Курсовая работа: Капитал: оборотные фонды, формирование и использование оборотных средств предприятия

Курсовая работа: Капитал: оборотные фонды, формирование и использование оборотных средств предприятия

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему «Капитал: оборотные фонды, формирование и использование оборотных средств предприятия»

Введение

Изучение дисциплины «Экономика организации» играет большую роль в процессе формирования истинного представления о своей будущей профессии у студентов, обучающихся по специальности «Менеджмент организации». Предыдущие изученные экономические дисциплины имели более масштабный объект познания и давали знания об экономике в целом. «Экономика организации» сужает объект изучении до масштабов отдельной организации (предприятия). Изучая предприятие (организацию) как единую систему со всем многообразием ее компонентов, мы познаем основы и принципы функционирования любого предприятия. А теоретические знания в содружестве с практическими навыками гарантируют успех в любом деле, в том числе и в менеджменте. Основную задачу менеджера – грамотно руководить, управлять организацией – выполнить практически не возможно, не зная законов ее функционирования. Информация, полученная в ходе изучения вышеназванной дисциплины, формирует первоначальный багаж профессиональных знаний будущего менеджера.

Тема данной работы выбрана неслучайно: оборотный капитал наряду с основным капиталом играет основополагающую роль в «жизни» любого предприятия. Нет капитала – нет предприятия. Этот закон универсален как для коммерческих, так и для некоммерческих организаций.

Цель данной работы – исследование вопроса об источниках формирования и дальнейшем использовании оборотных средств предприятия.

Задачами являются:

·  анализ теоретических основ;

·  анализ деятельности конкретного предприятия;

·  вывод практических рекомендаций для анализируемого предприятия.

В данной работе мы, опираясь на теоретическую базу, анализируем деятельность конкретного предприятия и, синтезируя полученные результаты, выводим практические рекомендации. Объектом исследования является ЗАО «ЦУМ», а предметом – оборотные средства данного предприятия.

Предмет защиты – выявление достоинств и недостатков ЗАО «ЦУМ» с точки зрения формирования и использования оборотных средств предприятия, а так же практические рекомендации для устранения подобного рода недостатков.

Курс работы состоит из трех частей:

1.  В первой части данной работы излагаются теоретические основы: что именно представляют собой оборотные средства предприятия; кроме того, дается историческая справка термина «предпринимательство»; детально раскрывается сущность понятий «предприятие» и «торговое предприятие в частности»

2.  В данной части рассматривается организационно-правовая форма предприятия, выявляются ее достоинства и недостатки. Также отмечается вид предприятия по размеру (т.е. по числу занятых на данном предприятии) В данной главе производится анализ и оценка использования оборотных средств предприятия;

3.  В данной главе приводятся рекомендации по усовершенствованию деятельности предприятия на основе выявленных недостатков.

1. Анализ теоретических основ формирования оборотных средств предприятия

1.1 История возникновения и сущность предпринимательства в России. Предприятие как субъект рыночной экономики. Определение и характеристики торгового предприятия

В России предпринимательство существует с давних времен. Зародилось оно еще в Киевской Руси в торговой форме и в виде промыслов. Первыми предпринимателями в России можно считать мелких торговцев, купцов. Наибольшее развитие предпринимательства приходится на правление Петра I (1689–1725), когда по всей России создаются мануфактуры, бурно развиваются горная, оружейная, суконная, полотняная промышленность. Известнейшим представителем династии предпринимателей в промышленности в ту пору явилась семья Демидовых, родоначальником которой был тульский кузнец.

Дальнейшее развитие предпринимательства сдерживалось существованием крепостного права. Серьезным стимулом развития предпринимательства стала реформа 1861 г. С отменой крепостного права начались строительство железных дорог, реорганизация тяжелой промышленности, оживление акционерной деятельности. Развитию и переустройству промышленности способствовал иностранный капитал.

В 90-е гг. XIX в. в России окончательно сложилась индустриальная база предпринимательства. В начале XX в. предпринимательство становится массовым явлением в России, предприниматель формируется как собственник, хотя влияние иностранного капитала и государства остается значительным.

