Дипломная работа: Развитие системы антикризисного управления современной организацией

Рост объемов активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса к концу 2008 года (в скобках указано изменение данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

·  запасы: затраты в незавершенном производстве = 932 тыс. руб. (53,7%)

·  дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) = 246 тыс. руб. (13,8%)

Также пассив баланса характеризуется приростом по строке «Займы и кредиты» (+1796 тыс. руб., или 92,4% от вклада в прирост пассивов организации за рассматриваемый период).

Анализ статьей баланса: «Запасы: готовая продукция и товары для перепродажи» в активе баланса и «Кредиторская задолженность: прочие кредиторы» в пассиве баланса характеризует отрицательное изменение статей (–) 128 тыс. руб. и (–) 368 тыс. рублей соответственно.

Для определения ликвидности организации проводится анализ ликвидности его баланса.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств в «Активе», сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами в «Пассиве», объединенных по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков.

Группирование показателей в «Активе» производится в следующем порядке:

Класс (А1) – денежные средства и краткосрочные (до 1 года) финансовые вложения, то есть вложения в ликвидные ценные бумаги – депозитные сертификаты, облигации, акции.

Класс (А2) – расчеты с дебиторами и авансы, выданные поставщикам и подрядчикам.

Класс ликвидности (А3) включает запасы, затраты и прочие оборотные средства.

Класс (А4) состоит из основных средств, оборудования к установке, незавершенных капитальных вложений, расчетов с учредителями, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов.

Статьи пассива группируются по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков.

Класс (П 1) – наиболее срочные пассивы состоят из кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Класс (П 2) – краткосрочные пассивы включают в себя краткосрочные кредиты и заемные средства.

Класс (П 3) – долгосрочные пассивы, это: долгосрочные кредиты и заемные средства.

Класс (П 4) – постоянные пассивы включают статьи из раздела III пассива «Капитал и резервы».

В соответствии с приведенной группировкой статей баланса можно составить следующую картину ликвидности баланса за 2008 год (таб. 7), используя результаты баланса 2008 года.

Таблица 7. Анализ ликвидности баланса компании за 2008 год

Для анализа ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: А1  П1, А2  П2, A3  ПЗ, А4  П4.

Для этого проводится сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов (А1+А2) с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами (П1+П2), таким образом выясняется текущуя ликвидность.

Ликвидность баланса считается нормальной при соблюдении следующих неравенств: (А1 + А2) > (П1 + П2), А3 > П3, А4 < П4.

Для проведения комплексной оценки ликвидности баланса в целом используем общий показатель ликвидности баланса (КЛБ), вычисляемый по формуле

 (1)

Показатель ликвидности баланса (КЛБ) характеризует отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных и среднесрочных). При этом, различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

С помощью данного показателя возможно сравнивание балансов предприятия, относящихся к разным отчетным периодам, а также балансов различных предприятий. В результате выявляется, какой баланс наиболее ликвиден.

Данные таблицы 7 показывают, что на начало и на конец отчетного периода у ОАО «Автоматика» присутствует достаточно большой финансовый недостаток средств по первой группе.

Остальные соотношения активов и пассивов соответствуют нормативным показателям ликвидности.

При анализе перспективной ликвидности данные таблицы 7 показывают небольшой платежный излишек по обеим группам.

Проведенный анализ финансовых показателей предприятия показывает о соотношение активов и пассивов в конце отчетного периода:

{А 1< П 1; А 2 >П 2; А 3 > П 3; А 4 < П 4} (2)

В результате выяснено что, текущая ликвидность баланса ОАО «Автоматика» является недостаточной.

Анализируя первое неравенство, выявлено, что в ближайшее временя ОАО «Автоматика» не удастся поправить свою платежеспособность. Также, быстро реализуемые активы не только не покрывают краткосрочные пассивы, но и не в состоянии, в случае их продажи, покрыть платежный недостаток по наиболее ликвидным активам.

Относительные показатели финансовой устойчивости, которые характеризуют состояние и структуру активов организации, а также их обеспеченность источниками покрытия (пассивными) можно разделить на три группы:

– состояние оборотных средств;

– состояние основных средств;

– финансовую независимость организации.

В долгосрочном плане финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Недостаток в том, что этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей, характеризующая степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Базой для разработки таких показателей является стоимость имущества.

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (Ккс)

Ккс = СК / ВБ (3),

где:

СК – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса.

Другое название этого показателя – коэффициент автономии.

2. Дополняет этот показатель коэффициент заемного капитала в стоимости имущества Ккз.

Ккз = ЗК / ВБ (4),

где:

ЗК – заемный капитал.

Повышение значения этого показателя, характеризует зависимость предприятия от кредиторов и риск банкротства или возникновения дефицита наличных денежных средств и свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия.

