Сборник рефератов

Дипломная работа: Оценка кредитоспособности заёмщика

Таблица 19 - Расходы, не связанные с выплатой вознаграждения АО «Цесна Банк»

Показатель 2002 2003 2004 Структура в %
2002 2003 2004
Расходы в виде комиссионных и сборов 35863 19108 33400 8 3 4
Расходы на оплату труда и командировочные 162615 246228 327208 36,4 40 39,4
Общехозяйственные расходы 76816 119774 168438 17,2 20 20,3
Расходы по выплате налогов и других обязательных платежей в бюджет, за исключением подоходного налога 52012 89145 119861 11,7 15 14,4
Амортизационные отчисления 29909 40695 59082 6,7 7 7,1
Расходы и потери от реализации или безвозмездной передачи активов - 6 159 - - -
Прочие операционные расходы, не связанные с выплатой вознаграждения 88990 97886 121668 19,9 16 14,7
ИТОГО 446205 612842 829816 100 100 100

Наряду с ростом доходов, не связанных с выплатой вознаграждения, произошел и рост расходов, который составил в 2004 году 829816 тыс. тенге. Рост непроцентных расходов банка объясняется расширением деятельности банка, увеличением филиальной сети и числа сотрудников, в долевом отношении структура непроцентных расходов практически не изменилась.

Таблица 20 - Расшифровка прочих операционных доходов/расходов, не связанных с выплатой вознаграждения (тыс.тенге)

Назначение платежа Сумма

Прочие операционные доходы не связанные с выплатой вознаграждения

Абонентская плата за услуги системы Банк-клиент 1371
За обмен наличных средств 46
За инкассацию 2362
Реализации коллекционных монет 139
Инкассация бюджетных организации 59
ИТОГО 3977
Прочие операционные расходы не связанные с выплатой вознаграждения
Аренда оборудования 583
Аренда помещения 74719
Аренда рекламных установок 621
Расходы по пластиковым карточкам 318
Расходы за подкрепление денежной наличности 2133
Расходы на приобретение коллекционных монет 156
ИТОГО 78530

Таким образом, делая вывод, можно сказать, что за анализируемый период, АО «Цесна Банк» выполнило все требования уполномоченного государственного органа, а также закончила год с высоким результатом. И для того, чтобы снизить риски по потерям выданных кредитов, а также недополучения доходов Цесна банку необходимо проводить анализ кредитоспособности заемщиков, которая представлена ниже.

2.2. Анализ кредитоспособности ТОО «Ай центр» и оценка его финансового состояния

Основными причинами возникновения кредитного риска являются некредитоспособные заемщики. Качество ссуды определяется качественной характеристикой заемщика. Поэтому, говоря о методах регулирования кредитного риска, остановимся более подробно на анализе и методах оценки кредитоспособности.

Кредитование хозяйствующих субъектов на сегодняшний день является необходимым условием эффективного развития экономики. Но в то же время кредитование является наиболее рисковой статьей активных операций коммерческого банка. Качественный кредитный портфель банка в настоящее время - один из важнейших показателей его финансового состояния.

 При предоставлении кредита заемщику внимание банка сосредотачивается на оценке кредитного риска и, соответственно, на определении кредитоспособности клиента. Эта работа предполагает всесторонний анализ деятельности потенциального заемщика различными методами, и перед кредитными учреждениями постоянно стоит задача выбора показателей для определения способности заемщика выполнить свои обязательства по своевременному и полному возврату кредита.

Определение кредитоспособности заемщика есть необходимая предпосылка правильного прогноза степени и уровня риска, связанного с несвоевременным или неполным возвратом кредита. Этот прогноз учитывает не только существующую финансовую устойчивость предприятий на момент выдачи кредита, но и ряд других факторов, например, изменения в структуре потребительского спроса, техники и технологий производства, цен, конкурентоспособности выпускаемой предприятием продукции.

Целями и задачами анализа кредитоспособности являются:

·     определение финансового положения предприятия;

·     предупреждение потерь кредитных ресурсов вследствие неэффективности хозяйственной деятельности заемщика;

·     повышение эффективности кредитования и минимизация кредитного риска.

Произведем анализ кредитоспособности заемщика на примере ТОО «Ай центр», которое обратилось в банк для получения кредита.

ТОО "Ай центр» зарегистрировано 27 декабря 2002г. в городе Астане, и осуществляет свою деятельность в соответствии с учредительными документами, в рамках законодательства Республики Казахстан, по следующим основным направлениям:

-           осуществление коммерческой деятельности и экспортно-импортных операций по приобретению и реализации продукции и ТНП;

-           организация, создание и развитие производства продукции, ТНП, продуктов питания;

-           предоставление различного вида развлекательных услуг (боулинг, бильярд, настольный теннис, т.д.)

