Дипломная работа: Анализ финансового состояния предприятия

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счёт имеющейся денежной наличности. Из приведённой выше таблицы 8, видно, что значение данного коэффициента ни в одном отчётном периоде не удовлетворяет нормативному. При этом, если в 2005 и 2006 годах рассматриваемая организация могла погасить лишь 1 % своих краткосрочных обязательств, то в 2007 году 2 %, а в 2008 и 2009 – уже 3%. Данный факт является незначительной, но положительной тенденцией. При этом значение рассматриваемого показателя на протяжении 2005 – 2009 годов не соответствует его нормативному значению.

Что касается коэффициента быстрой ликвидности, то его значение также не удовлетворяет нормативному значению. Значение данного коэффициента недостаточно, так как большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В 2009 году значение коэффициента повышается по сравнению с 2005 на 0,15, но при этом все-таки ниже рекомендуемого значения.

Коэффициент текущей ликвидности – общий коэффициент покрытия долгов. На протяжении трех последних лет значение коэффициента было ниже рекомендуемого. Кроме того, имело отрицательную динамику – снизилось в целом за период на 0,03.

Таким образом, платёжеспособность данной организации на основании рассчитанных коэффициентов можно оценить как низкую, то есть организация не всегда может в полном объёме и в обозначенные сроки погасить свои возникшие обязательства.

3.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Одна из важнейших характеристик финансового состояния организации – стабильность её деятельности в долгосрочной перспективе, то есть финансовая устойчивость, которая связана со структурой капитала, степенью зависимости от внешних источников финансирования.

Для определения роли каждого вида финансового источника в формировании запасов и затрат рассчитываются три показателя:

1.  Показатель наличия (+) или недостатка (—) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (Псс).

Псс определяется по форме № 1 = Итог по разделу «Капитал и резервы» — Итог по разделу «Внеоборотные активы» — Запасы — Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

В целях снижения риска и создания резерва, учитывая большую изменчивость значений запасов и затрат, рекомендуется применять к ним поправочный коэффициент, равный 1,05 – 1,10.

2.  Показатель наличия (+) или недостатка (—) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (Псз).

Псз = Псс + Итог по разделу «Долгосрочные обязательства» (форма №1).

3.  Показатель наличия (+) или недостатка (—) общей величины основных финансовых источников (собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных заемных средств) для формирования запасов и затрат (Пфи).

Пфи = Псз + Краткосрочные кредиты и займы (форма № 1).

По этим показателям определяются типы финансовой устойчивости организации и соответствующие индексы.

Если Псс > 0, или Псз> 0, или Пфи> 0, то типу финансового состояния организации присваивается индекс 1,1,1.

Если Псс < 0, или Псз< 0, или Пфи< 0, то типу финансового состояния организации присваивается индекс 0, 0, 0.

Расчеты по показателям, соответствующим определенным типам финансовой устойчивости организации, заносятся в таблице 10.

Таблица 10

Расчет типа финансовой устойчивости организации

Дадим краткую характеристику каждому типу финансовой устойчивости организации.

I    абсолютная финансовая устойчивость и платежеспособность организации.

II   нормальная финансовая устойчивость организации, в основном гарантирует ее платежеспособность, в отдельных случаях возможна кратковременная задержка платежей.

III  — неустойчивое финансовое состояние сопряжено с частыми нарушениями платежеспособности организации, но в то же время при принятии и реализации необходимых мер возможно снижение части случаев неплатежеспособности организации и восстановление ее нормального финансового состояния.

IV кризисная финансовая неустойчивость и неплатежеспособность организации, при которой организация на грани банкротства, так как денежные средства, дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения не покрывают кредиторскую задолженность, происходит сокращение объемов производства продукции и персонала.

Итак, важное значение для рассматриваемого предприятия имеет определение изменения по рассматриваемым периодам показателей обеспеченности запасов и затрат различными источниками финансирования.

Проведём расчёт показателей обеспеченности запасов источниками их формирования и определим тип финансовой устойчивости данной организации за три последних финансовых года и представим полученные значения в таблице 11.

Таблица 11

Определение обеспеченности запасов источниками их формирования в ООО «Марикоммунэнерго» за период с 2005 по 2009 гг.

I    Таким образом, на основании проведённых расчётов можно сделать вывод о том, что на протяжении анализируемого периода организация имела неустойчивое финансовое положение, которое сопряжено с частыми нарушениями платежеспособности организации, но в то же время при принятии и реализации необходимых мер возможно снижение части случаев неплатежеспособности организации и восстановление ее нормального финансового состояния.

Организация постоянно испытывает недостаток собственных оборотных средств, который к 2009 году уменьшается на 1573 тыс. р. и достигает значения -3050 тыс.р. Долгосрочные заёмные источники у организации отсутствуют. Но присутствие краткосрочных кредитов и займов повлекло за собой положительную общую величину основных источников.

Сложившееся финансовое положение организации необходимо исправить путём оптимизации структуры пассивов, в том числе увеличение сумм собственного капитала путем получения прибыли, а также привлечения заемных источников финансирования на долгосрочной основе, обоснованного снижения запасов товарно-материальных ценностей, незавершённого производства.

