Дипломная работа: Анализ финансовых результатов ООО "Евролот-Запад"

- Прибыль от продаж уменьшилась на 484 тыс. руб. в связи с ростом коммерческих и управленческих расходов в 2008 г.;

- Увеличились прочие доходы и расходы, причем расходы в 2008 г. выросли на 6830 тыс. руб., в то время как доходы – на 4089 тыс. руб., т.е. результатом финансовой и инвестиционной деятельности ООО «Евролот Запад» были убытки, что способствовало снижению общего финансового результата деятельности на 124 тыс. руб. по сравнению с 2007 г.;

Таблица 18 - Изменение статей отчета о прибылях и убытках (в абсолютном выражении)

Таким образом, общим финансовым результатом предприятия были убытки, поэтому необходимо рассмотреть факторы и резервы повышения эффективности деятельности, а, соответственно, и прибыли, полученной предприятием.

3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ОПТИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ЕВРОЛОТ-ЗАПАД»

3.1 Резервы увеличения прибыли и рентабельности в современных условиях хозяйствования

Себестоимость является основой определения цен на продукцию. Систематическое снижение себестоимости промышленной продукции - одно из основных условий повышения эффективности промышленного производства, поскольку она оказывает непосредственное влияние на величину прибыли, уровень рентабельности.

Решающим условием снижения себестоимости служит непрерывный технический прогресс. Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии, внедрение прогрессивных видов материалов позволяют значительно снизить себестоимость продукции. Серьезным резервом снижения себестоимости продукции является расширение специализации и кооперирования. На специализированных предприятиях с массово-поточным производством себестоимость продукции значительно ниже, чем на предприятиях, вырабатывающих эту же продукцию в небольших количествах. Развитие специализации требует установления и наиболее рациональных кооперированных связей между предприятиями.

Снижение себестоимости продукции обеспечивается, прежде всего, за счет повышения производительности труда. С ростом производительности труда сокращаются затраты труда в расчете на единицу продукции, а следовательно, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости. Успех борьбы за снижение себестоимости решает, прежде всего, рост производительности труда рабочих, обеспечивающий в определенных условиях экономию на заработной плате. Рассмотрим, в каких условиях при росте производительности труда на предприятиях снижаются затраты на заработную плату рабочих. Увеличение выработки продукции на одного рабочего может быть достигнуто за счет осуществления организационно-технических мероприятий, благодаря чему изменяются, как правило, нормы выработки и соответственно им расценки за выполняемые работы. Увеличение выработки может произойти и за счет перевыполнения установленных норм выработки без проведения организационно-технических мероприятий. Нормы выработки и расценки в этих условиях, как правило, не изменяются. В первом случае, когда изменяются нормы выработки и расценки, предприятие получает экономию на заработной плате рабочих. Объясняется это тем, что в связи со снижением расценок доля заработной платы в себестоимости единицы продукции уменьшается. Однако это не приводит к снижению средней заработной платы рабочих, так как приводимые организационно-технические мероприятия дают возможность рабочим с теми же затратами труда выработать больше продукции. Таким образом, проведение организационно-технических мероприятий с соответствующим пересмотром норм выработки позволяет снижать себестоимость за счет уменьшения доли заработной платы в единице продукции одновременно с ростом средней заработной платы рабочих.

Во втором случае, когда установленные нормы выработки и расценки не изменяются, величина затрат на заработную плату рабочих в себестоимости единицы продукции не уменьшается. Но с ростом производительности труда увеличивается объем производства, что приводит к экономии по другим статьям расходов, в частности сокращаются расходы по обслуживанию производства и управлению. Происходит это потому, что в цеховых расходах значительная часть затрат (а в общезаводских почти полностью) - условно-постоянные расходы (амортизация оборудования, содержание, зданий, содержание цехового и общезаводского аппарата и другие расходы), не зависящие от степени выполнения плана производства. Это значит, что их общая сумма не изменяется или почти не изменяется в зависимости от выполнения плана производства. Отсюда следует, что, чем больше выпуск продукции, тем меньше доля цеховых и общезаводских расходов в ее себестоимости.

С ростом объема выпуска продукции прибыль предприятия увеличивается не только за счет снижения себестоимости, но и вследствие увеличения количества выпускаемой продукции. Таким образом, чем больше объем производства, тем при прочих равных условиях больше сумма получаемой предприятием прибыли. Важнейшее значение в борьбе за снижение себестоимости продукции имеет соблюдение строжайшего режима экономии на всех участках производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Последовательное осуществление на предприятиях режима экономии проявляется прежде всего в уменьшении затрат материальных ресурсов на единицу продукции, сокращении расходов по обслуживанию производства и управлению, в ликвидации потерь от брака и других непроизводительных расходов.

Материальные затраты, как известно, в большинстве отраслей промышленности занимают большой удельный вес в структуре себестоимости продукции, поэтому даже незначительное сбережение сырья, материалов, топлива и энергии при производстве каждой единицы продукции в целом по предприятию дает крупный эффект. Предприятие имеет возможность влиять на величину затрат материальных ресурсов, начиная с их заготовки. Сырьё и материалы входят в себестоимость по цене их приобретения с учетом расходов на перевозку, поэтому правильный выбор поставщиков материалов влияет на себестоимость продукции. Важно обеспечить поступление материалов от таких поставщиков, которые находятся на небольшом расстоянии от предприятия, а также перевозить грузы наиболее дешевым видом транспорта. При заключении договоров на поставку материальных ресурсов необходимо заказывать такие материалы, которые по своим размерам и качеству точно соответствуют плановой спецификации на материалы, стремиться использовать более дешевые материалы, не снижая в то же время качества продукции.