В этот период формируется рынок рабочей силы, развивается акционерно-паевая форма предпринимательства, открываются частные акционерные банки: коммерческий, земельный и др. К началу XX в. в российской экономике 2/3 всей промышленной продукции производилось предприятиями коллективных форм собственности – акционерных, паевых, и лишь 1/3 приходилась на единоличные хозяйства. Особо доходными были вложения средств в хлопчатобумажное производство, торговлю и кредит. Начался процесс монополизации фирм. Среди крупных фирм известны «Продамет», «Продвагон», «Продуголь», товарищества Российско-американской мануфактуры, братьев Нобель и др.

К сожалению, в России после окончания Первой мировой войны и по завершении двух революций – Февральской и Октябрьской – был взят курс на ликвидацию рыночных экономических связей. Были национализированы все крупные предприятия, экспроприированы средства производства и имущество всех частных предпринимателей.

Некоторое оживление в предпринимательскую деятельность внесла новая экономическая политика – нэп (1921–1926). Однако с конца 20-х годов предпринимательство вновь свертывается, и лишь в 90-е года началась его реанимация в России. В октябре 1990 г. был принят Закон РСФСР «О собственности в РСФСР», в декабре 1990 г. – Закон РСФСР «О предприятиях и предпринимательской деятельности». С того момента, когда частная собственность и предпринимательская деятельность были восстановлены в правах, началось развитие акционерных обществ, товариществ, других форм предприятий.

В зарубежной литературе в настоящее время под термином предпринимательство понимается деятельность, осуществляемая частными лицами, предприятиями или организациями по производству, оказанию услуг или приобретению и продаже товаров в обмен на другие товары или деньги к взаимной выгоде заинтересованных лиц или предприятий, организаций.

Интересно проследить эволюцию терминов «предприниматель» (в средние века – антрепренер) и «предпринимательство» /22, С. 18/.

·  1725 г. Ричард Кантильон: предприниматель – это человек, действующий в условиях риска;

·  1797 г. Бодо: лицо, несущее ответственность за предпринимаемое дело; тот, кто планирует, контролирует, организует и владеет предприятием;

·  1876 г. Френсис Уокер: следует различать тех, кто предоставляет капитал и получает за это проценты, и тех, кто получает прибыль благодаря своим организаторским способностям;

·  1934 г. Йозеф Шумпетер: предприниматель – это новатор, который разрабатывает новые технологии;

·  1961 г. Дэвид Маклелланд: предприниматель – это энергичный человек, действующий в условиях умеренного риска;

·  1964 г. Питер Друкер: предприниматель – это человек, использующий любую возможность с максимальной выгодой;

·  1975 г. Альберт Шапиро: предприниматель – это человек, проявляющий инициативу, организующий социально-экономические механизмы. Действуя в условиях риска, он несет полную ответственность за возможную неудачу;

·  1985 г. Роберт Хизрич: предпринимательство – процесс создания чего-то нового, что обладает стоимостью, а предприниматель – это человек, который затрачивает на это все необходимое время и силы, берет на себя весь финансовый, психологический и социальный риск, получая в награду деньги и удовлетворение достигнутым.

В Законе Российской Федерации от 25 декабря 1990 г. «О предприятиях и предпринимательской деятельности»: «Предпринимательская деятельность (предпринимательство) представляет собой инициативную самостоятельную деятельность граждан и их объединений, направленную на получение прибыли». Как видим, здесь отсутствует важный элемент определения предпринимательства – указание о необходимости сочетания личной выгоды с общественной пользой.

К важнейшим чертам предпринимательства, на наш взгляд, следует отнести:

• самостоятельность и независимость хозяйствующих субъектов. Любой предприниматель свободен в принятии решения по тому или иному вопросу, естественно, в рамках правовых норм;

• экономическую заинтересованность. Главная цель предпринимательства – получение максимально возможной прибыли. Вместе с тем, преследуя свои сугубо личные интересы получения высокого дохода, предприниматель способствует и достижению общественного интереса;

• хозяйственный риск и ответственность. При любых самых выверенных расчетах неопределенность, риск остаются.

В соответствии с законом РФ «О предприятиях и предпринимательской деятельности» «предприятием является самостоятельно хозяйствующий субъект, созданный в порядке установленным настоящим законом, для производства продукции, оказания услуг в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли». /1.С. 1/

То есть, при детальном раскрытии понятия «предприятия» целесообразно его рассматривать в следующих аспектах: организационно-экономическом, правовом, места и роли предприятия в рыночной экономике.

