Курсовая работа: Анализ формирования и использования прибыли на предприятии ОАО "ЭРТИЛЬСТРОЙ"

Долгосрочные и краткосрочные вложения (без фактических затрат на выкупу собственных акций у акционеров) на начало и конец года (соответственно) рассчитывается следующим образом: стр. 140 + стр. 250

Прочие внеоборотные активы (включая величину отложенных налоговых активов) на начало и конец года (соответственно): стр. 150

Запасы на начало и конец года (соответственно): стр. 210

НДС по приобретенным ценностям на начало и конец года (соответственно): стр. 220

Дебиторская задолженность (за исключением задолженности учредителей) по взносам в уставный капитал: стр. 230 + стр. 240

Денежные средства на начало и конец года (соответственно): стр. 260

Долгосрочные обязательства по займам и кредитам на начало и конец года (соответственно): стр. 510

Прочие долгосрочные обязательства (включая величину отложенных налоговых обязательств) на начало и конец года (соответственно): стр. 520 + стр. 515

Краткосрочные обязательства по кредитам и займам на начало и конец года (соответственно): стр. 610

Кредиторская задолженность на начало и коней года (соответственно): стр. 620

Задолженность учредителям по выплате доходов на начало года: стр. 630

Уставной капитал на начало и конец года (соответственно): стр. 410

Произведенный анализ чистых активов показывает, что за отчетный год величина чистых активов снизилась на 1709 тыс. руб. Уставный капитал продолжает превышать чистые активы на 1709 тыс. руб., это неблагоприятная текущая тенденция.

1.7 Анализ ликвидности баланса

Источник информации: форма №1.

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Для хозяйствующего субъекта более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию.

Для осуществления анализа ликвидности баланса активы и пассивы баланса классифицируются по признакам:

-активы баланса по степени убывания ликвидности;

-пассивы баланса по степени срочности оплаты обязательств.

Условия абсолютной ликвидности следующие:

А1 ≥ П1,

А2 ≥ П2,

А3 ≥ П3,

А4 £ П4.

Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Сравнение А1 с П1 и А1 + А2 с П2 позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время. Сравнение А3 с П3 выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности.

Анализ ликвидности баланса проводится в аналитической табл. 1.7.

Таблица 1.7 Анализ ликвидности баланса

Актив:

Наиболее ликвидные активы (А1): стр. 260 + стр. 250

Быстрореализуемые активы (А2): стр. 230 + стр. 240

Медленнореализуемые активы (А3): стр. 210 + стр. 220

Труднореализуемые активы (А4): стр. 190

Пассив:

Наиболее срочные обязательства (П1): стр. 620

Краткосрочные обязательства (П2): стр. 690 – стр. 620

Долгосрочные обязательства (П3): стр. 590

Постоянные пассивы (П4): стр. 490

Платежный излишек:

Гр. 5= гр. 1 – гр. 3

Гр. 6= гр. 2 – гр. 4

Сравним между собой группы актива и пассива. Результаты расчетов показывают, что на предприятии сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4.

Таким образом, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО «ЭРТИЛЬСТРОЙ» как недостаточную, поскольку текущая ликвидность у предприятия плохая, но перспективная ликвидность достаточно хорошая, что является достаточной базой для долгосрочной платежеспособности предприятия.

1.8 Анализ платежеспособности

Источник информации: форма №1.

Платежеспособность – это возможность и способность своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством.

Платежеспособность оценивается на основании показателей ликвидности (способности предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства).

О степени платежеспособности судят по соответствию показателей их нормативным значениям.

Анализ платежеспособности проводят на основе аналитической табл. 1.8

Таблица 1.8 Анализ платежеспособности

Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, в отчетном году равен 0,58, при нормативном значении 0,15. Краткосрочные обязательства значительно ниже денежных средств. По сравнению с прошлым отчетным годом произошло улучшение, но незначительное.

Коэффициент текущей ликвидности, показывающий, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности равен 0,1722, причем снизился за год на 0,02. Нормативное значение равно 0,5, поэтому текущая ликвидность неудовлетворительная.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств, показывающий, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет привлечения запасов и НДС по приобретенным ценностям, в прошлом отчетном году не соответствовал нормативному значению 0,5. Но в отчетном году его значение выросло на 0,12 и составило 0,76, что соответствует норме.