Основным условием снижения затрат сырья и материалов на производство единицы продукции является улучшение конструкций изделий и совершенствование технологии производства, использование прогрессивных видов материалов, внедрение технически обоснованных норм расходов материальных ценностей. Сокращение затрат на обслуживание производства и управление также снижает себестоимость продукции. Размер этих затрат на единицу продукции зависит не только от объема выпуска продукции, но и от их абсолютной суммы. Чем меньше сумма цеховых и общезаводских расходов в целом по предприятию, тем при прочих равных условиях ниже себестоимость каждого изделия.

Резервы сокращения общехозяйственных расходов заключаются прежде всего в упрощении и удешевлении аппарата управления, в экономии на управленческих расходах. В состав цеховых и общезаводских расходов в значительной степени включается также заработная плата вспомогательных и подсобных рабочих. Проведение мероприятий по механизации вспомогательных и подсобных работ приводит к сокращению численности рабочих, занятых на этих работах, а, следовательно, и к экономии цеховых и общезаводских расходов. Важнейшее значение при этом имеют автоматизация и механизация производственных процессов, сокращение удельного веса затрат ручного труда в производстве. Автоматизация и механизация производственных процессов дают возможность сократить и численность вспомогательных и подсобных рабочих в промышленном производстве. Сокращению цеховых и общезаводских расходов способствует также экономное расходование вспомогательных материалов, используемых при эксплуатации оборудования и на другие хозяйственные нужды.

Значительные резервы снижения себестоимости заключены в сокращении потерь от брака и других непроизводительных расходов. Изучение причин брака, выявление его виновника дают возможность осуществить мероприятия по ликвидации потерь от брака, сокращению и наиболее рациональному использованию отходов производства.

Масштабы выявления и использования резервов снижения себестоимости продукции во многом зависят от того, как поставлена работа по изучению и внедрению опыта, имеющегося на других предприятиях.

Улучшение использования оборотного капитала с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

Эффективность использования оборотных активов характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства, а внутри последней - цикл производства (разумеется, при отсутствии сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей), тем более рационально они используются.

О степени использования оборотных активов можно судить по показателю отдачи оборотных средств, который определяется как отношение прибыли от реализации к остаткам оборотных средств, важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных активов - это длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третьей фазой. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукта предприятие может произвести с одной и той же суммой оборотных средств. В разных хозяйствующих субъектах оборачиваемость оборотных средств различна, так как зависит от специфики производства и условий сбыта продукции, от особенностей в структуре оборотных средств, платежеспособности предприятия и других факторов.

Одной из весомых составляющих оборотных средств предприятия является дебиторская задолженность, то есть долговые права к клиентам.

Соответственно оборачиваемость средств в составе дебиторской задолженности существенно влияет на оборачиваемость всех оборотных средств предприятия. Следует подчеркнуть, что решение задачи ускорения оборачиваемости средств в дебиторской задолженности - одна из сложнейших задач финансового менеджмента на предприятиях.

Особую актуальность проблема расчетов между субъектами торгово-хозяйственного оборота приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. Падение покупательной способности денег характеризуется одноименным коэффициентом, обратным индексу цен: К = 1/IЦ. Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок. Например, в течение 2008 г. при погашении дебиторской задолженности заказчиком ООО «Сфера» в сумме 72,9 тыс. руб. через 8 месяцев. Инфляция за этот период составила 9%. Отсюда реальная величина собственного капитала в результате обесценения денег уменьшилась на: (72,9/(1+0,09))-72,9 = 66,88-72,9 = -6,019 тыс. руб.

Можно также подсчитать утерянные выгоды от недоиспользования этих средств в операционном или инвестиционном процессе. Для этого необходимо провести дисконтирование суммы каждого вида просроченного платежа по альтернативной ставке доходности и сопоставить с суммой просроченного платежа. Средняя годовая ставка процента по депозитным вкладам с ежеквартальной выплатой процентов составила за этот период 7%. Отсюда утерянные выгоды составили: 72,9/(1+0,07/3)4 – 72,9 = 66,5 – 72,9 =

=-6,385 тыс. руб. Таким образом возможные убытки предприятия составят 6,019+6,385 = 12,404 тыс. руб.

Спрогнозируем изменение дебиторской задолженности на предприятии ООО «Евролот Запад» в 2008г в табл. 19

Таблица 19 - Прогноз дебиторской задолженности ООО «Евролот Запад» за 2008 г.

По данным таблицы сделаем вывод, что при росте инфляции денежные средства обесцениваются, и величина собственного капитала уменьшается, т.е при инфляции 9% дебиторская задолженность уменьшается на 1181 тыс.руб.

Что же касается долговых прав к клиентам в части расчетов за товар, работы, услуги и авансы, выданные поставщикам, то такие права в большинстве случаев реализуются крайне медленно. Рост дебиторской задолженности из-за взаимных неплатежей меж предприятиями, а также между государством и предприятиями носит устойчивый характер в условиях экономики переходного периода.