Эти два коэффициента в сумме:

Ккс + Ккз = 1 (5)

Отношение суммарных обязательств к собственному капиталу, также, характеризует зависимость предприятия от внешних источников финансирования и величину заемного капитала, которую предприятие привлекло на 1 руб. вложенного в активы собственного капитала.

Прирост значений этого показателя свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от условий, выдвигаемых кредиторами, и, следовательно, о снижении финансовой устойчивости предприятия.

К ЗК/СК = ЗК / СК (6)

Значение коэффициента больше единицы характеризует зависимость предприятия от заемных средств.

4. Путем сопоставления данных о задолженности предприятия и задолженности дебиторов рассчитывается их удельный вес в стоимости имущества предприятия.

Кдз = ДЗ / ВБ                                                    (7)

5. Соотношение собственного оборотного капитала и общей суммы раздела III баланса «Капитал и резервы» Коэффициент маневренности.

6. Отношением собственного оборотного капитала к общей сумме оборотных активов определяется коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. При значении этого показателя ниже 0,1 предприятие признается неплатежеспособным.

В Таблице 8 рассчитаны приведенные выше коэффициенты финансовой устойчивости на примере балансовых статей ОАО «Автоматика» в 2007–2008 году.

Таблица 8. Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия в 2007–2008 гг.

Показатели коэффициентов автономии организации на конец 2007 года 0,27, а на конец 2008 года – 0,25 говорят о крайне малой доле собственного капитала (27% и 25%, соответственно), в общей доле капитала ОАО «Автоматика».

Значение Финансового левериджа более чем в два раза ниже нормы, т. к. по итогам 2007 года составил 0,39, а по итогам 2008 года снизился до 0,34. Это значение характеризует превышение заемного капитала над собственном более, чем в два раза, т.е. ОАО «Автоматика» для своей деятельность привлекает большое количество заемных средств.

Коэффициент покрытия инвестиций на конец предыдущего периода составил 0,29, на конец отчетного – 0,27, т.е. доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО «Автоматика» составляет всего 29% и 27%, соответственно.

Показатель коэффициента маневренности собственного капитала на 31 декабря 2007 года составил 0,06, а на 31 декабря 2008 года снизился до –0,03. Оптимальным считается диапазон значений коэффициента 0,5–0,6. Это характеризует недостаток собственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения ОАО «Автоматика».

Коэффициента обеспеченности материальных запасов (0,04 – в 2007, и –0,02 – в 2008 году) показывает, что материально-производственные запасы в недостаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ОАО «Автоматика».

Величина краткосрочной кредиторской задолженности ОАО «Автоматика» на конец 2008 года значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (98% и 2%, соответственно), что понятно по полученному коэффициенту краткосрочной задолженности. При этом в сравнении 2007 и 2008 годов доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась.

Показатель оборачиваемости оборотных средств характеризует эффективность их использования. Показатель оборачиваемости это продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (ООС) исчисляется продолжительностью одного оборота в днях и количеством оборотов за отчётный период (коэффициент оборачиваемости).

ООС = Выручка / ОС (8)

В 2007 году – ООС = 9214 / 9071 = 1,02

В 2008 году – ООС = 9590/10151 = 0,94

Мы видим, что идет снижение коэффициента оборачиваемости, что свидетельствует о сокращении эффективности использования оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости запасов характеризует оборачиваемость запасов и период оборачиваемости запасов.

ОЗ = выручка / З (9)

В 2007 году – ОЗ = 9214 / 5635 = 1,64

В 2008 году – ОЗ = 9590 / 6431 = 1,49

О сокращении запасов оборотных средств на ОАО «Автоматика» к концу 2008 года говорит снижение данного показателя.

2.3.3 Анализ деятельности персонала в управлении денежными средствами ОАО «Автоматика»

Данная часть работы посвящена рассмотрению вопроса о том, каким образом осуществляется управление денежными средствами на ОАО «Автоматика».

Анализ структуры персонала по управлению денежными потоками

Управление ОАО «Автоматика» осуществляют: директор, заместители директора по экономическим и коммерческим вопросам, заместитель директора по строительству. В их обязанности входят стратегические и координационные функции и принятие решения по крупным производственно-хозяйственным и техническим вопросам.

Среднее звено управления ОАО «Автоматика» – руководители функциональных подразделений, отделов, которые отвечают за решение технических и производственных задач, а также за обеспечение эффективного функционирования предприятия.

Руководители низшего звена (руководители производственных звеньев и объектов), решают оперативные задачи по рациональной организации производственного процесса и по планомерному производству работ в соответствии с установленным заданием.