Устойчивость финансового состояния организации наряду с абсолютными показателями характеризуется системой относительных показателей – финансовых коэффициентов.

Проведём расчёт и анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия по данным баланса организации и сведём результаты расчётов в следующую таблицу 12.

Данные таблицы 12 свидетельствуют о том, что на протяжении всего анализируемого периода большая часть имущества организации сформирована за счёт заёмных источников.

Таблица 12

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия в ООО «Марикоммунэнерго» за период с 2005 по 2009 гг.

На протяжении рассматриваемого периода года коэффициент автономии имел довольно низкое значение, неудовлетворяющее его нормальному значению, и при этом имел тенденцию к незначительному росту с 0,002 до 0,01, что говорит об отсутствии собственных средств в общей сумме источников формирования. В 2006 году значение данного коэффициента становится еще ниже, чем в 2005, его изменение составляет -0,02, что является отрицательной тенденцией в деятельности организации и свидетельствует о снижении суммы собственных средств в общей сумме источников формирования. В 2007 году значение данного коэффициента возрастает, данное изменение составляет +0,04. В 2008 году вновь происходит снижение коэффициента до уровня 0,01. На протяжении всего анализируемого периода значение указанного коэффициента находится значительно ниже допустимого, т.е. собственный капитал в общей сумме источников данной организации занимает недостаточное влияние, т.е. данная организация не имеет гарантий своевременного погашения своих обязательств.

Коэффициент финансовой зависимости показывает удельный вес заёмного капитала в общей сумме источников финансирования, значение которого у данной организации практически равняется единице. Данный факт негативно характеризует деятельность рассматриваемого предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. На протяжении рассматриваемого периода значение данного коэффициента не удовлетворяет нормативу, что связано с отсутствием долгосрочных обязательств у организации. Как следствие вышеуказанных тенденций, значение коэффициента финансовой активности за анализируемый период значительно возрастает, что также свидетельствует об усилении зависимости организации от заемных источников финансирования (особенно в 2006 году). Его значение находится значительно выше порогового, что обусловлено отсутствием у организации долгосрочного заёмного капитала.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами характеризует долю оборотных активов, финансируемых за счёт собственных средств организации. В нашем случае оборотные активы на протяжении 2005 – 2009 годов не покрываются собственными средствами, следовательно, текущее финансовое положение организации можно признать неудовлетворительным.

Значение коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами значительно ниже рекомендуемого, то есть запасы данной организации сформированы за счёт заемных источников, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости организации.

Расчёт коэффициента маневренности собственных средств показывает, что значительная часть собственных средств сосредоточена в иммобилизованных активах, которые являются неликвидными.

Индекс постоянного актива показывает, какая часть собственных средств находится в немобильной форме. Как видно из представленной таблицы значение данного коэффициента на протяжении последних лет также не удовлетворяют нормативу.

Критерием деловой активности предприятия является уровень интенсивности использования ее капитала. В финансовом аспекте деловая активность проявляется в скорости оборота средств организации. Оценка деловой активности заключается в анализе уровня и динамики различных коэффициентов оборачиваемости и рентабельности.

Представим показатели оборачиваемости ООО «Марикоммунэнерго» за период с 2005 по 2009 гг. в таблице 13.

Таблица 13

Показатели оборачиваемости ООО «Марикоммунэнерго» за период с 2005 по 2009 гг.

Благодаря значениям, полученным в таблице 13, можно сделать вывод, что положительные тенденции, связанные с повышением коэффициентов оборачиваемости, а соответственно и значительным сокращением продолжительности оборота наблюдаются по всем показателям, за исключением коэффициента оборачиваемости денежных средств. Изменение значение последнего получилось отрицательным. Это связано с увеличением суммы денежных средств на балансе предприятия более быстрыми темпами по сравнению с увеличением выручки от реализации.

Положительной тенденцией является снижение продолжительности оборота оборотных средств со 195 дней до 54 дней в 2009 году по сравнению с 2005 годом. При этом средний срок погашения дебиторской задолженности существенно снизился – с 77 до 30 дней. Средний срок хранения готовой продукции – на 71 день. Существенно сократился срок хранения запасов, что свидетельствует об эффективной политике предприятия, применяемой в отношении запасов. Срок хранения денежных средств в 2009 году по сравнению с 2005 годом увеличился с 1,52 дня до 1,90, что свидетельствует о неэффективной политике управления денежными средствами ООО «Марикоммунэнерго», при этом следует обратить внимание на достаточно низкую сумму денежных средств, имеющихся в распоряжении у предприятия, что может являться тревожным сигналом.

Таким образом, динамика полученных значений коэффициентов оборачиваемости является положительной, что отражает повышение эффективности управления оборотными активами, в то же время оборачиваемость денежных средств негативно характеризует деятельность предприятия.