Сложность решения этой задачи обусловлена тем обстоятельством, что, по существу, впервые в мировой практике период оборота дебиторской задолженности (измеряемый в днях) стал измеряться не днями, а месяцами и даже годами. Именно поэтому управление оборачиваемостью средств в дебиторской задолженности в современных условиях - одно из самых приоритетных направлений финансового менеджмента предприятий.

Для эффективного управления оборачиваемостью средств в дебиторской задолженности целесообразно применять следующий комплекс взаимосвязанных мер. Во-первых, необходима четкая работа по учету и списанию дебиторской задолженности с учетом имеющейся нормативно-правовой базы.

Указанная работа по учету и списанию задолженности совмещается с анализом дебиторов и определением объема иллюзорных (нереальных) поступлений денежных средств. Анализ дебиторов позволяет исключить на будущее дебиторов с высоким риском.

Во-вторых, для сокращения периода оборота дебиторской задолженности можно использовать метод АВС контроля за дебиторами.

В-третьих, важно использовать возможность оплаты долгов векселями, ценными бумагами (акции, облигации), поскольку ожидание оплаты «живыми деньгами» может обойтись гораздо дороже.

В-четвертых, по возможности нужно ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью снижения риска неуплаты монопольным потребителем.

В-пятых, следует использовать возможности продажи счетов дебиторов факторинговой компании (специализированная организация или факторинговый отдел коммерческого банка). По возможности нужно ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью снижения риска неуплаты монопольным потребителем. В условиях экономики переходного периода в отечественной практике такая форма управления оборачиваемостью дебиторской задолженности ограничена.

Однако с развитием рыночных отношений она получит широкое распространение. Здесь важно, чтобы в отечественной экономике постоянно проявлялась тенденция снижения уровня инфляции. Тогда и счета дебиторов станут более привлекательными для факторинговых компаний.

В-шестых, не следует затягивать обращение в арбитражный суд, если должник неадекватно реагирует на претензии. Зачастую даже предисковое обращение к должнику дает положительную реакцию.

В-седьмых, важно, чтобы по любому из направлений работы в части ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности были задействованы квалифицированные менеджеры. Впрочем, это в равной мере относится к любому менеджеру, решающему вопросы, связанные с управлением оборотными средствами.

Производственные запасы - это комплексная группа, включающая сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тару, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

В связи с различным характером функционирования их в процессе производства методы нормирования отдельных элементов производственных запасов неодинаковы.

Рассчитаем нормы для отдельных видов запасов ООО «Евролот Запад».

При поставках сырья по согласованному графику и ежедневном их потреблении в производстве собственной продукции равными партиями средний интервал между поставками, то есть цикл снабжения, рассчитывается путем деления 360 дней на число планируемых поставок. При этом учитываются сроки совпадения поставок одного и того же вида материалов от разных поставщиков.

Для более глубокого исследования проблемы ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия в целом и в каждой наиболее значимой составляющей текущих активов рассмотрим вопрос регулирования длительности производственного и финансового циклов. Длительность производственного цикла определяется как сумма периодов оборотов запасов материалов, незавершенного производства и готовой продукции. Финансовый цикл больше производственного на период оборота дебиторской задолженности и период оборота авансов поставщикам материалов. Таким образом, оборачиваемость текущих активов тем выше, чем меньше продолжительность производственного и финансового циклов.

Эффективное управление производственным и финансовым циклами состоит в решении совокупности следующих задач:

- сокращение производственного цикла и соответственно уменьшение периода оборота материалов, уменьшение периода оборота незавершенного производства, уменьшение периода оборота готовой продукции;

- уменьшение периода оборота дебиторской задолженности;

- уменьшение периода оборота авансов за материалы, то есть сокращение времени между оплатой материалов и их поступлением на предприятие до начала производственного цикла.

Таким образом, решение задачи ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия в ряде случаев зависит от того, как на предприятии решается проблема уменьшения длительности оборота капитала в незавершенном производстве. Актуальность решения проблемы особо возрастает в условиях экономики переходного периода.

Для результативного управления периодом оборота средств в незавершенном производстве необходимо контролировать и оказывать финансовые и организационно-технические воздействия на ход производственного процесса.

Что же касается долговых прав к клиентам в части расчетов за товар, работы, услуги и авансы, выданные поставщикам, то такие права в большинстве случаев реализуются крайне медленно. Рост дебиторской задолженности из-за взаимных неплатежей меж предприятиями, а также между государством и предприятиями носит устойчивый характер в условиях экономики переходного периода.

Причем если методы управления оборачиваемостью средств в дебиторской задолженности в странах с развитой рыночной экономикой достаточно разработаны и стали нормой, то решение проблемы дебиторской задолженности на отечественных предприятиях теми же способами во многих случаях неприемлемо.

Сложность решения этой задачи обусловлена тем обстоятельством, что, по существу, впервые в мировой практике период оборота дебиторской задолженности (измеряемый в днях) стал измеряться не днями, а месяцами и даже годами. Именно поэтому управление оборачиваемостью средств в дебиторской задолженности в современных условиях - одно из самых приоритетных направлений финансового менеджмента предприятий.

Для определения влияния структурных изменений в размещении оборотных средств остатки элементов оборотных средств сопоставляются с объемом товарной продукции (Т), который принимался при исчислении общей оборачиваемости оборотных средств.