-           Выполнение строительных, ремонтных, монтажных и пусконаладочных работ;

-           Строительство объектов жилищного, культурного и социально-бытового назначения.

Единственным учредителем ТОО «Ай центр» является физическое лицо

 
Заемщик ТОО «Ай центр»

Республика Казахстан, г. Астана, пр. Победы, 98

Цель проекта пополнение оборотного капитала развлекательного центра «Болашак»

Сумма займа 15 000 долл. США

Срок займа 3 года

Ставка вознаграждения 20 %

Одноразовая комиссия,

взимаемая банком 2 % от общей суммы кредита

Льготный период:

- По выплате основного долга:0 мес.

- По выплате вознаграждения:0 мес.

Гарант отсутствует

Залог имущественное здание по пр. Победы, 98 оценочная стоимость = 12 000 долл. США.

В связи с тем, что Товарищество осуществляет свою деятельность, начиная с 2003 года, для анализа финансово-хозяйственной деятельности мы использовали данные только за 2 года. Рассмотрим состав, размещение и структуру активов баланса, который дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и его отдельных видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия. Анализ структуры активов в целом и его отдельных группировок позволяет судить о рациональном их размещении.


Таблица 21 - Состав и структура имущества за 2003-2004гг. (тыс.тг)

Виды имущества 2003 г. 2004 г. Отклонение
тыс. тенге % тыс. тенге % Тыс. тенге %
I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
1. Нематериальные активы 62,3 0,02 51,9 0,1 10,4 83,4
2. Основные средства 1 970,2 0,8 1 795,8 2,8 174,4 91,2
3 Незавершенное кап. Строительство - - - - - -
4 Долгосрочная дебиторская задолженность - - - - - -
5 Долгосрочные финансовые инвестиции - -- - -- - -
6. ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫХ АКТИВОВ 2 032,5 0,8 1 847,7 2,9 184,8 90,9
II ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ
7. ТМЗ 54 091,3 21,3 2 191,7 3,5 51 899,6 4,1
8. Дебиторская задолженность 186 369,0 73,5 58 959,7 93,4 127 409,3 31,6
9.Расходы будущих периодов
10.Денежные средства 11 210,3 4,4 144,4 0,2 11065,9 1,3
11.Краткосрочные финансовые инвестиции
12. ИТОГО ТЕКУЩИХ АКТИВОВ 251 670,6 99,2 61 295,8 97,1 190 374,8 24,4
13. ОБЩАЯ СТОИМОСТЬ ИМУЩЕСТВА 253 703,1 100,0 63 143,5 100,0 190 559,6 24,9

По данным табл. 21, можно сделать вывод, что валюта баланса, резко сократилась за отчетные годы на 190 559 тыс. тенге, то есть больше, чем в 2 раза. Это было вызвано, в основном, уменьшением дебиторской задолженности, так как, согласно договорным обязательствам, в 2003 году была произведена предоплата основному подрядчику в размере 227 224,6 тыс. тенге, которая частично погашена выполненными строительно-монтажными работами., а также реализацией приобретенного оборудования для строящихся АЗС на сумму 52 325,2 тыс. тенге. Резкое снижение дебиторской задолженности привело к сокращению стоимости текущих активов в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 24,4% и или 190 375 тыс. тенге. В 2004 году сумма текущих активов составляет 97,1 % к общей стоимости имущества. Стоимость долгосрочных активов в 2004 году уменьшилась на сумму 184,8 тыс. тенге, по сравнению с 2003 годом.

 В стоимости текущих активов доля дебиторской задолженности уменьшилась, но продолжает занимать наибольший удельный вес – 58 960 тыс. тенге в 2004 г. или 93,4 %.

Размер соотношения имущества предприятия ко всей сумме активов баланса должен составлять не менее 50 %, однако на анализируемом предприятии этот коэффициент на много ниже. Это, безусловно, отрицательный момент в развитии предприятия. Мало того предприятие практически не имеет имущества производственного назначения.

Наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые инвестиции. Инвестиций у Товарищества нет. Значительно уменьшились денежные средства, однако надо учесть, что в условиях рынка, низкая мобильность оборотных средств не всегда оценивается отрицательно. Наличие небольших остатков средств на расчетном счете еще не означает неплатежеспособность предприятия. Следующим действием нами проанализированы источники образования пассивов баланса. Для этого составлена таблица состава и структуры собственных и заемных источников за 2003-2004 годы (таблица 22).

