштів;

3.    визнання розмірів необхідного додаткового фінансування.

Бюджет компанії класифікується за двома основними категоріями:

-      поточним бюджетом;

-      фінансовим бюджетом.

Поточний бюджет складається з:

•      плану збуту;

•      виробничого плану;

•      кошторису прямих витрат на матеріали;

•      кошторису прямих витрат на оплату праці;

•      кошторису загальнозаводських накладних витрат;

•      кошторису торгових адміністративних витрат;

•      прогнозного звіту про прибутки збитки.

Фінансовий бюджет компанії складається з:

•      касового плану (плану надходжень і виплат);

•      прогнозного балансового звіту.

Основними етапами підготовки бюджету фірми є:

1)    підготовка прогнозу продажу;

2)    визначення очікуваного обсягу виробництва;

3)    розрахунок виробничих витрат і експлуатаційних витрат;

4)    визначення руху коштів та інших фінансових показників;

5)    упорядкування планованих фінансових звітів.

Відправною крапкою при підготовці головного бюджету є план збуту (табл.1).

Від цього плану залежать всі інші частини бюджету. Він визначає кількість одиниць кожного виду виробів та вартість їх реалізації.

Таблиця 1.

План збуту фірми на рік, що закінчується 31 грудня 20X2 року

В доповнення до плану збуту розробляється графік очікуваних надходжень грошових  коштів. Сума очікуваних надходжень грошових  коштів залежить від прийнятої на підприємстві системи розрахунків з покупцями.

В даному випадку ця система є наступною:

•     у кожному кварталі сплачується 60% продажу;

•     35% сплачується в наступному кварталі;

•     5% є безнадійними до отримання боргами.

План збуту також включає графік очікуваних надходжень коштів, що наведено у табл.2.

Таблиця 2.

Графік очікуваних надходжень коштів

При розрахунку графіка очікуваних надходжень коштів необхідно врахувати так вихідні дані:

•      квартал, у якому очікується одержання загального залишку дебіторської заборгованості за 20X1 рік:

•      частку продажів (%), заплановану до оплати в кварталі продажу і наступних кварталів;

•      частку (%) безнадійних до одержання боргів, що виключається з продажу кожного кварталу.

Після розробки плану збуту розробляється виробничий план, який визначає кількість одиниць виробу, що намічаються до запуску у виробництво (табл. З).

В цьому плані визначається кількість виробів, які необхідно виготовити. Загальна потреба в готових виробах повинна покрити дві сторони потреб, а саме:

—    забезпечити кількість готових виробів для реалізації згідно з планом збуту;

—    сформувати запаси готової продукції.

При визначені кількост виробів, які підлягають виготовленню з загальної потреби треба відняти запаси, які вже є на фірмі на кінець кожного періоду.

Таблиця 3.

Виробничий план фірми на рік, що закінчується 31 грудня 20X2 року

* Дорівнює запасу готової продукції на кінець попереднього кварталу.

** % із продажу попереднього кварталу (до 10 %).

*** Із балансового звіту за попередній 20X1 рік, запас готової продукції на початок 1-го кварталу розраховується так:

Розрахунок перемінної вартості виготовлення одиниці вибору наведений у таблиці 4.

Таблиця 4.

Розрахунок перемінної вартості виготовлення одиниці виробу

Після того, як підрахований обсяг виробництва, повинен бути складений кошторис витрат на матеріали, що потрібні для виробництва (табл.5).

Кількість матеріалу, що підлягає закупівлі, залежить від можливої його витрати і наявних запасів:

,

де, ЗМ – закупівля матеріалу (в одиницях);

В витрати;

Зк.п. бажаний запас на кінець періоду;

Зп.п. запас на початок періоду.

Кошторис прямих витрат на матеріали  визначає кількість і вартість матеріалів, як підлягають закупівлі з метою забезпечення загальної потреби підприємства в матеріалах.

Загальна потреба в матеріалах складається з двох частин:

1.     матеріали для виробництва;

2.     формування необхідних запасів.

При визначення кількості матеріалів, які підлягають закупівлі з загальної потреби необхідно вийняти запаси, які вже є на фірмі на початок кожного періоду.

* Найчастіше бажаний запас на кінець періоду складає біля 10 % кількості, що необхідна в наступному кварталі.

** Аналогічний матеріальному запасу на кінець попереднього кварталу.

*** 3 балансового звіту за попередній (20X1) рік запас матеріалу на початок 1-го кварталу розраховується так:

Таблиця 5.