При этом сумма показателей частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств будет равна показателю оборачиваемости всех оборотных средств предприятия, т.е. общей оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств по отдельным видам (сырье, материалы, топливо и др.), исчисляемая при расчете нормативов собственных оборотных средств, а также для конкретизации изменения об оборачиваемости или других целей, определяется по тем же формулам, исходя из остатков этих видов товарно-материальных ценностей (Со) и оборота по расходу их за соответствующий период.

Так, за оборот (Т) для определенных видов производственных запасов принимается не объем товарной продукции, а расход данного вида оборотных средств в процессе производства за соответствующий период. В результате ускорения оборачиваемости определенная сумма оборотных средств высвобождается.

Высвобождение может быть абсолютным относительным.

Абсолютное высвобождение оборотных средств имеет место тогда, когда фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков оборотных средств за предшествующий (базовый) период при сохранении или увеличении объема реализации за этот период.

Ранее, при централизованной системе управления, высвободившиеся из оборота средства передавались вышестоящей организации. С проведением приватизации и акционирования абсолютно высвободившиеся оборотные средства могут быть направлены предприятием на дальнейшее расширение производства, освоение новых видов изделий, улучшение снабжения и сбыта и другие меры по совершенствованию предпринимательской деятельности.

Относительное высвобождение оборотных средств происходит в тех случаях, когда ускорение оборачиваемости оборотных средств происходит одновременно с ростом объема производства на предприятии. Высвобожденные при этом средства не могут быть изъяты из оборота, так как находятся в запасах товарно-материальных ценностей, обеспечивающих рост производства. Относительное и абсолютное высвобождения оборотных средств имеют единую экономическую основу и значение, ибо означают для хозяйствующего субъекта дополнительную экономию средств. Разность этих показателей дает сумму высвобождения средств. Величина высвободившихся оборотных средств (В) определяется: В = (16)

где Вр - выручка от реализации продукции в отчетном периоде, руб.; Д1 и Д2об - средняя длительность оборота в базисном и планируемом периоде, дни; Дп - длительность расчетного периода, дни.

Изложенные методы ускорения оборачиваемости текущих активов охватывают практически весь комплекс возникающих проблем и позволяют значительно повысить эффективность управления оборотным капиталом.

Улучшение использования оборотных средств с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций.

Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

3.2 Эффективность предлагаемых мероприятий

Повышение конкурентоспособности продукции позволит обеспечить и улучшить финансовые результаты ООО «Евролот Запад» за счет реализации комбинированного сценария финансового оздоровления, который включает:

- сценарий финансового плана, направленный на совершенствование и распределение прибыли, что повысит устойчивость и улучшит ликвидность;

- сценарий качества пассивов заключается в совершенствовании структуры текущих пассивов и уменьшении кредиторской задолженности;

- сценарий качества активов способствует рационализации структуры текущих активов и уменьшению негативного влияния на структуру актива баланса, пассивной его составляющей, т.е. дебиторской задолженности;

- сценарий дебиторы и кредиторы используется в качестве дополнения к предложенным сценариям и заключается в сокращении кредиторской задолженности путём формирования дебетового сальдо, что должно способствовать повышению ликвидности баланса.

Основными факторами повышения конкурентоспособности продукции ООО «Евролот Запад» являются следующие: качество, цена, коммерческие критерии, создание новой продукции, степень удовлетворения потребителей.

ООО «Евролот Запад» не занимается инвестиционной и финансовой деятельностью, несомненно в современных условиях дополнительные доходы могли бы помочь предприятию упрочить свое финансовое состояние, добиться получения большей прибыли. Таким образом, ООО «Евролот Запад» в свете полученных результатов прогнозирования банкротства и анализа финансового состояния можно предпринять следующие меры по улучшению управления потоками денежных средств:

1. Увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения, что обеспечит организации ликвидность.

2. Постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).

3. Попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Для этого возможно расширить территорию рынка, выделить дополнительные места для более рентабельных товаров (слабоалкогольная продукция, табачные изделия, мясные полуфабрикаты).

4. Направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала, и др.) могла бы приносить дополнительную прибыль.

5. Основные источники расходования денежных средств - расходы на содержание помещений, инвентаря и оборудования, заработная плата и амортизация собственных основных средств. Заметим, что начисление амортизации не сопровождается реальным оттоком денежных средств. Заработная плата практически не подлежит уменьшению. Следовательно нужно попытаться снизить расходы на содержание помещений и др. активов.

Наиболее эффективным способом ускорения оборачиваемости является нормирование запасов. Поэтому ООО «Евролот Запад» для снижения величины запасов и затрат необходимо провести инвентаризацию запасов с целью выявления в них неликвидных, но отягощающих его баланс.

Таким образом, руководству ООО «Евролот Запад» необходимо направить все усилия на решение следующих основных задач:

во-первых, на повышение качественных и потребительских характеристик при снижении цен на выпускаемую продукцию, что должно создать условия для доминирования в конкурентной борьбе;

во-вторых, на постоянное внедрение в производство новых технологий, позволяющих выпускать усовершенствованную продукцию;

в-третьих, на неуклонное сокращение всех видов затрат на производство продукции.

Реализация этих задач позволит предприятию ООО «Евролот Запад» повысить конкурентоспособность своей продукции и обеспечить устойчивое финансовое положение.

