Общая оценка динамики активов предприятия получается путем сопоставления темпов прироста активов и темпами прироста финансовых результатов. Сопоставление темпов прироста оформляется в виде таблицы 9.

Темпы прироста финансовых результатов (выручки и прибыли) меньше темпов прироста активов. Это свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.

Следующим шагом в анализе финансового состояния является анализ структуры активов предприятия. Применяя формулу (1) найдем коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов предприятия. Для этого построим таблицу 10.

Таблица 9 - Сравнение динамики активов и финансовых результатов (в тыс. руб.)

Показатели

Отчетный период

Базисный период

Темп прироста показателя (%)

Средняя за период величина активов предприятия

Выручка от реализации за период

Прибыль от реализации за период

70 728,5

168 384

28 621

46639

119 292

24941

51,65

41,15

14,75

Таблица 10 - Анализ структуры активов

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в общей величине активов		Изменения
Показатели	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютных величинах	В удельных весах	В % к изменению общей вел. активов
I. Внеоборотные активы	29 567	41 342	50,36	49,96	+11 775	-0,4	+48,99
II. Оборотные активы	29 143	41 405	49,64	50,04	+12 262	+0,4	+51,01
Итого активов	58 710	82 747	100	100	+24 037	0	+100
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	0,99	1,00	Х	Х	+0,01	Х	Х

По данным табл. 10 видно, что коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчетный период практически не изменился и наконец отчетного периода составил 1,00. Внеоборотные активы предприятия увеличились на 11 775 тыс. руб. Оборотные активы также увеличились на 12 262 тыс. руб. Доля оборотного капитала увеличилось на 0,4 %, а основного соответственно уменьшилась. Если в начале года на 1 рубль основного капитала приходилось 0,99 рубль оборотного капитала, то на конец года – 1 рубль, что будет способствовать ускорению оборачиваемости и более эффективному его использованию.

Чтобы провести более конкретный анализ структуры активов и ее изменения необходимо построить таблицу 11 отдельно в отношении каждого укрупненного вида активов.

Таблица 11 - Анализ структуры внеоборотных и оборотных активов

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в общей величине внеоборотных активов			Изменения
Показатели	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года		В абсолютных величинах	В удельных весах		В % к изменению общей велич. внеоборотных активов
Внеоборотные активы
Нематериальные активы Основные средства Незавершенное строительство Долгосрочные финансовые вложения Прочие внеоборотные активы	3 27 553 2 011 - -	1651 30 780 8 911 - -	0,01 93,19 6,80 - -	3,99 74,45 21,55 - -		+1648 +3 227 +6 900 - -	+3,98 -18,74 +14,75 - -		+14,00 +27,40 58,60 - -
Итого внеоборотных активов	29 567	41 342	100	100		+11 775	0		+100
Оборотные активы
Запасы НДС по приобретенным ценностям Долгосрочная дебиторская задолженность Краткосрочная дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы	17 511 475 - 7 905 - 10. 252 -	26 543 527 - 9 760 - 10. 575 -	60,09 1,63 - 27,12 - 11,16 -		64,11 1,27 - 23,57 - 11,05 -	+9 032 +52 - +1 855 - +1 323 -		+4,02 -0,36 - -3,55 - -0,11 -	+73,65 +0,42 - +15,13 - +10,80 -

Данные таблицы показывают, что ООО «РПК» на конец года увеличила свои нематериальные активы на 1 648 тыс. руб., а доля в общей стоимости активов увеличилась на 3,98 %. Доля изменения нематериальных активов в изменение общей величины активов предприятия составила 14%. Основные средства на конец года увеличились на 3227 тыс. руб., но доля их в общей величине внеоборотных активов значительно уменьшилась на 18,74 %, это связано с тем, что ООО «РПК» увеличила такую статью актива как «Незавершенное строительство» на 6900 тыс. руб. или на 14,75 % и доля незавершенного строительства на конец года в общей стоимости внеоборотных активов составили 21,55 %.

В данном случае, наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными средствами и незавершенным строительством. Это характеризует ориентацию ООО «РПК» на создание материальных условий расширения деятельности предприятия.

Краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 1885 тыс. руб. но удельный вес ее снизился на 3,55 %. Денежные средства также увеличились на 1323 тыс. руб. и доля их на конец года составила 11,05 %. Запасы предприятия увеличились на 9032 тыс. руб. и доля изменения запасов в изменении общей величины оборотных активов составила 73,65% .

