Дипломная работа: Разработка предложений по повышению эффективности системы управления активами на предприятии ОАО "Интерно-М"

 Определение минимально необходимой потребности в денежных активах в плановом периоде может быть осуществлено по формуле:

Рда

ДА min = -------------- х КНп,

КОда

где ДА min- минимально необходимая потребность в денежных активах в плановом периоде;

Рда - планируемый объем расходования денежных средств по закупке товаров и другим хозяйственным операциям торгового предприятия;

КОда - коэффициент оборачиваемости денежных активов в аналогичном по сроку предплановом периоде (он может быть скорректирован с учетом планируемых мероприятий по ускорению оборота денежных средств);

КНп - коэффициент неравномерности потока платежей.

Распределение общей потребности в денежных активах по видам валют осуществляется только на тех предприятиях торговли, которые ведут внешнеэкономическую деятельность. Основой такого распределения является планируемый объем операций на внутреннем и внешнем рынках.

Планирование потока платежей осуществляется в форме их планового графика на предстоящий период в разрезе основных видов денежных расходов предприятия. В процессе планирования обеспечивается выравнивание потока платежей по отдельным этапам планового периода (снижение коэффициента неравномерности потока платежей позволяет уменьшить общую потребность в денежных активах в плановом периоде).

Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов является важным средством их противоинфляционной защиты. Оно осуществляется за счет следующих мероприятий: согласования с обслуживающим банком условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента (при открытии контокоррентного счета); использования краткосрочных денежных инструментов (в первую очередь, депозитных вкладов в банках); использования краткосрочных фондовых инструментов для размещения резерва денежных активов (например, государственных краткосрочных облигаций), но при условии достаточной их ликвидности на фондовом рынке.

Если управление оборотными активами связано преимущественно с финансовыми аспектами торгового менеджмента, то управление внеоборотными активами связано в основном с производственно-технологическими его аспектами. Вместе с тем, часть функций этого управления входит в систему финансового его механизма.

Процесс управления основными средствами на предприятиях торговли включает следующие основные этапы (рис. 1.2).[29]

1. Анализ основных средств. На предприятиях торговли этот анализ проводится в целях изучения динамики общего их объема и состава, а также эффективности их использования.[30]

На первом этапе анализа изучается динамика общей суммы основных средств, используемых на предприятии, выявляются темпы этой динамики в сопоставлении с темпами изменения объема товарооборота и общей суммы активов, определяются изменения удельного веса основных средств в общей сумме внеоборотных и совокупных активов предприятия.

Рис. 1.2. Содержание основных этапов процесса управления основными средствами на торговом предприятии.

На втором этапе анализа изучается состав основных средств торгового предприятия и динамика отдельных их видов. В процессе этого анализа основные средства предприятия подразделяют на активные и пассивные их виды. К активным относят машины, механизмы, оборудование и инвентарь, используемые в торгово-технологическом процессе. К пассивным относят здания, торговые помещения и сооружения, используемые торговым предприятием в процессе своей хозяйственной деятельности. Важнейшим показателем оценки состава основных средств является удельный вес активной части в общей их сумме.

На третьем этапе анализа определяется степень изношенности основных средств, характеризующая их «возраст». В этих целях рассчитываются коэффициент износа и коэффициент годности основных средств:

Иос ОСо

Киос = ------------; Кгос = -----------------,

ОС ОС

где Киос - коэффициент износа основных средств;

Кгос - коэффициент годности основных средств;

Иос - сумма износа основных средств;

ОСо - остаточная стоимость основных средств;

ОС - первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств.

Расчет этих коэффициентов осуществляется по основным средствам в целом, отдельным их видам и разновидностям.

На четвертом этапе анализа изучается интенсивность обновления основных фондов торгового предприятия. Эта интенсивность характеризуется рядом показателей, основными из которых являются:

а) коэффициент обновления основных средств. Он характеризует долю новых основных средств в общей их сумме и рассчитывается по формуле:

ОСн

Кобн = -----------,

ОСк

где Кобн - коэффициент обновления основных средств;

ОСн - стоимость вновь введенных основных средств в отчетном периоде;

ОСк - стоимость основных средств на конец отчетного периода;

б) коэффициент выбытия основных средств. Он характеризует долю выбывших основных средств в общей их сумме и рассчитывается по формуле:

ОСв

Квыб = ---------------,

ОКк

где Квыб - коэффициент выбытия основных средств;

ОСв - стоимость выбывших основных средств в отчетном периоде;

ОСк - стоимость основных средств на конец отчетного периода;

в) скорость обновления основных средств. Она характеризует средний период времени полного обновления всех основных средств. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:[31]

1

Соос = -------------,

Кобн

где СОос - скорость обновления основных средств;

Кобн - коэффициент обновления основных средств.