Коэффициент общей ликвидности также соответствует норме и показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет всех имеющихся у нее оборотных активов (за исключение категории «прочие оборотные активы»). Коэффициент равен -0,25, то есть предприятие не может покрыть все свои краткосрочные обязательства за счет оборотного капитала.

Коэффициент собственной платежеспособности отрицателен, что наблюдается в связи с отсутствием у предприятия собственного оборотного капитала. За отчетный год значение этого коэффициента выросло на 0,13, то есть прослеживается положительная тенденция.

Итак, предприятие пока недостаточно платежеспособно, но если в будущем отчетном году намеченные положительные сдвиги продолжатся, то ситуация еще более улучшится.

Проанализировав финансовое состояние предприятия можно сделать вывод о том, что результаты его деятельности за отчетный год, в целом, носят слабый, но положительный характер.

Произошел рост активов организации, главным образом, за счет роста оборотных активов, произошло существенное уменьшение активов с высокой степенью риска – дебиторской задолженности, сомнительной к получению; готовой продукции и товаров, не пользующихся спросом и т.д.

Произошло уменьшение собственных средств предприятия и увеличение заемных, в основном, за счет увеличения кредиторской задолженности. Собственный оборотный капитал у предприятия пока не появился, так как внеоборотные активы еще превышают собственный капитал, но прослеживается хорошая тенденция, и в следующем отчетном году должно произойти его появление. Почти все коэффициенты финансовой устойчивости предприятия за отчетный год изменились в лучшую сторону, чистые активы существенно выросли, и хотя еще не превышают уставный капитал, но выросли практически до уровня этого показателя. Проведенный анализ платежеспособности показал, что некоторые коэффициенты платежеспособности улучшаются.

В целом, пока нельзя говорить о хорошем положении дел на предприятии, но по сравнению с прошлым отчетным годом проделан огромный объем работы, результаты которой весьма положительные. На будущее создан достаточный задел для улучшения финансового состояния предприятия.

2. Анализ формирования и использования прибыли предприятия

2.1 Анализ динамики и структуры источников формирования прибыли

Источники информации: форма №2.

Анализ проводится в аналитической табл. 2.1.

Таблица 2.1 Анализ формирования прибыли предприятия

По данным данной таблицы видно, что в отчетном периоде валовая прибыль ОАО «ЭРТИЛЬСТРОЙ» составила 13640,7 тыс. р., по отношению к предшествующему она увеличилась на 9117,5 тыс. р. Соответственно, прибыль от продаж также увеличилась на 9117,5 тыс. р. и составила 13640,7 тыс. р.

По отношению к аналогичному периоду прошлого года выручка от реализации продукции возросла на 173551 тыс. р. Кроме того, возросла также и себестоимость реализованной продукции, в отчетном периоде она составила 164433 тыс. р.

Следует отметить, что отрицательной динамикой отчетного года является уменьшение прочих операционных доходов на 1598,8 тыс. р. по сравнению с предыдущим годом, а положительной динамикой является уменьшение операционных расходов в отчетном периоде на 433,7 тыс. р.

2.2 Факторный анализ прибыли от реализации

Источники информации: форма №2 и пункты 21 прочих учетных источников.

Расчет влияния факторов на сумму прибыли проводится по факторной модели:

, (2.1)

где р – цена отдельных изделий;

q – количество изделий;

z – себестоимость.

Схема влияний факторов:

1. Влияние изменения объема реализации товаров, продукции услуг ():

 (2.2)

где  – плановая прибыль (По=);

 – индекс изменения объема реализации, .

П0=(29*102+10*16+5*50) (27*102+8*16+4*50) =3371 – 3084= 286 т.р.

Iq=(29*103+10*16+5*50)/3371=1,0086

= 286*(1,0086 – 1)=2,4651 т.р.

2. Влияние изменения объема и ассортимента продукции ():

 (2.3)

= (3400 – 3111) – (3371 – 3084) = 2 т.р.

3. Влияние изменения ассортимента выпускаемой продукции :

 (2.4)

= 2 – 2,4651 = – 0,4651 т.р.

4. Влияние изменения себестоимости отдельных изделий ():

 (2.5)

= 27*103+10*16+6*50=3244 т.р.

= 3111 – 3244= -132 т.р.

5. Влияние изменения цен ():

 (2.6)

= 3585 – 3400=185 т.р.

Балансовая модель:

. (2.7)

∆П= – 0,4651 +2,4651 132+185=55 т.р.

Анализ проводится с помощью табл. 2.2.

Таблица 2.2 Исходные данные факторного анализа прибыли

Выписка из данных планово экономического отдела.

