Кроме абсолютных показателей, финансовую устойчивость предприятия оценивают и при помощи относительных показателей, коэффициентов. Источником информации для расчета всех коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, считается форма №1 «Бухгалтерский баланс» (приложение А, Б). Результаты расчетов коэффициентов в таблице 6.

Таблица 6

Расчет коэффициентов анализа финансовой устойчивости ООО «Дверидофф»

№п/п	Показатель	Оптимальное	2007 год	2008 год	2009 год	Изменение, 2009 к 2007 году
1	2	3	4	5	6	7
2	Коэффициент автономии (СК : А)	>=0,5	0,91	0,86	0,99	0,08
3	Коэффициент финансовой устойчивости [(СК + ДО) : А]	>=0,1	0,91	0,86	0,99	0,08
4	Коэффициент финансовой зависимости (ЗК : А)	>=0,5	0,09	0,14	0,01	-0,08
5	Коэффициент финансирования (СК : ЗК)	>=1,0	9,90	6,16	103,78	93,88
6	Коэффициент инвестирования (СК : ВА)	>=1	71,62	123,09	161,85	90,23
7	Коэффициент постоянного актива (ВА : СК)	<=1	0,01	0,01	0,01	-0,01
8	Коэффициент маневренности [(СК - ВА) : СК]	>0,5	0,99	0,99	0,99	0,01
9	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами [КОСС = (СК - ВА) : OA]	>0,1	0,91	0,86	0,99	0,08
10	Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (OA : ВА)	-	77,85	142,06	162,40	84,55
11	Доля оборотного капитала в основном капитале [ОА : (СК+ДО)]	-	1,09	1,15	1,00	-0,08

Анализируя таблицу 6, можно сказать о том, что коэффициент автономии не должен быть меньше, чем 0,5, на данном предприятии это условие сохраняется в течение всего анализируемого периода, соответственно большая часть активов финансируется все за счет собственных.

Коэффициент финансовой устойчивости не должен быть меньше, чем 0,1, на данном предприятии это условие также сохраняется, соответственно большая часть активов финансируется за счет собственных источников, а долгосрочный капитал, как средство финансирования не используется.

Коэффициент инвестирования также не должен быть больше, чем 1, таким образом, в 2008 году предприятие было финансово устойчиво. В 2009 году коэффициент финансовой активности также остался больше 1 – значит предприятие финансово устойчиво.

Коэффициент маневренности также не должен быть меньше, чем 0,5, этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала, используется в качестве источников финансирования оборотных активов. Данное условие сохраняется, т.е. на финансирование оборотных активов предприятия используются в основном собственные средства.

Так, в 2008 и 2009 годах года на рубль внеоборотных активов приходится 1 коп. и 1 коп. собственного капитала соответственно.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами коэффициент также должен быть больше, чем 0,1, это условие соблюдается, следовательно, из собственных средств, финансирования оборотных активов происходит достаточно хорошо.

Для комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия, выполним анализ структуры и динамики финансовых результатов, доходов и расходов, анализ запаса финансовой прочности по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» (Таблица 7).

Таблица 7

Анализ финансовых результатов предприятия ООО «Дверидофф», тыс. руб.

№ п/п	Показатель	2007 год	2008 год	2009 год	Изменение, тыс. руб.	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7
2	Доходы и расходы по обычным видам деятельности
3	Выручка	13006	29551	31119	18113	239,27
4	Себестоимость	9217	18831	25468	16251	276,32
5	Валовая прибыль	3789	10720	5651	1862	149,14
6	Коммерческие расходы	1369	2065	3124	1755	228,20
7	Прибыль от продаж	2420	8655	2527	107	104,42
8	Прибыль (убыток) до налогообложения	2420	8655	2527	107	104,42
9	Налог на прибыль	17	14	-	-17	0,00
10	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	2403	8641	2527	124	105,16

По данным таблицы 7, увеличились доходы в части выручки от продаж на 18113 тыс. руб. или на 239,27%.

Себестоимости в 2009 выросла на 16251 тыс. руб. ввиду увеличения количества произведенной продукции. Отрицательное влияние оказало увеличение коммерческих расходов на 1755 тыс. руб.

На предприятии увеличилась величина валовой прибыли на 1755 тыс. руб., увеличилась прибыль от продаж на 107 тыс. руб., чистая прибыль увеличилась на 124 тыс. руб. из-за увеличения коммерческих расходов и себестоимости товаров по отношению к росту выручки от продаж.

По результатам данного анализа можно сделать вывод о росте прибыли на предприятии, рост себестоимости говорит о том, что увеличились расходы на закуп сырья, т.е. выросли цены на продукцию, это все говорит о повышении платежеспособности предприятия.

Далее в целях оценки текущей и перспективной платежеспособности проводится анализ ликвидности баланса, который заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными и порядке возрастания сроков таблица 8.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить приведенные группы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие оптимальные соотношения:

А1>П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак по сравнению с оптимальным вариантом, ликвидность баланса отличается от абсолютной.

По данным Таблицы 8 можно, сказать, первое неравенство не выполнено в течение всех трех лет, свидетельствует о том, что наиболее ликвидные активы А1, не покрывают наиболее срочные обязательства П1. В 2009 году было также выявлено снижение денежных средств на 80 тыс. руб.

Второе соотношение выполнено, следовательно, предприятие способно расплатиться по своей краткосрочной задолженности.

Таблица 8

Группировка активов и пассивов ООО «Дверидофф», тыс. руб.

№ п/п	Актив	2007 г.	2008 г.	2009 г.
1	2	3	4	5
2	Наиболее ликвидные активы (А1)	80	46	51
3	Быстрореализуемые активы (А2)	10	10048	11250
4	Медленнореализуемые активы (А3)	2557	2691	2341
5	Труднореализуемые активы (А4)	34	90	84
6	Пассив
7	Наиболее срочные обязательства (П1)	199	1078	131
8	Краткосрочные пассивы (П2)	47	719	0
9	Долгосрочные пассивы (П3)	0	0	0
10	Постоянные пассивы (П4)	2435	11078	13595
11	Изменение, тыс. руб.
12	А1-П1	-119	-1032	-80
13	А2-П2	-37	9329	11250
14	А3-П3	2557	2691	2341
15	П4-А4	2401	10988	13511

Третье соотношение выполнено, следовательно, предприятие способно расплатиться по своей долгосрочной задолженности.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6