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств. Проанализируем пассив баланса ООО «РПК» . Для этого необходимо найти реальный собственный капитал и скорректированные заемные средства. Расчет реального собственного капитала и скорректированных заемных средств приведен в таблицах 12 и 13. Затем проводится предварительный анализ структуры пассивов на основе данных таблицы 14.

Таблица 14 - Реальный собственный капитал (в тыс. руб.)

Показатели

На начало года

На конец года

Изменения

1. Капитал и резервы (итог разд. III баланса)

2. Доходы будущих периодов (стр. 640 разд. V баланса)

3. Фонд потребления (стр. 467 разд. III баланса)

4. Убытки (стр. 465+475 разд. III баланса)

5. Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (стр. 244 разд.II баланса)

6. Целевые финансирование и поступления (стр. 450 разд. III баланса)

49 004

72 219

+ 23 215

-30

7. Реальный собственный капитал (п.1 + п.2 + п.3 – п.4 –п.5 –п.6 п.7)

49 034

72 219

+23 185

Таблица 15 - Скорректированные заемные средства (в тыс. руб.)

Показатели

На начало года

На конец года

Изменения

1. Долгосрочные обязательства (итог разд. IV)

2. Краткосрочные обязательства (итог разд. V)

3. Целевые финансирования и поступления (стр. 450)

4. Доходы будущих периодов (стр. 640)

5. Фонды потребления (стр. 467)

9 706

10 528

+822

-30

Скорректированные заемные средства (п.1 + п.2 + п.3 – п.4 –п.5)

9 676

10 528

+852

Структуру пассивов характеризует коэффициент автономии (Ка) и коэффициент соотношения заемных и собственных источников (Кз/с). Вычислим их используя формулы 2 и 3.

Ка на начало = 49034 / 58710 = 0,84

Ка на конец = 72219 / 82747 = 0,87

Кз/с на начало = 9 676 / 49034 = 0,19

Кз/с на конец = 10528 / 72219 = 0,15

Нормальное ограничение для коэффициентов: Ка ³ 0,5, Кз/с £ 1. В нашем случае данные коэффициенты попадают под нормальное ограничение. Это означает, что обязательства ООО «РПК» могут быть покрыты собственными средствами. Рост коэффициент автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия. То же самое характеризует и уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств.

Анализируя таблицу 15 выясним, какой вид источников средств, собственных или заемных, оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период. По данным таблица видно, что источники средств представлены в основном реальным собственным капиталом. Его удельный вес в общей величине пассивов составил на конец года 87,28 % . Доля реального собственного капитала в общей величине изменения пассива составили 96,46 %.

Детализированный анализ структуры пассивов и ее изменения проводится с помощью таблицы 16 отдельно по каждому укрупненному виду пассивов.

Таблица 16 – Анализ структуры пассивов (в тыс. руб.)

Показатели	Абсолютные величины		Удельные веса (%) в общей величине пассивов		Изменения
Показатели	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютных величинах	В удельных весах	В % к изменению общей величины пассивов
1	2	3	4	5	6	7	8
Реальный собственный капитал Заемные средства (скорректированные)	49 034 9 676	72 219 10 528	83,52 16,48	87,28 12,27	+23 185 +852	+3,76 -4,21	96,46 3,54
Итого источников средств	58 710	82 747	100	100	+24 037	0	100
Коэффициент автономии	0,84	0,87	Х	х	+0,03	Х	Х
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,19	0,15	Х	х	-0,04	Х	Х

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Для оценки финансовой устойчивости предприятия решающую роль приобретает показатель чистых активов, определяемый как разница суммы активов, принимаемых к расчету, и суммы обязательств принимаемых к расчету.

Таблица 17 - Анализ разности реального собственного и уставного капитала (в тыс. руб.)

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения
1. Добавочный капитал 2. Резервный капитал 3. Фонды (стр. 440 + стр. 466 + стр. 467) 4. Нераспределенная прибыль 5. Доходы будущих периодов	29 058 - 2 795 17 151 30	33 284 - 2 408 36 527 -	+4 226 - -387 +19 376 -30
6. ИТОГО прирост собственного капитала после образования организации (п.1 + п.5 + п.3 + п.4 + п.5)	49 034	72 219	+23 185
7. Убытки 8. Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал	- - -	- - -	- - -
10. ИТОГО отвлечения собственного капитала (п.7 + п.8 + п.9)	-	-	-
11. Разница реального собственного капитала и уставного капитала (п.6 – п.10)	49034	72 219	+ 23 185

Страницы: 1, 2, 3, 4