Кошторис прямих витрат на матеріали на рік, що закінчується 31 грудня 20X2 року

Кошторис прямих витрат на матеріали звичайно супроводжується розрахунками очікуваних платежів за матеріали (табл. 6).

Таблиця 6.

Графік очікуваних виплат коштів

Сума виплат залежить від прийнятої на фірмі системи розрахунків з постачальниками. В даному випадку розрахунки здійснюються за схемою: всі загальнозаводськ витрати, які тягнуть за собою виплати грошових коштів, покриваються у тому кварталі, в якому їх зазнало підприємство.

Виробничий план є основою для підготовки кошторису витрат на оплату праці (табл. 7):

,

Де - загальні витрати на оплату праці;

ОВ – очікуваний обсяг виробництва;

Тр – трудомісткість одиниці продукції;

В1н-г  - вартість 1 нормо-години

Таблиця 7.

Кошторис прямих витрат на оплату праці на 20X2 рік

Наступним етапом у підготовці бюджету фірми є розробка кошторису загальнозаводських витрат (табл.8).

Кошторис загальнозаводських (накладних) витрат вимагає перелік загальнозаводських витрат і поділяється на дві частини:

—      змінні накладні витрати (допоміжні витрати, заробітна плата допоміжних робітників, змінна частина палива і енергії, обслуговування виробничого процесу);

—      постійні накладн витрати(амортизація, страхування, заробітна плата адміністративно-обслуговуючого персоналу цеху, постійна частина паливна і енергії).

При розрахунках цього кошторису варто пам’ятати, що амортизація не потребує витрат грошових коштів, тому й необхідно віднімати при визначені суми виплат.

Кошторис загальнозаводських накладних витрат - це перелік усіх загальнозаводських витрат, крім прямих витрат на матеріалу й оплату праці. До таких витрат відносяться: амортизація, заводська орендна плата, страхування і т.ін. Проте, при підготовці плану надходжень виплат (касового плану) важливо пам'ятати, що амортизація не потребує витрат коштів і, таким чином, повинна відраховуватися з кошторису загальнозаводських накладних витрат у процесі визначення грошових виплат по кошторису загальнозаводських накладних витрат.

При підготовці кошторису загальнозаводських накладних витрат необхідно враховувати такі вихідні дані:

•       загальну суму планованих загальнозаводських витрат і їхній розподіл по кварталах;

•       розмір перемінної ставки накладних витрат на годину прямих витрат на оплату праці (включає витрати на допоміжн матеріали, заробітну плату допоміжних робітників, доплати, перемінну частину електроенергії й обслуговування);

•       суму амортизаційних відрахувань хній розподіл протягом року;

•       квартал (період), у якому відбуваються виплати щодо загальнозаводських накладних витрат, яких зазнало підприємство.

Таблиця 8.

Кошторис загальнозаводських накладних витрат

Необхідним елементом для подальших фінансових розрахунків є підготовка кошторису товарно-матеріальних запасів на кінець періоду (табл. 9).

Таблиця 9.

Кошторис товарно-матеріальних запасів на кінець періоду

Витрати, яких зазнало підприємство в процесі реалізації продукції й організації бізнесу, розраховуються при підготовці кошторису торгових і адміністративних витрат (табл.10). Цей кошторис вимагає перелік загальних фірмових витрат, які несе фірма під час реалізац продукції і організації роботи бізнесу в цілому.

Всі витрати поділяються на дві частини:

—      змінні, які залежать від обсягу реалізації продукції:

—      постійні, які не залежать від обсягу реалізації продукції.

Таблиця 10.

Кошторис торгових і адміністративних витрат (ТАВ) на рік,

що закінчується 31 грудня 20X2 року

Розрахунок очікуваних притоків та відтоків грошових коштів фірми проводиться у касовому плані, в якому виявляється надлишок або дефіцит грошових коштів, що допомага фірмі підтримувати запас грошових коштів стосовно потреб (табл.11).

Касовий план (або план надходжень та виплат) звичайно складається з чотирьох головних розділів:

I. Розділ грошових надходжень, який включає касовий залишок на початок періоду, грошові кошти від покупців та інші грошові надходження.

II. Розділ виплат, що містить усі грошові платежі, заплановані на прогнозний період.

III. Розділ надлишків або дефіциту коштів, що показує різницю між розділами грошових надходжень розділом грошових виплат.

IV. Фінансовий розділ, що передбачає облік одержання кредитів і погашення заборгованості по них на прогнозний період.

Таблиця 11.

Касовий план фірми на 20X2 рік

Страницы: 1, 2, 3