Таким образом, на данном предприятии выполняются практически все условия платежеспособности. Предприятие пока платежеспособное, однако, наблюдается недостаток платежных средств, но если не будут наращиваться объемы товарооборота, положение еще сильнее ухудшится, и предприятию понадобится привлечение дополнительных средств. Все это представляет серьезную угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Проведем коэффициентный анализ по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности в таблице 9.

По данным таблицы 9 коэффициент текущей ликвидности, очень высокий, и увеличился к 2009 г. на 93,38 п., Это означает, что компания способна погасить текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.

Таблица 9

Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

ООО «Дверидофф»

№ п/п	Показатели	Нормальное значение	2007 год	2008 год	2009 год	Изменение 2009 к 2007 году
1	2	3	4	5	6	7
2	Коэффициент быстрой ликвидности	от 0,7-0,8 до 1,5	0,37	5,62	86,27	85,90
3	Коэффициент абсолютной ликвидности	>=0,1-0,7	0,33	0,03	0,39	0,06
4	Коэффициент текущей ликвидности	2,0-3,5	10,76	7,11	104,14	93,38
5	Доля оборотных средств в активах	>=0,5	0,10	0,49	0,35	0,25
6	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	>=0,1	90,71	85,94	99,04	8,33

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что предприятие достаточно обеспечено собственными средствами в 2007 году составил 90,71%, а к 2009 году он увеличился на 8,33% за счет увеличения собственных оборотных средств.

Далее необходимо провести оценку рентабельности предприятия (Таблица 10).

Таблица 10

Оценка рентабельности предприятия ООО «Дверидофф», %

№ п/п	Показатели	2007 год	2008 год	2009 год	Изменения, 2009 к 2007 году
1	2	3	4	5	6
2	Рентабельность собственного капитала	99,38	78,13	18,59	-80,80
3	Рентабельность оборотного капитала	91,42	67,70	18,52	-72,90
4	Рентабельность чистого оборотного капитала	100,79	78,77	18,70	-82,09
5	Рентабельность заемного капитала	983,74	481,64	1929,01	945,27
6	Рентабельность продаж	18,61	29,29	8,12	-10,49
7	Рентабельность затрат на производство	26,26	45,96	9,92	-16,33
8	Рентабельность инвестиций	98,69	78,00	18,59	-80,10

По данным Таблицы 10, практически все коэффициенты рентабельности снизились, это означает, что предприятие не эффективно использует собственные средства.

Рентабельность собственного капитала в 2007 году составляла 99,38%, а к 2009 году составила 18,59%, т.е. снизилась эффективность использования собственного капитала (в том числе инвестиционного, акционерного), т.е. снизилась доля прибыли в собственном капитале.

Рентабельность оборотного капитала в 2007 году составляла 91,42%, а к 2009 году составила 18,52%, т.е. произошло движение оборотного капитала в отрицательную стоимость.

Показатель рентабельности заемного капитала увеличился на 945,27% (с 983,74% до 1929,01%) это свидетельствует об увеличении зависимости от заемного капитала деятельности данного предприятия.

Рентабельности продаж снизилась на 10,49% (с 18,61% до 8,12%) это, конечно отрицательный фактор в деятельности предприятия, при увеличении реализации продукции, увеличилась величина издержек предприятия (расходов).

Снижение рентабельности продукции обеспечивается преимущественно увеличением себестоимости единицы продукции.

2.3 Анализ оценки финансово-экономических показателей ООО «Дверидофф»

Для построения систем оценки финансового состояния ООО «Дверидофф», используем набор показателей, рекомендуемых для аналитической работы (Приказ Минэкономики РФ от 1 октября 1997г. №118). Он включает расчет следующих коэффициентов (Таблица 11):

Для предварительной оценки финансово - экономического состояния предприятия вышеприведенные показатели следует разделить на первый и второй классы, имеющие между собой качественные различия.

По данным таблицы 11, видно, что практически все показатели не соответствуют нормативным. Только соотношение заемных и собственных средств, а также коэффициент обеспеченности собственными средствами соответствуют нормативам.

Таблица 11

Показатели, рекомендуемые для аналитической работы Минэкономики РФ

Показатели	Норма	Код строки баланса	01.01.09	01.04.09	01.07.09	01.10.09	01.01.10
Коэффициент пересчета в годовые		Кпг	1,0	4,0	2,0	1,3	1,0
Ликвидности
Общий коэффициент покрытия	1-2	(стр. 290 - 230 ф. 1) / стр. 690 ф. 1	7,115	24,630	110,214	104,137	104,137
К срочной ликвидности	>1	(стр. 260 + 250 + 240 + 230 ф. 1) / стр. 690 ф. 1	0,332	0,019	0,098	0,389	0,389
К ликвидности при мобилизации средств	0,5-0,7	(стр. 210 + 220 ф. 1) / стр. 690 ф. 1	1,497	5,318	15,045	17,870	17,870
Финансовой устойчивости
Соотношение заемных и собственных средств	<0,7	(стр. 690 + 590 ф. 1) / стр. 490 ф. 1	0,162	0,042	0,009	0,010	0,010
К обеспеченности собственными средствами	>0,1	(стр. 290 - 230 - 690 ф.1) / (стр. 290 - 230 ф. 1)	0,859	0,959	0,991	0,990	0,990
К маневренности СОС	0,2-0,5	(стр. 290 - 230 - 690 ф.1) / стр. 490 ф. 1	0,992	0,992	0,993	0,994	0,994
Интенсивности использования ресурсов
Рентабельность ЧА по ЧП, %		100 * Кпг * стр. 190 ф. 2 / чистые активы	0,812	3,250	1,461	0,824	0,618
Рентабельность реализованной продукции, %		стр. 050 ф. 2 / стр. 020 ф. 2	0,460	0,0003	0,067	0,099	0,099
Деловой активности
К оборачиваемости оборотного капитала, оборотов		Кпг * (стр. 010 ф. 2 / (стр. 210 + 250 + 260 ф. 1))	10,797	18,353	25,988	17,346	13,010
К оборачиваемости собственного капитала, оборотов		Кпг * (стр. 010 ф. 2 / стр. 490 ф. 1)	2,668	4,112	3,577	3,052	2,289

В первый класс входят показатели, для которых определены нормативные значения. К их числу относятся показатели ликвидности и финансовой устойчивости. При этом как снижение значений показателей ниже нормативных, так и их превышение, а также их движение в одном из названных направлений, следует трактовать как ухудшение характеристик анализируемого предприятия. Таким образом, следует выделить несколько состояний показателей первого класса, которые представлены в таблице 12.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6