Дипломная работа: Банковский кредит в финансировании деятельности предприятия

Самофинансирование означает финансирование за счет собственных источников: амортизационных отчислений и прибыли. Эффективность самофинансирования и его уровень зависят от удельного веса собственных источников. Уровень самофинансирования можно определить с помощью коэффициента самофинансирования:

Однако хозяйствующий субъект не всегда может полностью обеспечить себя собственными финансовыми ресурсами и поэтому широко использует заемные и привлеченные денежные средства, как элемент, дополняющий самофинансирования.

Следующий источник это расчеты эффекта финансового рычага и операционного рычага, а также расчету финансовых коэффициентов.

Важнейшими коэффициентами отчетности, использующимися в финансовом управлении по Е. С. Стояновой, являются [6, c. 42]:

1) коэффициенты ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, срочной ликвидности и чистый оборотный капитал);

2) коэффициенты деловой активности или эффективности использования ресурсов (оборачиваемость активов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость материально - производственных запасов и длительность операционного цикла);

3) коэффициенты рентабельности (рентабельность всех активов предприятия, рентабельность реализации, рентабельность собственного капитала);

4) коэффициенты структуры капитала (коэффициент собственности, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент защищенности кредиторов);

5) коэффициенты рыночной активности (прибыль на одну акцию, балансовая стоимость одной акции, соотношение рыночной цены акции и ее балансовой стоимости, доходность акции и доля выплаченных дивидендов).

1.3 Анализ эффективности использования привлеченных средств

Эффективность использования привлеченных предприятием заемных средств характеризуется понятием финансовый рычаг или финансовый леверидж (от англ. leverage - рычаг). Он характеризует использование предприятием заемных средств, которые представляют собой объективный фактор, возникающий с появлением заемных средств в объеме использованного предприятием капитала, позволяющий ему получить дополнительную прибыль на собственный капитал. [7]

Показатель, отражающий уровень дополнительно полученной прибыли собственным капиталом при различной доле использования заемных средств, называется эффектом финансового рычага.

С категорией финансовый рычаг неразрывно связано понятие финансовый риск. Финансовый риск - это риск, связанный с возможным недостатком средств для выплаты процентов по ссудам и займам. Возрастание финансового рычага сопровождается повышением степени рискованности данного предприятия. Это проявляется в том, что для двух предприятий, имеющих одинаковый объем производства (экономическую рентабельность), но разный уровень финансового рычага, изменение чистой прибыли будет неодинаковым.

Как действует финансовый рычаг?

Возьмем два предприятия. Размер активов и экономическая рентабельность у обоих предприятий одинаковы актив - 1000 тыс. тенге, рентабельность –20%, разница лишь в составе обязательств. Предприятие А использует только собственные средства, а предприятие Б – 500 тыс. тенге собственные, 500 тыс. тенге - заемные, при этом процент за кредит – 15%.

Для определения эффекта финансового рычага финансовый менеджер соблюдает определенную последовательность:

1. Определяем чистую прибыль от использования активов (нетто-результат эксплуатации активов). Для обоих предприятий она одинакова 200 тыс. тенге (20% от суммы активов). Однако предприятие Б должно скорректировать чистую прибыл на размер банковского процента т.е.

200 – ( 500* 15/100) = 125 тыс.тенге

2. Рассчитываем рентабельность собственных средств (РСС).

                         (6)

Итак, для предприятия А РСС равна 20% ((200/1000)*100%), для предприятия Б - 25% ((125/ 500)*100%).

Таким образом, при одинаковой экономической рентабельности в 20% есть различие в рентабельности собственных средств, получаемой в результате иной структуры финансовых источников, Эта разница в 5% и есть эффект финансового рычага. Следовательно, эффект финансового рычага - это приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность заемных средств.

 В практических расчетах эффекта финансового рычага учитывается влияние налогообложения. Принято считать что налогообложение « срезает» эффект на 1/3 или (1- ставка налога).

Итак, можно сделать вывод.

1. Предприятие, использующее только собственные средства ограничивает их рентабельность на 2/3 экономической рентабельности (ЭР).

РСС = 2/3 ЭР                                                     (7)

2. Предприятие, использующее кредит, увеличивает либо уменьшает рентабельность собственных средств в зависимости от соотношения собственных и заемных средств и от величины процентной ставки. Тогда возникает эффект финансового рычага (ЭФР).