Решение задачи сокращения периода оборота оборотных средств в целом заключается в снижении периода оборота каждой из наиболее весомых являющих текущих активов, то есть запасов материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности. Для промышленных предприятий в условиях экономики переходного периода актуальность решения задачи возрастает многократно.

Пример относительного высвобождения средств в случае ООО «Евролот Запад».

Фактический объем товарной продукции по себестоимости в 2007 году - 194866 тыс. руб. Фактическая сумма всех оборотных средств на конец 2007 года - 68645 тыс. руб. Объем товарной продукции на 2008 год - 243583 тыс. руб. при намечаемом ускорении оборачиваемости оборотных средств на 15 дней (например за счет сокращения длительности оборота дебиторской задолженности). При этих условиях оборачиваемость оборотных средств в 2007 году составляет 127 дней (360*68645/194866).

Сумма оборотных средств исходя из объемов товарной продукции и оборачиваемости в 2007 году в прогнозном 2008 году будет определена в 85930 тыс. руб. (243583*127/360). Сумма оборотных средств исходя из объема товарной продукции в 2007 году с учетом ускорения их оборачиваемости составит 75781 тыс. руб. (243583*(127-15)/360). Относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости в 2008 году будет равно 10149 тыс. руб. (85930-75781).

Запасы (например сахар-песок и молочные продукты) поступает от трех поставщиков в соответствии с календарными графиками. От первого поставщика (ООО «Сфера») - 2 и 17, от второго (Агроторг) - 6 и 17, а от третьего (ОАО «БМК») - 6, 14 и 21 числа. Следовательно, у ООО «Евролот-Запад» в течение месяца всего 5 поставок (2,6, 14, 17 и 21 числа), а за год - 60 поставок (5*12). Средний цикл снабжения в этом случае составит 6 дней (360/60). При отсутствии резких колебаний в объемах поставок применяется метод расчета среднеарифметического интервала. Для этого 360 дней следует разделить на количество поставок в отчетном году с учетом совпадения поступлений одного и того же вида материалов от разных поставщиков. При этом не учитываются разовые мелкие поставки, а чрезмерно крупные поступления приводятся к среднему размеру поставок.

В 2008 году общее число поставок сырья (мука для собственного кондитерского производства) составило 20 объемом 45 т. Из них четыре поставки объемом 4,5 т. Были мелкие, случайные, а одна - объемом 7,8 т - чрезмерно крупная. При расчете среднего размера поставки принимается 15 поставок объемом 36,75 т (45,0-8,25). Средний размер поставки составит 2,45 т (36,75/15). При определении среднего интервала между поставками в расчет принимается приведенное число поставок, то есть 18, полученное путем деления годового поступления муки на средний размер поставки (45,00/2,45). Средний интервал между поставками равен 20 дням (360/18).

Если несколько поставщиков поставляют один и тот же вид сырья, но в разном объеме и через различные интервалы времени вследствие особенностей в производственном процессе, в транспортировке и т.д., то средний цикл снабжения определяется как средневзвешенный показатель, поскольку различия в объемах и сроках поставок существенно влияют на искомый средний интервал.

В случае ООО «Евролот Запад» объем каждой поставки умножается на интервал в днях до следующей поставки. Средневзвешенный интервал равен частному от деления суммы полученных произведений на общий объем принятых для расчета поставок. Рассчитаем интервал между поставками муки методом средневзвешенного показателя.

Из общего объема поставок в отчетном году имелось разовых мелких, нетипичных и чрезмерно крупных поступлений всего 17,0 т. Следовательно, в расчет принимается 48,0 т (65,0 – 17,0). Средневзвешенный интервал составит 22 дня (105,6/48,0). Норма оборотных средств в текущем запасе принимается, как правило, в размере 50% среднего цикла снабжения, что составляет на ООО «Евролот Запад» 11 дней. Это обусловлено поставкой различных видов сырья несколькими поставщиками и в разные сроки. Следовательно, потребность в средствах на сырье в целом будет меньше, чем исчисленный запас, т.к. максимальный запас одного вида материала в день поставки совпадает с минимальным запасом другого вида материалов и т.д.

Величина страхового запаса определяется также на основании фактических отчетных данных об отклонениях от среднего интервала поставок. Для расчета следует отобрать количество поставок без учета случайных, мелких и прочих нетипичных поставок. Рассчитаем нормы страхового запаса на основании фактических отчетных данных ООО «Евролот Запад» о поставках муки. Средний размер отобранных поставок в данном случае составляет 40,0 т (48,0/12). Приведенное общее число поставок - 16 (650/40). Средний интервал поставок в этих условиях будет равен 22 дням (360/16). Норма оборотных средств в части страхового запаса принимается в размере 5,5 дня (60/11).

Рассчитаем норму транспортных запасов ООО «Евролот Запад». В среднем движение груза от поставщика к покупателю занимает 15 дней. Почтовый пробег расчетных документов - 5 дней. Обработка документов у поставщика и в отделениях банка осуществляется в течение 4 дней. Срок акцепта - 3 дня. При этих условиях норма оборотных средств в транспортном запасе составляет 3 дня (15 - 5 + 4 + 3). При этом на ООО «Евролот Запад» по отчетным данным сумма материалов в пути, за вычетом задержавшихся сверх нормальных сроков продвижения, составляет на 1.01.2008 г. - 18000руб., на 1.04.2008 г. - 17000 руб., на 1.07.2008 г. - 19000руб., на 1.10.2008 г. - 23000руб., на 1.01 2009 г. - 24000 руб. Среднедневной расход материалов в 2008 г. - 10000 руб. Исходя из этих данных средний остаток материалов в пути за 2008 год определяется в сумме 20000 руб. (18000/2 + 17000+ 19000 + 23000 + 24000/2)/4, а норма оборотных средств на материалы в пути - 2 дня (20000/10000).