Производственные подразделения ОАО «Автоматика» – объекты, участки, обслуживающие хозяйства и службы (прямо или косвенно участвующие в производственном процессе), связанные между собой и взятые в совокупности, составляют производственную структуру.

Подробную структуру производства и управления ОАО «Автоматика» характеризует Приложение №5.

В данном дипломном проекте освящен анализ финансовой деятельности предприятия. Управление финансовыми ресурсами предприятия не может быть эффективным без правильно организации этой работы.

Управлением финансами на предприятии должна заниматься финансовая служба, выделенная в обособленное структурное подразделение. В ОАО «Автоматика» существует финансовый отдел, совмещающий в себе функции бухгалтерского учета и финансового и экономического планирования.

Положение о финансовом отделе, определяющий основные задачи и структуру финансового отдела, основные функции подразделений отдела и его начальника, взаимоотношения с другими подразделениями предприятия, находится в стадии разработки. Не закончена разработка большинства должностных инструкций работников финансового отдела.

По штатному расписанию предприятия ОАО «Автоматика» финансовый отдел состоит из 10 человек. Перечень должностей работников финансового отдела приведен в таблице 9.

Таблица 9. Штат финансового отдела компании

В настоящее время сокращено 4 должности, это должности экономистов отдела. Для экономической работы на предприятии предусмотрена должность ведущего экономиста. Его обязанности на практике сводятся к нормированию оборотных средств, калькуляции себестоимости работ и другой деятельности не связанной с финансовым анализом, прогнозированием и планированием.

Квалификация работников финансового отдела имеет для предприятия большое значение. В финансовом отделе ОАО «Автоматика» большинство персонала имеет среднее специальное образование, не соответствующее требованиям, предъявляемым типовыми должностными инструкциями по этим специальностям. В результате некомпетентности работников, занимающихся финансовыми вопросами, принимаются необоснованные решения, приносящие финансовый ущерб предприятию, а, следовательно, снижается эффективность управления финансовыми ресурсами организации.

Первостепенное значение в управлении финансовыми ресурсами предприятия имеет методика финансовой работы. Основными методами финансовой работы, которые в обязательном порядке должны применяться на предприятии являются: финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа. Основные направления финансовой работы на предприятии должны быть структурированы следующим образом:

-  осуществление общего финансового анализа и планирования;

-  расчет обеспечения предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);

-  внедрение практики распределения финансовых ресурсов (инновационная политика).

«Автоматика» не ведет работу ни по одному из этих направлений. Нет общей оценки активов предприятия, величины и состава ресурсов, которые необходимы для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности, не определены источников дополнительного финансирования. Не контролируется состояние и эффективность использования финансовых ресурсов.

В области управления источниками оборотных средств ОАО «Автоматика» не проводятся оценка объема требуемых финансовых ресурсов; не определены формы их представления (долгосрочный или краткосрочный кредит, денежная наличность); не рассчитана степень доступности и время представления заемных финансовых ресурсов, стоимость обладания данным видом ресурсов; не выявлен риск пользования данным источником средств.

Плановым отделом ОАО «Автоматика» не ведется анализ долгосрочных и краткосрочных решений инвестиционного характера. Отсутствует оценка оптимальности трансформации финансовых ресурсов в другие виды ресурсов (материальные, трудовые, денежные), целесообразности и эффективности вложений в основные фонды и их структура, отсутствует анализ оборачиваемости оборотных средств, не рассчитана эффективность финансовых вложений.

Для повышения эффективности использования финансовых ресурсов ОАО «Автоматика» необходимо обеспечение руководства финансового отдела исчерпывающей информацией финансового характера важнейшей частью, которой является бухгалтерская отчетность. В оптимальном варианте данные бухгалтерского учета являются исходной информацией для принятия финансовых решений.

Подведение итогов хозяйственных операций на предприятии ОАО «Автоматика» с использованием данных бухгалтерского учета в финансовой отчетности организации принимает завершенный вид один раз в квартал. Эта практика обработки финансовой информации неприемлема для оперативного принятия финансовых решений по выводу организации из кризисного состояния.

Автоматизация системы управления финансовыми ресурсами с помощью автоматизированных систем учета является самостоятельным и весьма важным элементом антикризисной политики. Автоматизация бухгалтерского учета, значительно ускоряет процесс получения данных для принятия финансовых решений, способствующих повышению прибыльности и рентабельности организации.

В финансовом отделе предприятия ОАО «Автоматика» имеются в наличии компьютеры и оргтехника, но в недостаточном количестве, да и эта техника используется не оптимально. Не установлены прикладные программы, позволяющие автоматизировать учет, осуществлять прогнозирование и планирование финансовых ресурсов. Низкая квалификация специалистов в области компьютерной техники не позволяет использовать ее эффективно, и зачастую техника используется не по назначению.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6