РСС = 2/3 ЭР + ЭФР                                       (8)

Эффект возникает из расхождения между экономической рентабельностью и «ценой» заемных средств (ставкой процента).

Для определения эффекта финансового рычага, необходимо знать, что эффект рычага состоит из двух частей: дифференциал и плечо рычага (коэффициент левериджа).

Дифференциал определяется как разность между экономической рентабельностью и ставкой процента.

Дифференциал = 2/3 (ЭР — СП)                               (9)

Плечо рычага характеризует силу воздействия рычага. Это соотношение между заемными и собственными средствами.

Плечо финансового рычага = ЗС/СС                         (10)

Следовательно, сила воздействия финансового рычага определяется по формуле:

ЭФР = 2/3 (ЭР-СП) * ЗС/СС                                               (11)

Или ЭФР = (1- СН) *(ЭР-СП) * ЗС/СС             (12)

В мировой практике считается оптимальное значение близкое к 50-60% т.е эффект финансового рычага должен быть равен половине или 2/3 уровня экономической рентабельности.

Данная формула открывает перед финансовым менеджером широкие возможности по определению безопасного объема заемных средств, расчету допустимых условий кредитования, облегчению налогового бремени для предприятия, определению целесообразности приобретения акций предприятия с теми или иными значениями дифференциала, плеча рычага и уровня ЭФР в целом.

Итак, уровень ЭФР зависит от дифференциала и плеча финансового рычага. При этом между ними существует противоречие и неразрывная связь. Так, при наращивании заемных средств финансовые издержки по "обслуживанию долга", как правило, утяжеляют процентная ставка по кредиту и это (при данном уровне ЭР) ведет к сокращению дифференциала. В свою очередь сокращение дифференциала компенсируется очередным повышением значения финансового рычага.

Отсюда вытекает важнейшее правило:

Если новое заимствование приносит предприятию увеличение уровня ЭФР, то такое заимствование выгодно. Но при этом необходимо внимательнейшим образом следить за состояние дифференциала: при наращивании плеча рычага банкир склонен компенсировать возрастание своего риска повышением цены своего "товара" – кредита.

Другое важное правило:

Риск кредитора выражен величиной дифференциала: чем больше дифференциал, тем меньше риск, чем меньше дифференциал, тем больше риск. Е.С.Стоянова предлагает методику определения относительно безопасного привлечения заемных средств. [6, c. 82]

На рисунке 1 отобразим варианты и условия привлечения заемных средств.

Рисунок 1. Варианты и условия привлечения заемных средств

Графики нужны для определения относительно безопасных значений ЭР, РСС, СП и плеча рычага. Из графиков видно, что чем меньше разрыв между ЭР и СП, тем большую долю приходится отводить на заемные средства для подъема РСС, но это небезопасно при снижении дифференциала.

Возникает вопрос: "К какому значению ЭФР нужно стремиться?". Многие западные экономисты считают, что золотая середина близка к 30 – 50 процентам, т.е. ЭФР оптимально должен быть равен одной трети – половине уровня ЭР активов. Тогда ЭФР способен как бы компенсировать налоговые изъятия и обеспечить собственным средствам достойную отдачу. Более того, при таком соотношении между ЭФР и ЭР значительно снижается акционерный риск.

Чтобы определить оптимальные условия получения кредита и рассчитать его сумму необходимо выполнить следующие процедуры:

1.  Установить приемлемую степень снижения дифференциала, определить его величину, и, исходя из этого, рассчитать ставку процента по будущему кредитному договору, вводя в вычисления прогнозируемый уровень ЭР. Важно, чтобы значение дифференциала было положительным и имело определенный аварийный запас. Сразу же следует сосредоточить внимание на соответствующую кривую дифференциалов (например, на ЭР = 2×СП).

2.  Предприятие выбирает желательный уровень ЭФР (рекомендуется: 1/3 ¼ 1/2 от ЭР) и соответствующую горизонталь на графике. Пусть в нашем примере это будет 1/3.

3.  Получаем, что для достижения 33-процентного соотношения между ЭФР и РСС (когда успехи предприятия на 1/3 обеспечиваются за счет финансовой стороны дела, а на 2/3 за счет хозяйственной, и сполна используются возможности налоговой экономии, но не налоговой "перекомпенсации") желательно иметь при ЭР = 2×СРСП плечо рычага 1.0. Т.е. заемные средства могут по своему объему равняться собственным средствам предприятия.