Выпуск продукции отчетного и предыдущего периода:

Проведя факторный анализ прибыли от реализации можно сделать следующий вывод:

а) в результате увеличения количества продукции в отчетном периоде прибыль увеличилась на 2,4651 тыс. р;

б) в результате изменения структуры продукции прибыль от реализации уменьшилась на 0,4651 тыс. р.;

в) в результате увеличения себестоимости продукции прибыль от реализации уменьшилась на 132 тыс. р.;

г) в результате изменения (увеличения) цен в отчетном периоде прибыль увеличилась на 185 тыс. р.

Таким образом, изменение данных факторов привело к увеличению прибыли от реализации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом на 55 тыс. р.

2.3 Оценка факторов, влияющих на прибыль

Источники информации: данные расчетов этапа 2 «факторный анализ прибыли».

Оценка факторов, влияющих на прибыль проводится в аналитической табл. 2.3.

Таблица 2.3 Оценка влияния факторов на прибыль

Как было уже сказано выше, общее отклонение по прибыли составило 54970 тыс. р., что сбалансируется по сумме факторных влияний: 55= – 0,4651 + 2,4651 – 132 +185.

Как видно из таблицы 2.3, наибольшее влияние на отклонение прибыли оказали ценовые факторы (в размере 185 тыс. р.), а наименьшее влияние на отклонение прибыли оказали изменения структуры продукции (в размере -0,4651 тыс. р.).

2.4 Анализ влияния структуры товарной продукции на сумму прибыли от реализации

Источники информации: форма №П-1; форма №5-з и пункт 25 прочих учетных источников.

Анализ проводится в аналитической табл. 2.4.

Таблица 2.4 Расчет влияния структуры товарной продукции на прибыль от реализации

2.5 Анализ использования прибыли

Источники информации: форма №2, форма №3 и пункт 24 прочих учетных источников.

Анализ выполняется в аналитической табл. 2.5.

Таблица 2.5 Анализ использования прибыли

Анализируя данную таблицу можно отметить, что в отчетном периоде возросла прибыль до налогообложения. Кроме того, в отчетном периоде увеличился налог на прибыль, что является отрицательным моментом в деятельности предприятия.

За отчетный период существенно возросла чистая прибыль предприятия (это произошло, в основном, за счет увеличения прибыли до налогообложения).

Следует отметить, что наибольшая сумма чистой прибыли отчетного периода была направлена в фонды соц. сферы (33,3% от чистой прибыли), оставшаяся часть чистой прибыли была направлена в фонд накопления (20%) и в фонд потребления (20%). Кроме того, незначительная часть чистой прибыли (3,3%) была направлена на благотворительные цели.

2.6 Маржинальный анализ прибыли

Источники информации: пункт 26 прочих учетных источников.

Выписка из плана и отчетных данных планово – экономического отдела и бухгалтерии

Выписка из отчетных данных планово – экономического отдела

Маржинальный метод (МД) это прибыль в сумме с постоянными затратами предприятия (Н).

МД = П + Н или П = МД Н. (2.8)

Сумму маржинального дохода можно представить в виде произведения количества реализованной продукции (К) и ставки маржинального дохода на единицу продукции (ДС).

П = К · ДС – Н. (2.9)

ДС = Ц – V, (2.10)

где Ц – цена единицы изделия;

V – условно-переменные затраты на единицу продукции.

Таким образом, факторная модель прибыли может иметь вид:

П = К · (Ц – V) – Н. (2.11)

Схема определения влияния факторов:

1. Оценка влияния изменения количества реализованной продукции:

. (2.12)

= 2625–2599=26 т.р.

2. Оценка влияния изменения цен:

. (2.13)

= 2625–2807=-170 т.р.

3. Оценка влияния изменения условно-переменных затрат в расчете на одно изделие:

. (2.14)

= 2807–2638=169 т.р.

4. Оценка влияния суммы постоянных затрат:

. (2.15)

= 2638–2608=30 т.р.

балансовая модель:

. (2.16)

= 26–170+169+30=55 т.р.

Сумма маржинального дохода в отчетном периоде составит: 55+90=145 т.р.

Проведя маржинальный анализ прибыли, можно сделать следующий вывод:

а) при изменении (увеличении) количества реализованной продукции прибыль увеличилась на 26 тыс. р.;

б) при увеличении цены продукции прибыль уменьшилась на 170 тыс. р.;

в) при увеличении условно переменных затрат в расчете на одно изделие, прибыль увеличилась на 169 тыс. руб.;

г) при увеличении постоянных затрат предприятия прибыль увеличилась на 30 тыс. р.