Полученный результат корректируется с учетом планируемых мероприятий по улучшению снабжения и расчетов. Проведем нормирование оборотных средств на основании норм в текущем, страховом, транспортном запасах путем средневзвешенной нормы оборотных средств в целом по элементу. Расчет норм запасов по каждому виду сырья представлен в приложении. По всем видам сырья, основных материалов средневзвешенная норма оборотных средств составляет 15 дней (190/12,5). Рассчитаем норматив потребности в запасах на сырье для собственного кондитерского производства (муку) на ООО «Евролот Запад». Норматив оборотных средств на ООО «Евролот Запад» в целом исчислен в размере 18 дней. Однодневный оборот муки определен в размере 5,0 тыс. руб. По плану IV квартала 2008 года товарная продукция в действующих ценах составляет 25000 тыс. руб.

Следовательно, потребность в оборотных средствах на сырье равна 90,0 тыс. руб. (5,0*18).

Норматив оборотных средств на специальную одежду и специальную обувь в эксплуатации определяется также на основании норм обеспеченности на одного работающего по отдельным профессиям и численности соответствующих категорий работников. При этом учитывается сумма износа предметов. На ООО «Евролот Запад» 200 работникам полагается костюмов хлопчатобумажных (в т.ч. халатов) в год 200 шт. (исходя из срока носки костюма 12 мес.). При стоимости одного костюма 385 руб. эксплуатационный запас этих костюмов по полной стоимости составляет 77000 руб. (385*200), а норматив по запасу в эксплуатации - 38500руб. (77000*50%), так как износ костюмов принят в размере 50% согласно приказу об учетной политике ООО «Евролот Запад».

Непосредственно в процессе финансово-хозяйственной деятельности следует особое внимание уделить проблеме получения и увеличения прибыли, как собственно основной цели деятельности любой организации, в т.ч. и ООО «Евролот-Запад». Также прибыль является главным источником накопления оборотных активов, обновления и расширения производственного потенциала. Размер полученной прибыли зависит от множества факторов. Условно их можно объединить в 4 группы:

- объем произведенной и реализованной продукции;

- структура реализованной продукции;

- себестоимость реализованной продукции;

- цены реализации.

Объем производства и реализации продукции предприятие сможет увеличить при условии налаживания договорных отношений с организациями-поставщиками сырья. Отношения должны быть построены на взаимовыгодной основе. Поставщиков необходимо находить в других районах и осуществлять закупку оборудования и техники по более низким ценам. Предприятию важно наращивать объем производства и реализации продукции, а также нужно расширять производство продуктов собственного производства, особый упор делая на кондитерские изделия. Спрос на эти продукты постоянно высокий, а следовательно у предприятия может сформироваться дополнительный постоянный источник дохода.

Для приобретения новых поточных линий и оборудования ООО «Евролот-Запад» необходимо широко использовать лизинг. Лизинг не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и является одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволит оперативно обновлять оборудование и вести механическое перевооружение производства. Кроме того, целесообразно использовать кредиты под низкие проценты, поскольку это будет способствовать финансовому оздоровлению предприятия.

Особого внимания заслуживает качество реализуемой продукции. Продукты питания (кондитерские изделия) пользуются высоким спросом и являются конкурентоспособными благодаря высокому качеству. Себестоимость продукции на предприятии незначительно, но постоянно растет, что негативно сказывается на размере полученной прибыли. Жесткий режим экономии, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь служит основой снижения себестоимости продукции.

ООО «Евролот-Запад» нужно обратить особое внимание вопросам ресурсосбережения: внедрение прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий; использование вторичного сырья; организация действенного учёта и контроля за использованием ресурсов; изучение и внедрение передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводственных расходов и потерь. Расходы и потери следует систематизировать и вести их учёт по следующим группам:

- от брака или снижения качества продукции;

- от утраты выгодных рынков сбыта;

- от неполного использования производственных мощностей;

- от простоев всех видов ресурсов, в т.ч. и денежных;

- от перерасхода ресурсов на единицу продукции по сравнению с установленными нормами;

- от порчи и недостачи материальной и готовой продукции;

- от уплаты штрафных санкций за нарушение договорной дисциплины

- от списания невостребованной, просроченной дебиторской задолженности.

Тщательный анализ таких расходов и разработка мероприятий по их устранению позволят значительно улучшить использование обортных активов анализируемого предприятия. ООО «Евролот-Запад» необходимо совершенствовать работу службы маркетинга, которая будет изучать спрос и предложение на рынке кондитерских изделий, уровень конкуренции в отрасли, методы и принципы установления цен. Изучение рыночной конъюнктуры и собственная ценовая стратегия позволят существенно увеличить сумму выручки от реализации продукции, а, следовательно, размер полученной прибыли. Таким образом, все вышеизложенные аргументы позволят ускорить оборачиваемость оборотных средств, возрастёт эффективность использования капитала, появится возможность для расширенного воспроизводства и дальнейшего повышения финансовой устойчивости предприятия и его финансового состояния в целом.