По данным таблицы, видно, что Уставный капитал на протяжении двух лет не меняется и остается равным 77,5 тыс. тенге. Резервный капитал предприятие не создает, однако, согласно нормативных и законодательных актов Республики Казахстан, размер резервного капитала должен составлять не менее 15 % от Уставного капитала. При этом за 2 года предприятие имело доход, который, прежде всего, по определению, необходимо направлять на образование резервного фонда.


Таблица 22 - Состав и структура собственных и заемных источников

тыс. тг.

Наименование 2002 г. 2003 г. Откл.
Тенге % тенге % + , -
1 ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
2 Корр. Счета и вклады банков - - 423912 4,6 423912
3 Банковские счета и вклады клиентов 4214749 73,5 6748032 75 253383
4 Выпущенные долговые ценные бумаги - - - -
5 Задолженность перед банками 12520 0,2 - - -12520
6 Прочие привлеченные средства 215387 3,75 252309 2,8 36922
7 Субординированный долг 262925 4,58 277765 3,0 14840
8 Налоговые обязательства 7 0,001 13313 0,16 11306
9 Прочие обязательства 125564 2,2 183514 2,04 57950
10 Итого обязательств 4831152 84,22 7898845 87,8 3067693
11 СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
12 Уставный акционерный капитал 531067 9,26 531067 5,9 0
13 Дополнительный капитал - - - -
14 Нераспределенный доход прошлых лет, резервный капитал и резервы переоценки банка 227475 3,97 271756 3,0 44281
15 Нераспределенный чистый доход (непокрытый убыток) 146487 2,55 294713 3,3 148226
16 Итого собственного капитала 905029 15,78 1097536 12,2 192507
17 Итого Собственного капитала + обязательства (пассив) 5736181 100 8996381 100 3260200

Анализ привлеченного капитала говорит о том, что предприятие не привлекало не только долгосрочных, но и краткосрочных кредитов. В анализируемом предприятии займов нет, но большой удельный вес кредиторской задолженности – 98,8 % в 2003 г., 96 % в 2004 г. Величина ее в 2004 году составляет 57 655 тыс. тенге, что на 192 887 тыс. тенге меньше, чем в 2003 году. Основную ее часть составляет межфирменная кредиторская задолженность. Задолженность по налогам в 2004 году увеличилась по сравнению с 2003 годом в четыре раза.

Ориентировочно, соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью рекомендуется как 2:1. Если кредиторская задолженность не обеспечена дебиторской, то такое положение можно оценить как неблагоприятное, так как оно может вызвать замедление обращения в деньги некоторой ликвидной части собственных средств. На нашем предприятии соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью на 2003 г. составляет 186369:250542, а в 2004 г. 58959:57654. По данным коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности можно говорить о улучшении. В 2003 г. кредиторская задолженность значительно превышала дебиторскую, но уже в 2004 г. дебиторская задолженность превысила кредиторскую на 0,1%, т.е. наши активы превысили обязательства. Такое положение можно оценить как нормальное, так как наблюдается изменение соотношения в положительную сторону.

Отсутствие просроченных задолженностей по расчетам с бюджетом и по оплате труда положительно характеризует работу предприятия.

О снижении финансовой независимости предприятия свидетельствует коэффициент независимости, который определяется отношением собственного капитала ко всему авансированному капиталу. По этому коэффициенту судят, насколько предприятие независимо от заемных средств и насколько способно маневрировать собственными средствами. В 2003 году он равен 0,0034, что находится в рамках минимального значения; в 2004 году увеличился, однако его величина также низкая и равна 0,0714, что говорит о недостатке собственных средств. Западные экономисты считают, что коэффициент независимости желательно поддерживать на достаточно высоком уровне, оптимальное значение для предприятия 0,5 - 0,6. Это дает возможность поддерживать стабильную структуру источников средств. Именно такой структуре отдают предпочтение инвесторы и кредиторы. Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему обеспечить бесперебойную работу и справиться с условиями рынка.

Обратным показателем коэффициенту независимости является коэффициент зависимости, который по данным табл. №24 уменьшается и к концу 2004 года составляет 0,9286 при норме 0,4-0,5. Чем выше этот коэффициент, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

Следующим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования, представляющий собой отношение собственного капитала к привлеченному капиталу. Чем выше уровень этого коэффициента, тем для банков и инвесторов надежнее финансирование. Он показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. Оптимальное значение должно превышать 1. По данным табл.№24 величина этого коэффициента меньше единицы в 2003 и в 2004 годах, что свидетельствует о возможной опасности возникновения неплатежеспособности и нередко затрудняет получение кредита.