Указанные показатели рассчитываются в процессе анализа по основным средствам в целом, в том числе по активной их части.

На пятом этапе анализа изучается эффективность использования основных средств. Важнейшими показателями, характеризующими эту эффективность, являются:

а) фондоотдача. Она характеризует объем реализации товаров в расчете на единицу основных средств и рассчитывается по формуле:

Р

Фо = ------------,

ОС

где Фо - фондоотдача;

Р - общий объем реализации товаров в отчетном периоде:

ОС - средняя стоимость основных средств в отчетном периоде (рассчитанная как среднехронологическая);

б) фондоемкость. Она характеризует среднюю сумму основных средств, приходящихся на единицу реализации товаров и определяется по формуле:

ОС

Фе = ----------,

Р

где Фе - фондоемкость

ОС - средняя стоимость основных средств в отчетном периоде;

Р - общий объем реализации товаров в отчетном периоде.

в) уровень рентабельности основных средств. Он характеризует сумму прибыли в расчете на единицу основных средств и рассчитывается по формуле:

П х 100

Урос = ------------------,

ОС

где УРос - уровень рентабельности основных средств, в %;

П - сумма прибыли предприятия в отчетном периоде;

ОС - средняя стоимость основных средств в отчетном периоде.

Анализ показателей эффективности проводится по основным средствам торгового предприятия в целом.

2. Определение размера потребности в приросте основных средств. Развитие (воспроизводство) основных средств торгового предприятия осуществляется на простой и расширенной основе. Простое воспроизводство основных средств предусматривает их обновление в рамках накопленной суммы амортизационных отчислении - стоимость их в процессе такого воспроизводства не увеличивается. Расширенное воспроизводство основных средств представляет собой ввод в действие новых их видов не только за счет амортизационных отчислений, но и за счет других финансовых ресурсов - стоимость их в процессе такого воспроизводства возрастает.[32]

Общая потребность в приросте основных средств в планируемом периоде в процессе расширенного их воспроизводства определяется по следующей формуле:

D Пос = ПОос — Hoc + Вф + Вм ,

где D Пос - общая потребность в приросте основных средств в плановом периоде;

ПОос - общая потребность в основных средствах в соответствии с планируемым развитием товарооборота в плановом периоде (ее можно определить путем умножения плановой суммы реализации товаров на показатель фондоемкости);

Hoc - наличие основных средств на начало планируемого периода;

Вф - предполагаемое выбытие основных средств в планируемом периоде в связи с их физическим износом;

Вм - предполагаемое выбытие основных средств в планируемом периоде в связи с их моральным износом.

Потребность в приросте основных средств осуществляется в стоимостных показателях.

3. Определение форм удовлетворения потребности в приросте основных средств. Потребность в приросте основных средств может быть удовлетворена торговым предприятием двумя основными путями: а) за счет приобретения новых видов основных средств в собственность предприятия (сюда же относится и строительство собственных зданий и сооружении); б) путем их аренды (лизинга). Прирост собственных основных средств будет определять лишь их приобретение в собственность торгового предприятия. Он определяется по формуле:[33]

D ПСос =D Пос — Аос,

где DПСос - необходимый прирост собственных основных средств в плановом периоде:

D Пос - общая потребность в приросте основных средств в плановом периоде;

Аос - потребность в приросте основных средств, удовлетворяемая путем их аренды (лизинга).

С учетом этого прироста определяется общая стоимость основных средств на конец планового периода и их средняя стоимость в плановом периоде.

4. Обеспечение повышения эффективности использования основных средств. Оно заключается в управлении ростом фондоотдачи и рентабельности основных средств на торговом предприятии. Основные направления повышения этой эффективности рассмотрены в составе резервов экономии издержек обращения за счет совершенствования использования материально-технической базы торгового предприятия.