4.  Далее остается определить, вписывается ли рассчитанная ранее "по потребностям" сумма кредита в безопасное значение плеча рычага.

5.  Следует предусмотреть какой-то резерв заемной способности на случай возможных затруднений.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление нормальное, содействующее временному улучшению финансового состояния, при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту причины образования просроченной задолженности поставщиками ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей.

Одним из показателей, используемых для оценки состояния кредиторской задолженности, является средняя продолжительность периода ее погашения (Пкз), которая рассчитывается следующим образом:

      (13)

Качество кредиторской задолженности может быть оценено также определением удельного веса в ней расчетов по векселям. Доля кредиторской задолженности, обеспеченная выданными векселями, в общей ее сумме показывает ту часть долговых обязательств несвоевременное погашение которых приведет к протесту векселей, выданных предприятием, а следовательно, к дополнительным расходам и утрате деловой репутации.

При анализе долгосрочного заемного капитала, если он имеется на предприятии, интерес представляют сроки востребования долгосрочных кредитов, так как от этого зависит стабильность финансового состояния предприятия. Если они частично погашаются в отчетном году, то эта сумма показывается в составе краткосрочных обязательств.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Это очень важно при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.

Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) - отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.

Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент его оборачиваемости (отношение выручки от реализации продукции, работ и услуг к среднегодовой стоимости капитала).

Обратным показателем коэффициенту оборачиваемости капитала является капиталоемкость (отношение среднегодовой суммы капитала к сумме выручки).

Взаимосвязь между показателями рентабельности совокупного капитала и его оборачиваемости выражается следующим образом:

          (14)

Иными словами, рентабельность активов (ROA) равна произведению рентабельности продаж (Rpn) и коэффициента оборачиваемости капитала (Коб):

ROA = Коб х Rpn.                                                          (15)

Эти показатели в зарубежных странах применяются в качестве основных при оценке финансового состояния и деловой активности предприятия. Рентабельность капитала, характеризующая соотношение прибыли и капитала, использованного для получения этой прибыли, является одним из наиболее ценных и наиболее широко используемых показателей эффективности деятельности субъекта хозяйствования. Этот показатель позволяет аналитику сравнить его значение с тем, которое было бы при альтернативном использовании капитала. Он используется для оценки качества и эффективности управления предприятием; оценки способности предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции; прогнозирования величины прибыли.

Основная концепция расчета рентабельности довольно проста, однако существуют различные точки зрения относительно инвестиционной базы данного показателя.

Прибыль на общую сумму активов, по мнению Л.А.Бернстайна, наилучший показатель, отражающий эффективность деятельности предприятия. Он характеризует доходность всех активов, вверенных руководству, независимо от источника их формирования.[8, c.24]

В ряде случаев при расчете ROA из общей суммы активов исключают непроизводственные активы (избыточные основные средства и запасы, нематериальные активы, расходы будущих периодов и др.). Это исключение делают для того, чтобы не возлагать на руководство ответственность за получение прибыли на активы, которые явно этому не способствуют. Данный подход, как считает Л.А.Бернстайн, полезен при использовании ROA в качестве инструмента внутреннего управления и контроля и не годится для оценки эффективности предприятия в целом. Акционеры и кредиторы вверяют свои средства руководству предприятия не для того, чтобы оно вкладывало их в активы, которые не приносят прибыли. Если же есть причины, чтобы вложить капитал в такие активы, то нет повода исключать их из инвестиционной базы при расчете ROA.

Существуют разные мнения и о том, следует ли амортизируемое имущество (основные средства, нематериальные активы, малоценные предметы) включать в инвестиционную базу при расчете ROA по первоначальной или остаточной стоимости? Несомненно, если оценивается эффективность только основного капитала, то среднегодовая сумма амортизируемого имущества должна определяться по первоначальной стоимости. Если же оценивается эффективность всего совокупного капитала, то стоимость амортизируемых активов в расчет надо принимать по остаточной стоимости, так как сумма начисленной амортизации находит отражение по другим статьям баланса (остатки свободной денежной наличности, незавершенного производства, готовой продукции, расчеты с дебиторами по неоплаченной продукции).

В качестве инвестиционной базы при расчете рентабельности капитала используют также "Собственный капитал" + "Долгосрочные заемные средства". Она отличается от базы "Общая сумма активов" тем, что из нее исключаются оборотные активы, сформированные за счет краткосрочных заемных средств. Этот показатель характеризует эффективность не всего капитала, а только собственного (акционерного) и долгосрочного заемного капитала. Называют его обычно рентабельностью инвестированного капитала (ROI).