2.7 Оценка факторов, влияющих на прибыль

Источники информации: данные расчетов этапов маржинального анализа прибыли.

Расчеты выполняются в аналитической табл. 2.6.

Таблица 2.6 Оценка факторов, влияющих на прибыль

Таким образом, наибольшее влияние на общее изменение прибыли оказали условно – переменные затраты (их увеличение), а наименьшее влияние оказали изменения в количестве реализованной продукции.

2.8      Анализ критического объема реализации

Источники информации: пункт 26 прочих учетных источников и данные расчета 5 этапа маржинального анализа прибыли.

Исходная формула расчета критического объема реализации (точки безубыточности) имеет вид:

. (2.17)

анализ выполняется путем расчета критического объема реализации по основным видам продукции. возможно нахождение критического объема реализации графическим способом.

Таким образом, критический объем реализации составит:

По изделию 1: = 100 /6,05–4=49 шт.

По изделию 2: = 100 / 11,845–4 =13 шт.

По изделию 3: = 100 / 30 4 =4 шт.

Проведя анализ критического объема реализации можно сделать вывод, что критическим объемом для изделия 1 является 49 шт., для изделия 2 – 13 шт., а для изделия 3 – 4 шт.

3. Анализ влияния результатов формирования и использования прибыли на финансовое состояние ОАО «ЭРТИЛЬСТРОЙ»

3.1 Рекомендации по совершенствованию финансового состояния ОАО «ЭРТИЛЬСТРОЙ»

Чтобы улучшить финансовое состояние анализируемого предприятия – ОАО «ЭРТИЛЬСТРОЙ», необходимо, прежде всего, делать определенные вложения в нематериальные активы, то есть в объекты интеллектуальной собственности. Безусловно, это требует значительных финансовых вложений, а предприятие только первый год получило чистую прибыль. Но в долгосрочной перспективе, если будет разработаны и внедрены новые средства строительства, а определенные исследования и разработки на предприятии ведутся.

Уже сейчас основные тенденции развития промышленности средств связи, в которой ОАО «ЭРТИЛЬСТРОЙ» осуществляет основную деятельность, направлены на создание и внедрение высоких технологий. Продукция соответствует основным тенденциям развития в отрасли.

Требуется искать инвестора, который согласился бы выделить средства на проекты. В условиях нынешней российской действительности, вкладывать деньги в отечественное производство очень рискованно, но, несмотря на это, преимуществом ОАО «ЭРТИЛЬСТРОЙ» является то, что потребителями продукции являются, в частности, Министерство обороны; Федеральная служба безопасности; Министерство внутренних дел; Федеральная служба охраны; то есть государственные институты. Это дает возможность руководству предприятия пролоббировать кредиты.

Необходимо, также, сокращать оборотные активы, тем самым, повысив их оборачиваемость. В первую очередь, речь идет о сокращении производственных запасов в производстве, составляющих на данный момент почти треть от общей стоимости активов. По сравнению с прошлым отчетным годом запасы увеличились на 2% по структуре, но в абсолютном выражении выросли на 13279 тыс. руб., что не очень хорошо. Производственные запасы необходимо сокращать, в частности, за счет уменьшения пролеживания деталей между операциями, то есть, более эффективной организации производства продукции.

Необходимо оптимизировать состояние активов по степени риска, и впредь уменьшая долю активов с высокой степенью риска, в частности, вести более разборчивую политику предоставления дебиторской задолженности, а также снижать затраты в незавершенном производстве.

В динамике отрицательным моментом является уменьшение величины краткосрочных кредитов, которыми предприятие могло бы эффективно пользоваться, вкладывая, например, в высоко ликвидные в краткосрочном периоде ценные бумаги и получая дополнительный доход. Использование заемных средств также снижает величину налогооблагаемой прибыли.

Безусловно, предприятию, как и любому другому, необходимо наличие собственного оборотного капитала, а значит необходимо увеличивать собственный капитал и снижать величину внеоборотных активов. Этот процесс уже происходит, что видно из динамики показателей, и должен происходить и в дальнейшем. При наличии собственного оборотного капитала предприятие может уже в следующем отчетном году достигнуть положения, соответствующего нормальной финансовой устойчивости, а также превышения чистых активов уставного капитала.