Коэффициент финансовой устойчивости за анализируемый период возрос, и составил 0,07, но еще остается ниже минимального значения 0,5. Это, говорит о том, что предприятие еще не является финансово устойчивой.

Собственный оборотный капитал фирмы в 2004 году вырос на 3598,2 тыс. тенге благодаря росту собственного капитала и составил 2491,8 тыс. тенге, означающее, что фирма имеет средства для стабильного функционирования и может рассчитывать на получение кредитов, привлечение инвестиций и т.д.

Коэффициент маневренности в 2003 году был отрицательным, но благодаря увеличению СОК, в 2004 году Коэффициент маневренности составил 0,6, при минимальном значении 0,5. Но, все равно, средств недостаточно для того, чтобы маневрировать своими финансовыми ресурсами.

Для обобщения информации о хозяйственной деятельности предприятия рассмотрим таблицу результатов финансово–хозяйственной деятельности исследуемого предприятия за последние два года.

Таблица 23 - Результаты финансово-хозяйственной деятельности ТОО «Ай центр» за 2003 – 2004 годы
Показатели 2003 г. 2004 г. Отклонения, (+), (-)
Тенге %
Доход от реализации 153 641,9 184 073,4 30 431,5 119,8
Себестоимость реализованной продукции, работ и услуг 143 464,2 167 161,3 23 697,1 116,5
Валовой доход 10 177,7 16 912,0 6 734,3 166,2
Расходы периода 8 968,2 12 020,9 3 052,7 134,0
Доход до налогообложения 1 209,5 4 891,2 3 681,7 404,4
Налогооблагаемый доход 1 209,5 4 891,2 3 681,7 404,4
Подоходный налог 423,2 1 467,4 1 043,9 346,7
Чистый доход 786,3 3 423,8 2 637,6 549,9
Выплаты за счет чистого дохода
Нераспределенный доход/непокрытый убыток 786,3 3 423,8 2 637,6 549,9

Анализируя данные таблицы 23 можно сделать вывод о доходности предприятия. Наблюдается повышение таких абсолютных показателей доходности, как доход от реализации, валовой доход, чистый доход. По итогам 2004 года нераспределенный доход увеличился на 3423,8 тыс. тенге или на 550% по сравнению с 2003 годом.

Определим уровень доходности общих активов. В 2003 году этот коэффициент равен 786,3/253703,1(Актив баланса за 2003 год)*100=0,3%;, а 2004 году 3423,8/63143,5(Актив баланса за 2004 год)*100=5,4%.

Делая вывод, можно сказать, что предприятие значительно улучшило свои финансовые показатели, в частности, коэффициент независимости, коэффициент задолженности, СОК, коэффициент маневрирования и т.д.

Если учесть, что ТОО «Ай центр» образовалось только в конце 2002 года, то, можно предположить, что с такими темпами роста, ей в течение 3-4 лет удастся повысить все свои финансовые показатели выше минимального значения. Для этого, главное, нужно проводить грамотный и точно рассчитанный с учетом рисков менеджмент. Также необходимо провести анализ дебиторской задолженности, так как, доля дебиторской задолженности в составе активов составляет 67-70% от всей суммы активов.

По расчетам, представленным в таблице 24, дебиторская задолженность ТОО «Ай центр» составляет на конец 2004 года 58959,7 тыс. тг.

Таблица 24 - Состав дебиторской задолженности ТОО «Ай центр»  тыс. тг.

Наимено-вание дебитора Дата образования задолженности Сумма дебиторской задолженности назначение платежа
до 30 дней от 30 до 90 дней от 90 до 180 дней более 180 дней
ПК "Ерке"

Февраль 2003г.

Сентябрь 2003г

2532 65000 34 540 Дог.подр.
ТОО "Аист" Апрель 2003г. 12 419,7 за ТМЗ
ТОО «АБК»

Ноябрь 2003г.