С организационно-экономической точки зрения предприятие представляет собой совокупность материальных, трудовых и финансовых ресурсов, используемых для производства, реализации товаров, оказания услуг в целях удовлетворения потребностей рынка, получения прибыли или осуществления социально-значимых функций.

Однако данное определение «предприятия» неполное, т. к. оно раскрывает только одну его сторону, а именно, что предприятие – это хозяйствующий субъект, целью и задачами которого является предпринимательская деятельность.

Предприятие должно помимо этого самостоятельно принимать решения по всем видам и результатам деятельности, нести ответственность за свои действия. С этой точки зрения предприятие выступает как самостоятельный хозяйствующий субъект рынка, т.е. должно иметь самостоятельность. Иначе это не предприятие, а просто хозяйственная единица. Причем самостоятельность может быть двоякой: полной экономической и оперативно-хозяйственной. В первом случае предприятие функционирует за счет собственных средств, т.е. имеет полную экономическую самостоятельность, во втором – за счет средств другого предприятия, местного органа власти, государства и имеет только оперативно-хозяйственную самостоятельность.

Предприятия производят, транспортируют, реализуют товары, осуществляют иные виды предпринимательской деятельности, необходимые для рынка, общества. Следовательно, предприятие является основным звеном общественного производства.

Предприятие должно быть юридическим лицом: иметь в собственности обособленное имущество и отвечать по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, быть истцом и ответчиком в суде.

Следовательно, ПРЕДПРИЯТИЕ – это основное звено общественного производства, самостоятельный хозяйствующий субъект с правом юридического лица, созданное для производства, реализации товаров, оказания услуг в целях удовлетворения потребностей рынка, получения прибыли и осуществления социально-значимых функций./1, С. 24/

Основные признаки предприятия:

·  должно иметь определенную систему организации коллектива работников, свою структуру, технологию, порядок управления;

·  должно иметь обособленное имущество (самостоятельно им распоряжаться);

·  нести имущественную ответственность за свои действия и обязательства;

·  иметь собственное имя (наименование).

Данное определение относится к любому предприятию, независимо от формы его собственности, целей создания, видов деятельности.

В настоящее время в Российской Федерации могут создаваться и действовать предприятия находящиеся в частной, государственной, муниципальной собственности общественных организаций. А также в Российской Федерации могут создаваться и действовать предприятии смешанной формы собственности, на собственности Российской Федерации и входящих в ее состав республик, автономных областей, местных Советов и органов местного самоуправления, иностранных государств, международных организаций, юридических лиц и граждан России.

В данной работе мы анализируем деятельность конкретного предприятия ЗАО «ЦУМ», занимающегося торговлей, следовательно, имеет смысл подробнее остановиться на определении торгового предприятия.

Торговое предприятие – это первичное, основное звено сферы торговли, ее самостоятельный хозяйствующий субъект с правом юридического лица, созданное для закупки, хранения, реализации товаров и предоставления разного рода сопутствующих услуг в целях удовлетворения потребностей рынка, получения прибыли.

Не зависимо от формы собственности предприятия торговли, как правило, работают на условиях полного хозяйственного расчета, самоокупаемости и самофинансирования. Оно самостоятельно заключает договоры и ведет расчеты с производителями и поставщиками потребительских товаров, а также с потребителями этих товаров.

Важными задачами действующих предприятий торговли являются:

– удовлетворение потребностей и обеспечение населения потребительскими товарами;

– получение прибыли;

– недопущение сбоев в работе (ритмичность и равномерность реализации товаров, снижение рентабельности);

– информационное и консалтинговое обслуживание;

– маркетинговые исследования и др.

В конечном счете, перечень задач, стоящих перед торговым предприятием, и выбор из них приоритетных определяется либо интересами руководства предприятия или его владельца, либо размерами капитала, либо внешней или внутренней средой предприятия.

К основным функциям предприятий торговли относятся:

– организация соответствующего уровня обслуживания покупателей с предоставлением разнообразных услуг;

– удовлетворение спроса населения как по ассортименту, так и по качеству товаров;

– закупка товаров у производителей, их доставка и хранение, формирование торгового ассортимента в соответствии с требованиями покупателей;

– маркетинговые исследования, информационное и консалтинговое обслуживание и др.