2 Анализ управления имуществом ОАО «Интерно-М»

2.1 Краткая характеристика предприятия ОАО «Интерно-М»

Объектом исследования в дипломной работе является ОАО «Интерно-М».

В уставе предприятия отражены следующие основные виды деятельности: оптовая и розничная торговля продовольственными и непродовольственными товарами; комиссионная торговля; выполнение торгово-закупочных, торговых посреднических, бартерных и иных операций; открытие коммерческо-комиссионных магазинов и других торговых предприятий; товарно-посреднические услуги по продвижению товаров на экспорт и проведение импортных закупок, инновационная деятельность; оказание всех видов консультационных услуг, связанных с коммерческой и валютно-финансовой деятельностью клиентов, в том числе, предоставление их интересов, как в российских, так в иностранных органах и фирмах; оказание посреднических торговых, информационных и бытовых услуг; производство и реализация швейной продукции; строительство, проектирование любых объектов гражданского, промышленного и технического назначения; изготовление столярных изделий и мебели и др.

В настоящее время основными видами деятельности являются: оптовая и розничная торговля пластиковой тарой для пищевой промышленности, оборудованием и посудой. Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «Интерно-М» проанализируем в таблице 2.1.

В исследуемом периоде наблюдаются изменения выручки от реализации товаров. Так, в 2008г. выручка от реализации увеличилась на 53680 тыс.руб. и составила 216813 тыс.руб., при этом темп роста составил 132,9%. В 2009г. данный показатель вырос на 4336 тыс.руб., достигнув уровня 221149 тыс.руб. Прирост выручки от реализации составил 2%.

Темп роста расходов предприятия рассчитан в 2008г на уровне 130,1%, а в 2009г.-101,1%. Себестоимость товаров в анализируемом периоде увеличилась с 165591 тыс.руб. до 217786 тыс.руб.

Таким образом, по сравнению с убытком 2007г. 2458 тыс.руб. в 2008г. была получена прибыль в размере 1397 тыс.руб., а в 2009г.-3363 тыс.руб.

В целом при увеличении фонда оплаты труда в 2008г. на 35830 тыс.руб., а в 2009г. – 15725 тыс.руб. среднемесячная заработная плата по предприятию увеличилась на 6398 руб. в 2008г. и снизилась на 125 руб. в 2009г. К концу анализируемого периода её уровень составил 37531 руб.

Таблица 2.1

Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «Интерно-М» за 2007 - 2009 гг.

Уменьшение среднегодовой стоимости основных производственных фондов в 2008г. составило 3756 тыс.руб., что соответствует 34,1%, а в в 2009г.-1348 тыс.руб. (18,5%).

В целом о повышении эффективности использования основных средств свидетельствует уровень фондоотдачи: её рост в 2008г. составил 15,02, а в 2009г. -7,51. Таким образом, темп роста фондоотдачи составил 201,6% и 125,2% соответственно.

2.2 Состав, структура и управление имуществом ОАО «Интерно-М»

Первым этапом финансового анализа управления активами предприятия должно стать изучение структуры и динамики активов ОАО «Интерно-М» и их источников. Исследование активов проведем в таблице 2.2.

Анализ показал, что прирост стоимости имущества в 2008г. составил 6303 тыс.руб., что соответствует темпу роста 122,4%. Но в 2009г. наблюдается снижение стоимости имущества на 8001 тыс.руб. или 33,2%. При этом увеличение активов в 2008г. обусловлено ростом оборотных активов на 8292 тыс.руб., что соответствует приросту на 41,7%. На снижение объема стоимости имущества в 2009г. наибольшее влияние оказало падение объема оборотных активов на 7220,6 тыс.руб. Доля оборотных средств в объеме всего имущества возросла с 70,5% в 2007г. до 81,7% в 2008г.и снизилась в 2009г. до 79,1% составив 20948,4 тыс.руб. В структуре оборотных активов снизилась доля запасов на 1,9% и 0,2% в 2008г. и 2009г. соответственно, при этом абсолютное увеличение составило 457 тыс.руб. в 2008г. и падение 769,1 тыс.руб. в 2009г.