Среди необходимых улучшений на будущее особую роль играет снижение себестоимости производимой продукции. Прежде всего, необходимо увеличивать объемы производства строительных материалов, выпуск которых начался только в этом отчетном году, чтобы издержки на их изготовление снижались. Также необходимо снижать себестоимость всей производимой продукции. Одним из путей может служить проведение переговоров с поставщиками о возможности снизить цены на сырье и материалы. Также необходимо произвести поиск новых поставщиков, предлагающих аналогичное сырье. На предприятии отсутствуют современные технологии производства, парк оборудования является устаревшим. Опять же, необходимы крупные инвестиции в производство, которые, впоследствии, окупятся. Переход на новое оборудование и технологии в перспективе также будет являться фактором снижения себестоимости продукции.

Вообще, факторами, негативно влияющими на деятельность предприятия являются появление на российском рынке более качественных зарубежных строительных материалов; а также выпуск некачественных комплектующих изделий и как следствие некачественные строительные материалы.

Для эффективности работы предприятия необходимо выделение кредитов, инвестиций, которые будут направлены на внедрение новых технологий и разработку новых продуктов; уменьшение налогооблагаемой базы общества, увеличение объемов производства, модернизация и реконструкция основных фондов. Все это позволит ОАО «ЭРТИЛЬСТРОЙ» добиться хорошего финансового положения, оптимизировать свою прибыль.

3.2 Рекомендации по совершенствованию распределения прибыли ОАО «ЭРТИЛЬСТРОЙ»

Руководство предприятия должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов организация будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладываться капитал. Забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого предприятия.

Переход к рыночным отношениям требует глубоких сдвигов в деятельности предприятия. Необходимо осуществлять крутой поворот в интенсификации производства, переориентировать предприятие на полное и первоочередное использование качественных факторов экономического роста.

В условиях перехода к рыночной экономике, ее начального этапа очень важны мероприятия научно-технического характера. Важнейшим фактором повышения эффективности производства был и остается научно-технический прогресс (НТП). До последнего времени НТП протекал, по сути, эволюционно (в стране в целом). Недостаточно стимулировалась разработка и внедрение мероприятий по новой технике. В современных условиях формирования рыночных отношений нужны революционные, качественные изменения, переход к принципиально технологиям, перевооружение на основе новейших достижений науки и техники. Коллективы предприятий, их руководители главное внимание уделяют материальному стимулированию труда. Большая часть прибыли после уплаты налогов направляется в фонд потребления. Такое положение ненормально. Очевидно, по мере развития рыночных отношений, предприятия начнут уделять должное внимание развитию производства на перспективу и будут направлять необходимые средства на новую технику, обновление производства, на освоение и выпуск новой продукции (работ, услуг) [7].

На уровне предприятия ОАО «ЭРТИЛЬСТРОЙ» необходимо создать фонд развития научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР). Их цель – быстрое и эффективное воплощение научных идей в конкретные технические и технологические новшества. Решению задач научно-технических порывов служит программно-целевая форма управления НИОКР. Координационная форма управления целевыми научно-техническими программами предусматривает работу участников программ в своих организациях и согласование их деятельности из центра управления программой.

В данной курсовой работе проанализировано финансовое состояние предприятия ОАО «ЭРТИЛЬСТРОЙ», произведена оценка наличия, состава и структуры имущества предприятия, а также источников средств, произведен анализ активов предприятия по степени риска, определен тип финансовой устойчивости предприятия, рассчитаны коэффициенты финансовой устойчивости и коэффициенты платежеспособности, проанализирована ликвидность баланса предприятия.

Также произведен анализ формирования и использования прибыли предприятия – проанализированы источники формирования прибыли в динамике, произведен факторный анализ прибыли с последующей оценкой факторов, непосредственно повлиявших на прибыль, проанализировано влияние структуры товарной продукции на прибыль от реализации, проделан и проанализирован маржинальный анализ прибыли от реализации одного из видов продукции, рассчитан критический объем производства этого вида продукции.

Даны определенные рекомендации: изложены мероприятия, последовательная реализация которых в перспективе приведет к улучшению как финансового состояния предприятия, так и оптимизации прибыли.

Список используемой литературы

1. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа.  М.: Инфра-М, 2001.

2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2001.

3. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. – М.: Дело и сервис, 2004.

4. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2001.

5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2004.

6. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2000.

7. Чернышева Г.Н., Лавренова Г.А., Калашникова И.А., Щупак Л.В. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие: Воронеж, ВГТУ, 2004.