Эти функции предприятий торговли могут конкретизироваться и уточняться в зависимости от:

– размеров предприятия;

– отраслевой принадлежности;

– формы собственности;

– степени специализации и кооперирования и др.

Предприятие несет полную ответственность перед финансовыми органами за своевременную уплату налогов и других платежей, производит оплату всех расходов, связанных с производством, реализацией товаров, развитием деятельности за счет своей выручки, прибыли.

Предприятия торговли характеризуются большим разнообразием типовых и видовых структур на потребительском рынке вследствие разных масштабов своей деятельности, товарной специализации, места и роли в общей системе товародвижения и способов продвижения на рынок производимых товаров.

Рассмотрим более детально классификацию предприятий торговли (табл. 1.1)

Таблица 1.1. Классификация предприятий торговли

Деятельность предприятий торговли зависит от ряда взаимосвязанных факторов организационного, экономического, технического и технологического характера, одни из которых прямо воздействуют на работу предприятия, другие косвенно.

Факторами считаются условия для совершения различных процессов или причины, влияющие на эти процессы. Они взаимосвязаны между собой и влияют на результаты хозяйственной деятельности в различных направлениях: одни – положительно, другие – отрицательно.

Факторы, влияющие на деятельность предприятий торговли, могут классифицироваться по различным признакам (См. Прил.1). Особое внимание в экономической литературе уделяется внимание факторам или условиям, необходимым для осуществления хозяйственной деятельности, подразделяемым по экономической сущности, т.е. экономическим, технологическим, организационным, социальным. Причем часто название групп факторов варьируются в зависимости от особенностей деятельности предприятий торговли, типа предприятий и др.

По степени количественного измерения они подразделяются на факторы, поддающиеся и не поддающиеся количественной оценке. Влияние отдельных факторов на показатели хозяйственной деятельности не всегда поддается количественному измерению, например, это стаж работы, уровень образования, мода и т.п. В этом случае целесообразно рассмотреть направление влияния этих факторов па изучаемый показатель, что поможет сделать более обоснованными выводы и предложения.

Факторы можно также подразделить на интенсивные, обеспечивающие развитие предприятия за счет повышения ее эффективности и, прежде всего в результате роста производительности труда, улучшения использования основных фондов, материальных и финансовых ресурсов, и экстенсивные, связанные с количественным увеличением и расширением материально-технической базы, пополнением рабочей силы предприятий.

По воздействию на результаты работы предприятий факторы подразделяются на основные и второстепенные. Основными считаются факторы, действие которых должно изучаться в первую очередь. Это позволит давать объективную оценку деятельности предприятий и наметить пути повышения эффективности результатов их работы.

По степени детализации факторы подразделяются на простые, являющиеся результатом действия одной причины, и сложные, возникающие под воздействием комплекса причин.

По времени воздействия факторы могут быть постоянными, действующими непрерывно весь анализируемый период, и временными, действующими определенный период.

Для правильной оценки результатов работы факторы также можно подразделить на зависящие от предприятия, и не зависящие от результатов его работы.

1.2 Состав и структура оборотных средств. Классификация оборотных средств предприятия торговли

Для осуществления хозяйственной деятельности каждое предприятие должно располагать определенным имуществом, принадлежащим ему на правах собственности. Все виды такого имущества в совокупности называются активами предприятия или капиталом. Изучение этого понятия очень важно для обеспечения эффективной работы хозяйствующего субъекта. С позиции руководителя капитал представляет собой совокупность основных фондов и оборотных средств, которые позволяют достичь целей хозяйственной деятельности предприятия.

Оборотные средства – это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.

В процессе кругооборота ресурсов, используемых в процессе текущей хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта, обычно выделяют две стадии: стадию производства и стадию обращения. Соответственно этим положениям оборотные средства различают на стадии производства как оборотные производственные фонды и на стадии обращения – как фонды обращения.

Учитывая тот факт, что предприятие, выбранное нами для анализа является торговым, мы будем исследовать оборотные средства именно торгового предприятия. На основе вышеизложенного можно дать более четкое определение оборотным средствам. Оборотные средства торгового предприятия – это денежные средства, обслуживающие процесс продвижения товаров и авансированные в фонды обращения и оборотные фонды. При этом финансовые ресурсы, авансированные в оборотные средства, характеризуют оборотный капитал /16. С. 239/.

Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Деление оборотных средств на оборотные (производственные) фонды и фонды обращения определяется особенностями их использования и распределения в сферах производства продукции и ее реализации.

Рассмотрим понятие, сущность, назначение и состав оборотных фондов и фондов обращения предприятия.

Большую часть оборотных средств предприятий торговли составляют денежные средства, вложенные в фонды обращения, которые включают в себя такие элементы, как:

·  Запасы товаров. К ним относятся товарные запасы всех видов, предназначенные для реализации. В составе баланса они отражаются как по покупной (в ценах закупки), так и по продажной (в ценах возможной реализации) стоимости.

·  Дебиторская задолженность (расчеты с дебиторами). К ней относится задолженность юридических и физических лиц торговому предприятию за товары и других видов.

·  Денежные активы. К ним относятся денежные средства торгового предприятия в кассе, на расчетном и валютном его счетах и в других формах.

·  Краткосрочные финансовые вложения. В их состав входят вложения средств предприятия в различные ценные бумаги, на депозитные счета в банках и т.п. на срок менее одного года. По своему экономическому содержанию они представляют собой форму временного использования свободных денежных активов торгового предприятия с целью получения доходов по ним в краткосрочном периоде.

·  Прочие виды оборотных активов. К ним относятся расходы будущих периодов (затраты, произведенные в данном отчетном периоде, но которые будут отнесены на издержки обращения в будущих отчетных периодах) и некоторые другие их виды.

Иными словами фонды обращения (производственные фонды) – это совокупность материальных ресурсов и денежных средств: запасы товаров, готовой продукции на предприятиях общественного питания, денежные средства и средства в расчетах (дебиторская задолженность). Подавляющая часть производственных фондов – это товарные запасы в виде фондов обращения. Предприятиям необходимо иметь определенный запас наличных денег для осуществления товарных и нетоварных платежей: в кассах предприятия, на расчетном счете в банке и в пути, а также денежные документы. Все эти фонды обращения в денежной форме постоянно пребывают в обороте, обновляются, заменяются новыми. Особенностью их является то, что в торгово-технологическом процессе происходит их полное потребление. Расходы по обороту этих фондов отражаются на издержках обращения.

Оборотные фонды – это часть производственных фондов, целиком потребляемая в технологическом процессе в одном цикле и полностью переносящая свою стоимость на стоимость готовой продукции. Они изменяют свою натурально-вещественную форму. Затраты по их обращению относятся на издержки производства и обращения. Оборотные фонды используются как в процессе эксплуатации основных фондов, так и для подготовки товаров к продаже покупателям. Вещественным носителем оборотных производственных фондов являются так называемые прочие активы: запасы топлива, материалов для хозяйственных нужд (инвентарь, тара и др.) со сроком службы менее года.

Оборотные фонды предприятий торговли включают в себя такие виды оборотных средств, как предметы труда:

·  топливо;

·  тара;

·  материалы для хозяйственных нужд;

·  запасы материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП);

·  расходы будущих периодов.

В состав материалов включаются разнообразные их виды, предназначенные для ремонта; упаковочные материалы. В состав малоценных и быстроизнашивающихся предметов входят средства труда со сроком эксплуатации до одного года и стоимостью до 15 необлагаемых налогом минимумов доходов граждан.

Соотношение между отдельными элементами оборотных фондов или их составными частями называется структурой оборотных фондов (См. Прил. 2).