При расчете рентабельности капитала в качестве инвестиционной базы может быть использована среднегодовая стоимость собственного (акционерного) капитала. Но в данном случае в расчет берут прибыль за вычетом налогов и процентов по обслуживанию долга, а также дивидендов по привилегированным акциям. Называется этот показатель "Рентабельность собственного капитала" (ROE). Сравнение величины данного показателя с величиной рентабельности всего капитала (ROA) показывает влияние заемного капитала на прибыль собственника.

Если определяем рентабельность всех активов, то в расчет принимается вся балансовая прибыль, которая включает в себя прибыль от реализации продукции, имущества и внереализационные результаты (доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, от участия в совместных предприятиях и прочих финансовых операций).

Соответственно и выручка при определении оборачиваемости всех активов должна включать в себя не только ее сумму от реализации продукции, но и выручку от реализации имущества, ценных бумаг и т.д.

Для расчета рентабельности функционирующего капитала в основной деятельности берется прибыль только от реализации продукции, работ и услуг, а в качестве инвестиционной базы - сумма активов за вычетом долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, неустановленного оборудования, остатков незаконченного капитального строительства и т.д.

Рентабельность производственного капитала рассчитывается отношением прибыли от реализации продукции к среднегодовой сумме амортизируемого имущества и материальных текущих активов.

При определении уровня рентабельности собственного капитала учитывается чистая прибыль без финансовых расходов по обслуживанию заемного капитала.

Таким образом, анализ всех рассмотренных выше показателей позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Умение правильно их исчислять, анализировать и определять влияние различных факторов на изменение их уровня позволит полнее выявить резервы повышения эффективности производства, разработать рекомендации по устранению выявленных недостатков, оздоровлению и укреплению его финансового положения.

2 АНАЛИЗ ПРИВЛЕЧЕНИЯ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА НА ПРИМЕРЕ ТОО «ЖАСТАР»

2.1 Программы и порядок кредитования предприятий малого и среднего бизнеса банками Казахстана

Под условиями кредитования понимаются требования, которые предъявляются к определенным (базовым) элементам кредитования: субъектам, объектам и обеспечению кредита. Иными словами банк не может кредитовать любого клиента и что объектом кредитования может быть только та потребность заемщика, которая связана с его временными платежными затруднениями, с необходимостью развития производства и обращения продукта.

Условия кредитования состоят в следующем:

1)   совпадение интересов обеих сторон кредитной сделки;

2)   наличие, как у банка-кредитора, так и у заемщика возможностей выполнять свои обязательства;

3)   возможность реализации залога и наличие гарантий;

4)   обеспечение коммерческих интересов банка;

5)   заключение кредитного соглашения.

На сегодняшний день банки Казахстана осуществляют предоставление кредитных ресурсов в соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан, нормативным правовым актам Национального Банка Республики Казахстан и внутренней кредитной политикой банка.

Процесс получения банковского кредита предпринимателем можно условно разделить на несколько этапов:

1)   выбор банка и проведение предварительной консультации;

2)   подача заявки на получение банковского кредита, предоставление необходимого пакета документов;

3)   заключение кредитного договора в случае положительного решения.

Банки Казахстана предлагают широкую линейку программ для кредитования малого и среднего бизнеса. Рассмотрим программы кредитования двух крупнейших банков Казахстана - АО «Народный Банк Казахстана» и АО «Казкоммерцбанк».

Согласно данным официальных сайтов вышеназванных банков кредитные ресурсы предоставляются заемщикам на различные цели:

1) физическим лицам индивидуальным предпринимателям:

- На увеличение оборотного капитала (приобретение сырья, товаров народного потребления и т.д.);

- На осуществление малых инвестиций в основной капитал (приобретение недвижимости, патента, дополнительного оборудования и т.д.);

2) юридическим лицам:

 - На пополнение оборотного капитала;

- Инвестирование в основной капитал.