Рассмотрим возможный вариант увеличения прибыли (табл. 20) за счёт наращивания объема производства и реализации продукции на 15%, снижение себестоимости продукции на 10% и роста цен на 5%.

Таблица 20 - Расчет и анализ влияния факторов на размер прибыли

Согласно произведённых расчётов наращивание объема производства и реализации продукции на 15% даёт возможность предприятию увеличить прибыль на 30733 тыс. руб. Совершенствование структуры реализованной продукции, произойдет если предприятие отдаст предпочтение более выгодным доходным видам выпускаемой продукции. Повышение цены реализации всего лишь на 5%, позволит увеличить прибыль на 3117 тыс. руб. Снижение себестоимости на 10% будет способствовать увеличению прибыли на 6820 тыс. руб. Общая сумма увеличения прибыли составит 30733 тыс. руб.

В принципе эти цели вполне достижимые и для их реализации предприятию нужно переходить на качественно новый уровень бизнес-планирования, анализа финансового состояния и управления активами. На основании результатов анализа финансового состояния, проведенного в настоящей работе можно предложить мероприятия по оптимизации финансового состояния ООО «Евролот-Запад» с учетом прогнозных результатов табл. 20:

- провести нормирование запасов по методике АВС, с целью их оптимизации, а также реализация залежалых, испорченных и бракованных как запасов, так и готовой продукции, с возможной переработкой;

- ускорение оборачиваемости средств в дебиторской задолженности: сокращение отсрочки платежа покупателям, встроенные юридические стабилизаторы в договоры поставки продукции ООО «Евролот-Запад» (штрафы, пени, неустойки, залог, банковская гарантия, факторинг);

- реализация продукции предприятия с разработанной системой скидок, расширение рынков сбыта;

- разработка инвестиционных проектов, что особенно актуально на рынке с появлением и развитием сети супермаркетов;

- обеспечение доходного выбытия объектов основных средств, не используемых в производстве или устаревших, применение лизинга;

- применение метода ускоренной амортизации (учетная политика).

На основании предложенных мероприятий составим прогнозный баланс (табл. 21) и отчет о прибылях на 2009 г. (табл. 22).

Поскольку предполагаемая выручка составит 277212 тыс. руб., а с учетом задолженности покупателей 279752 тыс. руб., то дебиторская задолженность на конец года составит – 13122 тыс. руб., запасы – 49185 тыс. руб., денежные средства составят 12879 тыс. руб.

Таблица 21 – Прогнозный баланс ООО «Евролот-Запад» на 2009 г.

Таким образом рост имущества предприятия составил 8% в течение года.

Таблица 22 – Прогнозный отчет о прибылях и убытках ООО «Евролот-Запад» на 2009 г.

Как видно из прогнозного баланса, предложенные мероприятия положительно повлияли на повышение финансовой устойчивости предприятия, уменьшив величину задолженности ООО «Евролот-Запад» и соответственно увеличив собственный капитал.

Используя полученные прогнозные данные произведем пересчет показателей эффективности использования оборотных активов ООО «Евролот-Запад» для оценки предложенных мероприятий.

Таблица 23 – Прогнозные показатели эффективности использования оборотных активов ООО «Евролот Запад» в 2009 г.

Исходя из полученных в результате анализ данных можно сделать следующие выводы: в целом предложенные мероприятия положительно повлияли на повышение эффективности использования оборотных активов, ускорение их оборачиваемости, что дает высвобождение денежных средств и возможность их использования в инвестиционной деятельности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Рыночные отношения требуют от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Основными задачами предприятия являются: максимизация прибыли, оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости, обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия, создание эффективного механизма управления предприятием, использованием предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств. Создание надёжной и гибкой системы управления финансами позволит организовать на нужном уровне и в тесном взаимодействии производственных, маркетинговых, сбытовых и других служб предприятия.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь. Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий; организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов; изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии; материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции. В некоторых случаях необходимо проводить реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть производственную программу, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством продукции, рынка сырья и рынка сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы.

На основании результатов, полученных в данной работе можно сделать следующие выводы и предложения:

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия показал, что предприятие работает убыточно. Постоянная динамика уменьшения собственных оборотных средств, свидетельствует о снижении деловой активности предприятия, неправильном распределении имеющихся оборотных средств.

Значения коэффициентов рентабельности за анализируемый период ниже оптимальных, что свидетельствует о недостаточном внимании со стороны руководителей предприятия к контролю над финансово-хозяйственной деятельностью и принятию мер по организации производства; о неэффективном использовании имущества; о неправильном использовании оборотных активов, неудовлетворительной работе с дебиторами.

Для сокращения затрат на производство предприятию необходимо: организовать логистику на предприятии; снизить коммерческие и управленческие расходы; ввести учет всех отходов производства и экономить энергетические ресурсы; совершенствовать активную часть основных фондов; использовать передовые технологии; автоматизировать технологические процессы; повысить производительность труда.