апрель 2004

123000 12000

Дог. подр

 Дог. заказ

ИП «Алиев» Январь 2004г. 837 времен.фин. помощь
Итого 2532 65837 123000 58959,7

Так, наибольшая доля приходится на ПК «Ерке», которая получила предоплатой сумму в размере 34 540 тыс. тг. за предоставление оборудования по производству пластиковых изделий, а также ТОО «Аист» - 12419,7 тыс. тг., которая должна оплатить за предоставленные ТМЗ. По договору, ТОО «Аист» должен оплатить долг не позднее 1 марта 2005 года. Также ТОО «АБК» имеет долг в размере – 12000 тыс. тг., которая задолжала ТОО «Ай центр» за оказанные услуги. По договорам заключенными между ТОО «Ай центр» и дебиторами максимальным сроком погашения задолженности является июль 2005 года. Структуру дебиторской задолженности можно увидеть на рисунке 5, представленной ниже.

Рисунок 5 - Структура дебиторской задолженности ТОО «Ай центр»

 

Согласно рисунка 5 следует, что 60% дебиторской задолженности будет погашена в апреле 2005 года (оборудование по производству пластиковых изделий будет доставлено в середине апреля 2005 года).

 Следующим действием мы проанализируем кредиторскую задолженность ТОО «Ай центр», которая представлена в таблице 24.

Таблица 25 - Состав Кредиторской задолженности

(тыс.тенге)

Наименование

Кредитора

Сумма кредиторской задолженности Назначение платежа
До 30 дней от 30 до 90 дней от 90 до 180 дней более 180 дней
АО "Магнолия" 65 000 75 000 27 000 Фин. Помощь
ТОО "Строй-проект" 12 500 46 500 14 500 За услуги по проектировке
ТОО "НУР ПЛАСТ" 45 000 12 500 Дог. предлож.
ТОО "АЭС" 540 3 241 За тепло- и электро энергию
ИП "Касымбеков" 3 500 413,7 Строит. работы

Управление по

земельным ресурсам

2 502 За землю

Итого

57 500

69540

124002

57654,7

-

По данным таблицы 25 следует, что ТОО «Ай центр» за анализируемый период получала финансовую помощь от АО «Магнолия» в размере 167 000 тыс. тг., из которых 140 000 тыс. тг. возвратил в течении года. На каких условиях фирма получала финансовую помощь не расшифровано. Также, ТОО «Ай центр» имеет крупную кредиторскую задолженность перед ТОО «Строй проект» в размере 14 500 тыс. тг. Следует отметить, что задолженность в размере 57 000 тыс. тг. перед ТОО «Строй проект» фирма оплатила в анализируемом периоде.

По данным таблицы 25 можно отметить, что ТОО «Ай центр» оплатила большую часть кредиторской задолженности до конца 2004 года, тем самым, улучшив свое финансовое положение. Также следует отметить, что оставшаяся часть кредиторской задолженности будет погашена по мере срока оплаты по договору. Таким образом, хотя и сумма кредиторской задолженности велика, ситуация с кредиторами вполне стабильна, так как, срок оплаты задолженности еще не наступил, а в случае наступления, то она будет погашаться за счет поступлений от дебиторов.

Для оценки кредитоспособности ТОО «Ай центр», приведем выписку из бухгалтерского баланса на последнюю отчетную дату с группировкой оборотных активов по степени ликвидности.

Таблица 26 - Выписка из баланса ТОО «Ай центр»

Показатели Сумма, тыс. тенге
1 Ликвидные средства первого класса (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) 144,4
2 Ликвидные средства второго класса (дебиторская задолженность) 58 959,7
3 Ликвидные средства третьего класса (ТМЗ) 2 191,7
4 Краткосрочные обязательства (из пассива баланса) 58 855,9
5 Справочно:
1) Валюта баланса 63143,5
2) Собственный каптал 4 287,6

По данным выписки из таблицы 26, необходимо рассчитать основные финансовые коэффициенты, указанные в таблице:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности = 144,4 = 0,002

58855,9

2.Коэффициент текущей ликвидности = 144,4+58959,7 = 1,0

58855,9

3. Коэффициент общей ликвидности = 144,4+58959,7+2191,7 = 1,04

58855,9

4. Коэффициент финансовой независимости = 4287,6 = 0,07

 63143,5

По проведенным расчетам, ТОО «Ай центр» относится по классификации к третьему классу по К а.л., к первому классу по К т.л., ко второму классу по К о.л. и третьему классу по К ф.н..

Далее рассчитаем рейтинг заемщика (см. Таблицу 27).

Таблица 27 - Расчет рейтинга заемщика.

Коэффициент Класс Рейтинг показателя, в % Сумма баллов (2*3)
1 2 3 4
1

К ал

3 30 90
2 К тл 1 15 15
3 К ол 2 20 40
4 К фн 3 35 105

Итого

-

100

250

Страницы: 1, 2, 3, 4


© 2010 СБОРНИК РЕФЕРАТОВ