Индивидуальные предприниматели представляют следующий минимальный пакет документов:

- заявка на получение кредита;

- нотариально заверенную копию документа, подтверждающего государственную регистрацию индивидуального предпринимателя;

- справка с налоговой инспекции о присвоении РНН;

- копию удостоверения личности;

- копии разрешений и лицензий (если деятельность подлежит лицензированию);

- документ, подтверждающий постановку на учет в качестве индивидуального предпринимателя в территориальном налоговом органе по месту жительства;

- копии договоров с поставщиками и потребителями, накладные, счета-фактуры, контракты и прочие финансовые документы (если такие имеются);

- калькуляция себестоимости производимой продукции (работ, услуг), если такая производится;

- копию декларации о доходах и документов бухгалтерской отчетности, предоставляемой налоговым органам;

- правоустанавливающие документы на залоговое имущество и другие документы, необходимые для оформления залога;

- при предоставлении в качестве обеспечения гарантии юридического лица дополнительно приобщаются договор гарантии, заключение аудиторской организации, подтверждающее удовлетворительное финансовое состояние гаранта, финансовая отчетность гаранта и документы, подтверждающие полномочия лица на подписание договора гарантии от имени гаранта, карточка с образцами подписей.

Перечень необходимых документов для юридического лица:

- кредитная заявка для юридического лица;

- информационная анкета;

- нотариально заверенные копии учредительных документов (устав, учредительный договор, свидетельство о государственной регистрации);

- регистрационная карточка статистического управления;

- решение уполномоченного органа о привлечении кредита и согласие на предоставление залога;

- карточка с образцами подписей;

- справка с налоговой инспекции о присвоение РНН, о наличии или отсутствии долгов в бюджет (акт сверки с налоговой инспекцией), о наличии банковских счетов с указанием всех счетов;

- справка обслуживающего Банка о наличии или отсутствии ссудной задолженности (на фирменном бланке предприятия), о среднемесячных оборотах по банковским счетам за последние 12 месяцев;

- копии удостоверений личности и личные РНН первого руководителя и главного бухгалтера;

- формы бухгалтерской и финансовой отчетности за предыдущие 2 года (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств);

- расшифровку дебиторской и кредиторской задолженностей с указанием источника, условий, суммы, даты возникновения и сроков погашения;

- пояснительная записка к финансовой отчетности, характеризующаяся деятельность предприятия (в записке должна быть отражена бухгалтерская учетная политика, налоговая учетная политика, характеристика предприятия и условия, в которых предприятие работало);

- документы, подтверждающие оплату (взнос) Уставного капитала;

- технико-экономическое обоснование проекта или бизнес-план Договора, контракты или другие документы, подтверждающие целевое направление запрашиваемых кредитных средств (обязательно вместе со спецификациями на поставку технологии, оборудования, сырья и материалов, реализации готовой продукции и т.д.);

- копии лицензий, если деятельность по проекту лицензирована или лицензируется выпуск и реализация отдельных видов товаров и услуг, на которые направляются кредитные ресурсы;

- правоустанавливающие документы на предоставляемое залоговое обеспечение.

Данный перечень представляет собой минимальный список документов для анализа проекта. В процессе рассмотрения указанных документов могут возникнуть дополнительные вопросы и Банк вправе запросить дополнительно необходимые документы и справки для полного анализа. Все документы предоставляются в банк по описи с указанием наименования документа, типа документа (оригинал/копия/нотариально заверенная копия), количества листов.

Предлагаемые перечни документов являются едиными для всех потенциальных заемщиков, обращающихся в Филиалы Банка. В случае предоставления копий некоторых документов клиент должен также представить для сличения оригиналы.

Для удовлетворения потребностей клиентов в кредитах, с учетом специфики бизнеса, целевого использования в Банке в настоящий момент действуют следующие виды кредитных программ:

- Программа кредитования для Малого и Среднего Бизнеса совместно с АО «Фонд развития предпринимательства «Даму» за счет средств АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына»;

- Программа «Бизнес Small2»;

- Программа «Бизнес Medium»;

- Программа «Бизнес Микро»;

- Программа «Бизнес Экспресс»;

- Программа краткосрочного кредитования предприятий в форме Овердрафт. [9]

Краткий обзор программ кредитования, предлагаемых АО «Народный Банк Казахстана» представлен в таблице 1:

Таблица 1

Программы кредитования АО «Народный Банк Казахстана»

АО «Казкоммерцбанк» предлагает следующие программы кредитования для малого и среднего бизнеса:

1)   Стабилизационная программа Фонда «Даму»;

2)   «Бизнес-инвестиции»;

3)   «Бизнес-оборот»;

4)   «Бизнес-недвижимость»;

5)   «Бизнес-Экспресс Плюс»;

6)   «Золотое решение». [10]

Более подробно условия по данным программам кредитования рассмотрим в таблице 2:

Таблица 2

Программы и условия кредитования в АО «Казкоммерцбанк»

Итак, были рассмотрены программы кредитования для малого и среднего бизнеса двух крупнейших банков Казахстана. В любом случае, выбор программы в любом банке зависит от суммы кредита, цели и обеспечения, предоставляемого в залог. Самый простой вариант выбора – обращение в кредитную службу банка для предварительной консультации. Предпринимателю желательно обратиться в несколько банков, для того чтобы выбрать наиболее подходящую и удобную программу кредитования.