На сегодняшний день у предприятия существуют очень серьезные проблемы с платежеспособностью, оно получает убытки вместо прибыли, у предприятия много заемных средств в связи с увеличением количества супермаркетов. Ускорение оборачиваемости оборотных активов и высвобождение в результате этого оборотных средств в любой форме позволяют предприятию направить их по своему усмотрению на развитие предпринимательской деятельности и обойтись без привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

На основании расчетов, проведенных в данной работе, были предложены следующие мероприятия по оптимизации использования оборотных активов ООО «Евролот-Запад»:

- провести нормирование запасов по методике АВС, с целью их оптимизации, а также реализация залежалых, испорченных и бракованных как запасов, так и готовой продукции, с возможной переработкой;

- ускорение оборачиваемости средств в дебиторской задолженности: сокращение отсрочки платежа покупателям, встроенные юридические стабилизаторы в договоры поставки продукции ООО «Евролот-Запад» (штрафы, пени, неустойки, залог, банковская гарантия, факторинг);

- реализация продукции предприятия с разработанной системой скидок, расширение рынков сбыта;

- разработка инвестиционных проектов, что особенно актуально на рынке с появлением и развитием сети супермаркетов;

- обеспечение доходного выбытия объектов основных средств, не используемых в производстве, устаревших, поломанных, бракованных, применение лизинга;

- применение метода ускоренной амортизации (учетная политика).

На основании предложенных мероприятий был составлен прогнозный отчет о прибылях и убытках и рассчитана их эффективность.

Относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости в 2008 году будет равно 10149 тыс. руб. (85930-75781).

Согласно произведённых расчётов наращивание объема производства и реализации продукции на 15% даёт возможность предприятию увеличить прибыль на 30733 тыс. руб. Совершенствование структуры реализованной продукции, произойдет если предприятие отдаст предпочтение более выгодным доходным видам выпускаемой продукции. Повышение цены реализации всего лишь на 5%, позволит увеличить прибыль на 3117 тыс. руб. Снижение себестоимости на 10% будет способствовать увеличению прибыли на 6820 тыс. руб. Общая сумма увеличения прибыли составит 30733 тыс. руб.

Исходя из полученных в результате анализ данных можно сделать следующие выводы: в целом предложенные мероприятия положительно повлияли на повышение эффективности использования оборотных активов, ускорение их оборачиваемости, что дает высвобождение денежных средств и возможность их использования в инвестиционной деятельности, что несомненно, улучшит финансовые результаты деятельности предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.    Андреев П.Л. Обеспечение финансовой устойчивости предприятий // Экономика, управление, 2002, № 9

2.    Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?. - М.: Финансы и Статистика, 2004 – 223 с.

3.    Власова В.М. Финансы и статистика: Учебное пособие - М.: ЮНИТИ-ДАНА 2002 г. – 240 с.

4.    Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система Росссии: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2001.-248 с.

5.    Жужгина И.А., Виноградова А.В. Факторы конкурентоспособности и их оценка субъектами малого предпринимательства // Всероссийский экономический журнал ЭКО. 2007. - №7. - с.93-100.

6.    Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика, 2005 - 432с.

7.    Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2007. – 768 с.

8.    Ковалев В.В. Финансовый анализ: Учебник для вузов - М.: Финансы и статистика, 2005 – 314 с.

9.    Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Проспект, 2004. - 320с.

10.  Коренченко Р.А. Общая теория организации: Учебник для вузов - М.: ЮНИТИ ДАНА, 2003. – с. 286

11.  Липсиц И.В. Введение в экономику и бизнес: Учебник – М.: Вита-Пресс, 2001. – 208 с.

12.  Логвинова Т.В. Трансформация функций стратегического управления финансами предприятия// Финансовый менеджмент №1, 2007 г., С.14

13.  Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства - М.: ФиС , 2004 – 212 с.

14.  Павлова Ю.Н. Финансовый менеджмент: Уч. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001, - 269 с.

15.  Панкратов Ф.Г. Коммерческая деятельность: учеб. – М.: «Дашков и К», 2004. – 504 с.

16.  Поршнева А.Г. Основы и проблемы экономики предприятия М.: Финансы и статистика, 2002 - 92с.

17.  Равичев С.А., Григорьев С.Э., Протасевич Т.А. Современная экономика. Программа и сборник учебных материалов.- М.: Наталис, 2003. – 156 с.

18.  Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. – 10-е изд., - М.: Новое знание, 2004. – 640 с.

19.  Самсонов Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие. М.: Статистика 2001 – 301 с.

20.  Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М 2002 – 495 с.

21.  Свиридов Н.В. Комплексное исследование финансового состояния организаций//Финансовый вестник №15, 2007 г., С. 65

22.  Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: учеб. пособ. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 639 с.

23.  Сергеев И.В. Экономика предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2005 – 156 с.

24.  Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент Учебник для вузов М.: Перспектива 2005 – 425 с.

25.  Уварова Г., Анташов В. Многофакторный анализ финансового результата // Экономика и жизнь. 2008. - №7. – с.32-33.

26.  Философова Т.Г. Конкуренция и конкурентоспособность: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям «Менеджмент», «Экономика» / Т.Г.Философова, В.А.Быков; под ред. Т.Г.Философовой. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

27.  Финансы организаций (предприятий): Учеб./под ред. Н.В.Колчиной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 368 с.

28.  Финансовый менеджмент: Учебник/ под ред. д.э.н. проф. А.М.Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 284 с.

29.  Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий: Учебник - М.: ИНФРА-М, 2004. - 228с.

30.  Шмелев Н. Экономические перспективы России// вопросы экономики. 2005. №1, №4.