Анализ данных приведенной таблицы позволяет сделать вывод о том, что структура оборотных производственных фондов способна в значительной степени варьировать в зависимости от вида предприятия. На долю производственных запасов приходится большая часть всех оборотных фондов, как на промышленном, так и в торговом предприятии. Однако сырье и основные материалы в промышленности сосредотачивают значительную часть всех оборотных фондов (28%), а в торговом предприятии вообще отсутствуют сырье и основные материалы (поскольку торговое предприятие имеет дело уже с готовой продукцией). Для обоих типов предприятий характерно, что на долю вспомогательных материалов приходится небольшая часть оборотных средств (8 и 5% соответственно). Полуфабрикаты также отсутствуют в структуре оборотных фондов торгового предприятия, а в структуре промышленного предприятия составляют 10%. Малая часть оборотных фондов промышленного предприятия приходится на топливо и электроэнергию (8%), а вот для торгового предприятия – это основная статья расходов оборотных фондов (70%). Запасные части отсутствуют в структуре оборотных фондов торгового предприятия, а на производственном составляют 3%. На долю тары и других МБП в торговом предприятии приходится 15%, что всего лишь на 2% больше, чем на промышленном предприятии (т.е. 13%). В структуре оборотных фондов торгового предприятия отсутствует такая статья, как полуфабрикаты собственного изготовления, на долю незавершенного производства и на расходы будущих периодов приходится по 5%. Для промышленного предприятия на эти статьи приходится гораздо большая доля – 30% всех оборотных фондов. Необходимо отметить, что самое значительное отличие состоит прежде всего в том, что средства, авансированные оборотные фонды промышленного предприятия, составляют большую часть всех денежных средств, в торговом же предприятии наоборот – доля оборотных фондов не велика (80% всех денежных средств авансированы в фонды обращения).

Как отмечалось выше, фонды обращения составляют большую часть всех оборотных средств предприятия (80%) – это специфическая черта предприятий торговли. Остановимся на более подробном рассмотрении структуры фондов обращения торгового предприятия, так как структура оборотных фондов была рассмотрена выше (табл. 1.2.). На оборотные фонды приходится только 20% оборотных средств, что в 4 раза меньше по сравнению с долей фондов обращения. В свою очередь большую часть самих фондов обращения составляют товарные запасы – 80% всех фондов обращения. Денежные средства предприятия (в кассе, на расчетном счете) занимают долю в 15% от всех фондов обращения, и лишь 5% приходится на дебиторскую задолженность.

Следует понимать и помнить, что оборотные средства всегда находятся в движении, и проходят 3 стадии кругооборота, изменяя свою форму: из сферы обращения оборотные средства переходят в сферу производства, а затем из сферы производства – вновь в сферу обращения и т.д. Предприятия торговли способствуют такому кругообороту средств: осуществляя реализацию товаров и услуг, они из суммы выручки денежных средств возмещают покупную стоимость товаров, издержки обращения и получают доходы. В дальнейшем при использовании доходов предприятия формируют денежные фонды для оплаты текущих расходов, финансирования капитальных вложений, производят обязательные отчисления во внебюджетные фонды и платежи в бюджет в виде налогов и финансовых санкций. Таким образом, вся деятельность предприятий торговли осуществляется при помощи реального потока денежных средств.

Кругооборот денежных средств начинается с момента оплаты предприятием материальных ресурсов и других элементов, необходимых производству (Д),

Рис. 1.4. Стадии кругооборота оборотных средств предприятия

и заканчивается возвратом этих затрат в виде выручки от реализации готовой продукции с учетом прибавочной стоимости (Д'); затем эти денежные средства вновь используются предприятием для приобретения материальных ресурсов и запуска их в производство (рис. 1.4.).

Кругооборот считается завершенным, когда денежные средства за реализованную продукцию поступают на расчетный счет предприятия и обеспечат прибавочную стоимость.

Время, в течение которого оборотные средства совершают полный кругооборот, то есть проходят период производства и период обращения, называется периодом оборота оборотных средств, характеризующим среднюю скорость движения средств на предприятии или в отрасли. Он не совпадает с фактическим сроком производства и реализации определенных видов продукции.

Важным признаком классификации оборотных средств является их деление на нормируемые и ненормируемые (рис. 1.5.).

К нормируемым средствам относятся те оборотные средства, которые обеспечивают непрерывность производства и способствуют эффективному использованию ресурсов. Это готовая продукция на складе, расходы будущих периодов, незавершенное производство, денежные средства в кассе и пути и прочие активы.

Рис. 1.5. Классификация оборотных средств по признаку нормируемости

К нормируемым оборотным средствам предприятий торговли относятся:

• товарные запасы текущего хранения в торговой сети и на складах;

• незавершенное производство

• денежные средства в кассе и пути;

• прочие активы (нормируются только по сумме).

По каждому виду нормируемых запасов (затрат) устанавливается норматив, под которым понимается минимальная, постоянная величина запаса (затрат), необходимая для бесперебойной деятельности предприятия или организации. Нормативы вводятся по каждой разновидности материалов – в натуральных единицах.