Порядок предоставления банковских займов юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям состоит из следующих основных этапов:

1) оценка заявок на получение финансового инструмента (банковского займа);

2) принятие решения о предоставлении банковских займов;

3) предоставление банковских займов. [11]

Первый этап включает в себя:

1) Проведение предварительной оценки и экспресс-анализа заявки.

При обращении клиента за получением банковского займа сотрудник службы кредитования консультирует клиента по общим условиям предоставления банковских займов, в случае приемлемости условий и соответствия клиента требованиям Банка предлагает заполнить формы заявок на получение кредита. Получив заполненную форму, менеджер службы кредитования производит необходимые проверки потенциального заемщика в различных базах данных. Если эта проверка показала наличие у предпринимателя отрицательной кредитной истории или нахождение предпринимателя в списках лиц, не рекомендуемых к кредитованию, Банк вправе отказать в получении займа. Далее проводится предварительная оценка проекта или экспресс-анализ. В случае если согласно проведенной предварительной оценке проекта либо проведенному экспресс-анализу проект считается возможным для финансирования, сотрудник службы кредитования просит клиента дополнительно к заполненным формам представить документы, необходимые для проведения более полного анализа, перечень которых уже указывался ранее.

2) Экспертиза проекта

Получив и проверив полноту пакета документов, сотрудник кредитной службы одновременно направляет необходимые документы для проведения экспертизы следующим подразделениям: юридической службе, службе кредитного анализа, службе безопасности и службе по оценке залогового обеспечения.

Юридическая экспертиза заключается:

1) в анализе правового статуса заемщика в связи с привлечением финансовых инструментов, в том числе банковских займов, и получением от банка других услуг; в анализе правового статуса заемщика в связи с предоставлением в залог имущества в обеспечение исполнения своих обязательств перед Банком;

2) в определении лица (органа) заемщика/залогодателя, уполномоченного принимать решение о привлечении финансового инструмента (кредитной линии либо банковского займа/аккредитива/гарантии/овердрафта) и/или о залоге имущества, предлагаемого в обеспечение;

3) в определении лица, уполномоченного представлять интересы заемщика в отношениях с третьими лицами;

4) в анализе предлагаемого обеспечения (определение возможности принятия в залог предлагаемого имущества в обеспечение исполнения обязательств по возврату финансового инструмента (кредитной линии либо банковского займа/аккредитива/гарантии/овердрафта), в том числе определение правового режима имущества, предлагаемого банку в залог);

5) в проверке контрактов/договоров, используемых Заемщиком для его текущей деятельности и/или для финансируемой деятельности только в случае необходимости, определяемой юридической службой;

Службой безопасности осуществляется проверка репутации клиента.

Служба по оценке залогового обеспечения проводит оценку предлагаемого залогового обеспечения и представляет заключение по форме, установленной регламентом работы с предметами залога и внутренними документами Банка. При оценке залогового обеспечения служба по оценке залогового обеспечения проверяет наличие предмета залога и его состояние в порядке, определенном Регламентом работы с предметами залога и другими внутренними документами Банка.

Экономический анализ проекта производится службой кредитного анализа на основании необходимых документов (кредитную заявку, бухгалтерскую и финансовую отчетность, расшифровки дебиторской и кредиторской задолженности, технико-экономическое обоснование, справку о среднемесячных оборотах по текущим счетам, договоры/контракты и в случае необходимости другие документы), высчитываются все необходимые для анализа финансовые коэффициенты, соответствуют ли они нормативным требованиям, и составляется предложение по финансированию.

Сотрудник кредитной службы после сбора заключений всех структурных подразделений (предложение по финансированию службы кредитного анализа, юридическое заключение, заключение службы по оценке залогового обеспечения, заключение службы безопасности) направляет их риск-менеджеру для проведения оценки риска данного проекта. Риск-менеджер дает заключение по проекту.

Страницы: 1, 2, 3, 4