Снижение доли дебиторской задолженности составило 0,2% и 3,9% , но абсолютный прирост наблюдается в размере 6524 тыс.руб., а относительный 41,4% в 2008г., а затем данный показатель уменьшается на 6515,7 тыс.руб. или 39,3% в 2009г. Колебания объема денежных средств и краткосрочных финансовых вложений сохранили тенденцию колебаний остальных активов: выросли на 1320 тыс.руб. или 75,1%, увеличив свою долю в составе оборотных активов на 2,1% в 2008г., а затем снизились на 81 тыс.руб., составив 14,3% в составе оборотных активов. Прочие оборотные активы снизили свой показатель с 15 тыс.руб. до 6 тыс.руб. или 40% от уровня 2007г. в 2008г., а в 2009г. выросли на 145,2 тыс.руб., составив 0,72%. Просроченная дебиторская задолженность в составе активов предприятия отсутствует. Величина внеоборотных активов снизилась на 1989 тыс.руб. и 780 тыс.руб. в 2008г. и 2009г. соответственно в структуре активов предприятия., составив 87,7% от показателя 2008г.

Таблица 2.2

Анализ состава и структуры активов ОАО «Интерно-М»

Следующим направлением анализа должно стать изучение состава и структуры источников средств ОАО «Интерно-М», который можно провести в таблице 2.3.

Исследование показало, что снижение стоимости собственного капитала составило 92 тыс.руб. в 2008г., а увеличение в 2009г. 133 тыс.руб., таким образом, его доля в структуре источников снизилась на 7,8%, а затем возросла на 10,6%, составив 43,9%. Собственные оборотные активы в структуре собственного капитала выросли на 16,7% и 7,3% в 2008-2009гг. и составили 6091 тыс.руб. Заемный капитал вырос на 6395 тыс.руб. в 2008г., а в 2009г. снизился на 8134 тыс.руб. и составил 56,1% в стоимости имущества.

Таблица 2.3

Анализ состава и структуры источников средств ОАО «Интерно-М» за 2007-2009гг.

Долгосрочные обязательства выросли на 87 тыс.руб. в 2008г. и снизились в 2009г. на 251 тыс.руб., при этом их доля в заемном капитале упала до 1,4%. Относительный прирост кредиторской задолженности составил 28,3% в 2008г. и снижение в 2009г. 30,3%, при этом её доля в составе заемного капитала осталась неизменна. Прочие пассивы в 2007г. отсутствовали. Их прирост в 2008г. составил 1726 тыс.руб., а в 2009г. снижение 1584 тыс.руб. Просроченная кредиторская задолженность в составе источников средств в ОАО «Интерно-М» отсутствует.

Важнейшей количественной характеристикой деловой активности являются показатели оборачиваемости. Финансовое положение предприятия, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Таблица 2.4

Анализ деловой активности ОАО «Интерно-М» за 2007-2009гг.

Оборачиваемость зависит от внешних и внутренних факторов. К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность, сфера деятельности, масштабы деятельности, инфляционные процессы, характер хозяйственных связей с партнерами.

Анализ деловой активности, проведенный в таблице 2.4, свидетельствует о повышении ресурсоотдачи в 2008г на 0,5 ед., а в 2009г. -2,06 ед. Оборачиваемость мобильных средств снизилась на 0,51ед. в 2008г., но в 2009г. выросла на 2,86 ед., достигнув уровня 10,56ед. Фондоотдача возросла на 14,48ед. в 2008г. и 5,66 ед. в 2009г. Оборачиваемость материальных средств выросла на 8,11 ед. в 2008г. и на 23,84 ед. в 2009г., а оборачиваемость денежных средств снизилась на 41,45 ед. в 2008г. и компенсировала незначительным ростом в 2009г. на 5,64 ед. Средства в расчетах стали оборачиваться медленнее на 0,6 ед. в 2008г. и быстрее в 2009г. на 4,3 ед. Срок оборота увеличился на 2 дня в 2008г. и снизился в 2009г. на 11 дней. Скорость оборота увеличилась на 8 дней в 2008г. и 2 дня в 2009г., то есть в 2009г. оборот совершался за 28 дней.

Исследование продолжим расчетом чистых активов предприятия в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Расчет чистых активов ОАО «Интерно-М» за 2007-2009гг.

Расчет чистых активов показал их достаточность в 2007-2009гг., так как их величина значительно превышает размер уставного и резервного капитала.

Страницы: 1, 2, 3, 4