Величина нормируемых оборотных средств рассчитывается в целом по предприятию. Общая сумма норматива по всем видам нормируемых запасов и затрат представляет собой совокупный норматив собственных оборотных средств фирмы.

Нормативы запасов (затрат) и нормативы собственных оборотных средств устанавливаются по отдельным видам запасов и затрат в соответствии с их группировкой, принятой в бухгалтерском учете. Данные бухгалтерского баланса позволяют определить фактическую величину запасов (затрат) и их отклонения от нормативов. Норматив устанавливается для конкретного предприятия и рассчитывается исключительно в целях экономного использования финансовых и материальных ресурсов.

К ненормируемым оборотным средствам предприятий торговли относятся:

• денежные средства на счетах предприятия;

• средства по дебиторской задолженности;

• прочие средства, в том числе целевого назначения.

Отсутствие норм не означает, что размеры этих средств могут изменяться произвольно и беспредельно и что за ними отсутствует контроль. Действующий порядок расчетов между предприятиями предусматривает систему санкций против роста неплатежей.

Нормируемые оборотные средства получают отражение в финансовых расчетах предприятия (бизнес-плане), тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования практически не являются.

1.3 Показатели эффективности использования оборотных средств предприятия торговли

Активы предприятия неоднородны по своей природе /21, С. 234/, поэтому целесообразно проводить дифференцированный анализ оборачиваемости их видов. В силу того, что в структуре средств торговых предприятий преобладают оборотные, анализ эффективности, их использования представляет особый интерес.

Критерий оценки эффективности управления оборотными средствами – фактор времени. Для оценки эффективности использования оборотных средств предприятий сначала следует проанализировать динамику их состава и структуры.

Структура оборотных активов признается рациональной в случае:

o  Преобладание доли запасов, т. к. вложения именно в эту часть оборотных средств приносят организации экономическую выгоду, но при условии что их темп роста не опережает темпа роста реализации товаров;

o  Если доля дебиторской задолженности незначительная и снижается в динамике. Исключение могут составлять лишь крупные оптовые торговые фирмы и организации, в которых отгрузка товаров осуществляется на условиях отсрочки платежа (под реализацию), но и в этом случае доля дебиторской задолженности не должна превышать удельного веса запасов;

o  Прирост денежных средств и приравненных к ним краткосрочных финансовых вложений не должен превышать 20–30% от прироста всех оборотных активов. Обратная ситуация (превышение этого предела) будет означать нерациональное использование свободных денежных средств. Исключение может составлять ситуация, когда организация осуществляет сознательное накопление свободной наличности, если предполагается какое-либо приобретение активов или наступает срок расчета с кредиторами.

После анализа динамики оборотных активов целесообразно будет проанализировать динамику состава и структуры дебиторской задолженности организации.

Следует помнить, что увеличение общей суммы дебиторской задолженности может являться обоснованным, если:

• Увеличение общего ее размера не опережает темпа роста выручки от реализации, а также, если основной рост приходится на увеличение краткосрочной дебиторской задолженности, а долгосрочная дебиторская задолженность в лучшем случае вообще отсутствует, т. к. это отвлечение средств из оборота, которое означает упущение возможности увеличения прибыли.

• В составе и краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности желательно преобладание доли долгов покупателей и векселей к получению, т. к. именно эти виды задолженности непосредственно связаны с основным видом деятельности организации.

•  Наличие больших сумм авансов выданных и задолженности прочих дебиторов является однозначно негативным моментом, т. к. означает иммобилизацию финансовых результатов, что ставит организацию перед необходимостью поиска дополнительных источников финансирования для тех видов активов, которые приносят экономическую выгоду.

•  Нерациональностью структуры дебиторской задолженности является наличие (и рост) просроченных долгов.

Теперь рассмотрим коэффициенты эффективности использования оборотных средств.

1. Продолжительностью одного оборота (оборачиваемость оборотных средств в днях) – показывает продолжительность одного оборота среднего размера оборотных средств в днях и рассчитывается по следующей формуле:

 (1)

где:

О ос – продолжительностью одного оборота, дни;

ОС – Средний размер оборотных средств предприятия, тыс. руб.;

Р – объем оборота по розничной реализации, тыс. руб.;

t – количество дней в периоде, дни;

Р дн – среднедневной оборот по розничной реализации, тыс. руб.

Критерием эффективности в данном случае будет снижение этого коэффициента.

Средний размер оборотных средств предприятий торговли рассчитывается по формуле средней хронологической:

, (2)

где:

ОС1…..n – оборотные средства на начало периодов, тыс. руб.;

n – количество периодов.

Оборачиваемость в днях позволяет судить о том, в течение какого времени оборотные средства проходят все стадии кругооборота на данном предприятии. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об экономном использовании финансовых ресурсов.

2. Коэффициент оборачиваемости (скорость обращения оборотных средств) – показывает число оборотов, совершаемых средним размером оборотных средств за определенный период. Оборачиваемость оборотных средств обычно изучают в динамике. По отдельным видам оборотных активов и по предприятию в целом устанавливают, насколько ускорилась или замедлилась их оборачиваемость и сколько в результате этого высвобождено или дополнительно вложено средств. Коэффициент оборачиваемости рассчитывают по следующей формуле:

, (3)

где:

Ко – коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

Р – объем оборота по розничной реализации, тыс. руб.;

ОС – Средний размер оборотных средств предприятия, тыс. руб.

Чем короче период оборачиваемости в днях, тем больше кругооборотов проходят оборотные средства и тем меньше потребность в них, следовательно, рост скорости обращения будет иметь положительную оценку.

3. Коэффициент загрузки (участия оборотных средств в каждом рубле оборота) оборотных средств. Он показывает, какой размер оборотных средств участвует в одном рубле товарооборота. Этот показатель является обратным по отношению к коэффициенту оборачиваемости, снижение его в динамике будет выступать критерием эффективной оценки:

Кз =, (4)

где:

Кз – Коэффициент загрузки оборотных средств;

ОС – средний размер оборотных средств предприятия, тыс. руб.;

Т – количество дней в периоде, дни.

4. Коэффициент эффективности использования оборотных средств – показывает объем прибыли предприятия, приходящийся на единицу оборотных средств, его рост в динамике будет говорить о повышении эффективности использования оборотных средств:

 (5)

где:

К эф – коэффициент эффективности использования оборотных средств;

П – размер прибыли предприятия, тыс. руб.;

ОС – средний размер оборотных средств предприятия, тыс. руб.

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение оборотных средств предприятия показывает снижение общего объема оборотных средств в отчетном году по сравнению с прошлым годом и рассчитывается по следующей формуле:

 (6)

где:

Вабс – абсолютное высвобождение (вовлечение) оборотных средств предприятия, тыс. руб.;

ОС1 – средний размер оборотных средств в отчётном году, тыс. руб.;

ОС0 – средний размер оборотных средств в предыдущем году, тыс. руб.

Относительное высвобождение оборотных средств торгового предприятия наступает в случае, когда темпы роста товарооборота опережают темпы роста оборотных средств, и рассчитывается по формуле:

В отн = (Ов1 – Ов2) *  (7)

где:

В отн – относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств предприятия, тыс. руб.;

Ов1 – время обращения оборотных средств в отчетном году, дни;

Ов0 – время обращения оборотных средств в прошлом году, дни;

– среднедневной оборот розничной торговли отчетного года по себестоимости, тыс. руб.

Положительное значение этих показателей будет говорить о вовлечении средств в оборот и наоборот, отрицательное значение будет показывать сумму высвобожденных из оборота средств.

Для обобщающей оценки эффективности использования оборотных активов рассчитывают интегральный показатель, определяемый путем извлечения квадратного корня из произведения темпов роста или снижения оборачиваемости оборотных средств (в количестве оборотов) и коэффициента их использования. Интегральный показатель эффективности использования оборотных активов изучают по темпам его изменения за ряд лет. Рост темпов интегрального показателя эффективности оборотных средств свидетельствует об улучшении их использования.

Для того чтобы повысить эффективность использования оборотного капитала, необходимо использовать следующие пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:

•  совершенствование товародвижения и нормализация размещения оборотных средств;

•  совершенствование расчетов с поставщиками и покупателями;

•  ускорение оборота денежных средств за счет инкассации торговой выручки;

Страницы: 1, 2, 3, 4