Управленческому персоналу предприятия необходимо разработать ряд мероприятий, направленных на повышение деловой активности, связанных с повышением эффективности управления активами и пассивами предприятия, в том числе связанных с оборачиваемостью показателей.

3.4 Анализ финансовых результатов и рентабельности

Конечные финансовые результаты деятельности предприятия выражают показатели прибыли (убытка). Общий финансовый результат отражается в форме № 2 в развернутом виде и является алгебраической суммой прибыли от продаж и сальдо прочих доходов и расходов.

Результативность деятельности и деловую активность организации характеризуют показателями прибыли или убытка. Они отражают эффективность хозяйственной деятельности предприятия с разных позиций, то есть относительную доходность различных направлений деятельности организации.

Объектом анализа могут выступать различные показатели финансовых результатов. Рассмотрим некоторые из них в таблице 14.

Таблица 14

Анализ структуры финансовых результатов ООО «Марикоммунэнерго» за период с 2005 по 2009 гг.

Рассмотрим полученные показатели в динамике и представим полученные результаты в таблице 15.

Таблица 15

Анализ динамики финансовых результатов ООО «Марикоммунэнерго» за период с 2005 по 2009 гг.

Исходя из расчетов, приведенных в таблице 15 можно сказать, что на предприятии наблюдается тенденция развития, которая обусловлена ростом выручки от продаж в 2009 году на 475,50 % по сравнению с 2005 годом, но это является незначительной положительной тенденцией, так как одновременно с ростом выручки происходит довольно незначительное снижение удельного веса себестоимости выполненных работ в выручке. Значит, благодаря тому, что темп роста затрат на производство продукции (569,63 %) оказался ниже темпа роста выручки (574,50 %), валовая прибыль заметно увеличилась.

В 2005 году по итогам деятельности предприятие имело прибыль в размере 11 тыс. р. В 2006 году результатом его работы стала прибыль 15 тыс. р. А к 2009 году прибыль предприятия уже стала составлять 918 тыс. р., то есть имело место ее увеличение в 14,53 раза. Произошло это, прежде всего, благодаря понижению удельного веса себестоимости в выручке продукции. Таким образом, предприятию необходимо принять меры по снижению затрат в себестоимости выполненных работ.

Расчет показателей рентабельности ООО «Марикоммунэнерго» за период с 2005 по 2009 гг. представим в таблице 16 следующего вида.

Таблица 16

Анализ показателей рентабельности ООО «Марикоммунэнерго» за период с 2005 по 2009 гг.

Исходя из данных вышеприведенной таблицы, можно отметить позитивные изменения по всем показателям рентабельности, которые связаны, в первую очередь, с увеличением показателей прибыли.

Увеличение показателя рентабельности продаж на 0,96 пункта свидетельствует о менее эффективном управлении затратами на предприятии в отчетном периоде по сравнению с предыдущими периодами.

Положительно характеризует деятельность ООО «Марикоммунэнерго» рост показателя общей рентабельности предприятия с 0,09 до 1,21 %.

Рентабельность активов также возросла на 4,96 % за счет значительного увеличения чистой прибыли предприятия в 2009 году по сравнению с 2005.

Рентабельность собственного капитала также имеет положительную тенденцию и значительно возросла. Но данный факт характеризует деятельность скорее негативно, чем позитивно, так как собственный капитал на протяжении рассматриваемого периода занимал очень незначительную долю в структуре источников формирования капитала.

Несмотря на положительную динамику показателей рентабельности, необходимо отметить, что показатели довольно низкие.

Поэтому важнейшими направлениями улучшения рассматриваемых показателей могут быть следующие управленческие решения: рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен; показатель рентабельности можно улучшить путем снижения затрат; показатели рентабельности собственного капитала можно повысить путем оптимизации структуры имущества предприятия, при этом важнейшим критерием улучшение показателей рентабельности является получение прибыли и дальнейшее ее увеличение.

3.5 Предложения по улучшению финансового состояния

Для выявления реального финансового положения предприятия, необходимо провести анализ показателей вероятности банкротства.

Проведем анализ показателей вероятности банкротства рассматриваемого предприятия на основе различных методик.

Таблица 17

Анализ показателей вероятности банкротства ООО «Марикоммунэнерго» за период с 2005 по 2009 гг.

Судя по данным таблицы 17, вероятность восстановления платежеспособности общества в ближайшие 6 месяцев отсутствует.

В таблице 18 представим анализ показателей вероятности банкротства ООО «Марикоммунэнерго» за 2005 – 2009 гг. по методике Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова.

Таблица 18

Анализ показателей вероятности банкротства ООО «Марикоммунэнерго» за период с 2005 по 2009 гг. по методике Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова

Из показателей, рассчитанных в таблице 18, следует, что на протяжении последних двух лет рассматриваемого периода Z > 1, следовательно, вероятность банкротства ООО «Марикоммунэнерго» низкая, позитивным является увеличение показателя Z с 2,28 до 8,51.

Таким образом, можно сделать вывод, что вероятность банкротства ООО «Марикоммунэнерго» присутствует, но изменения, происходящие на предприятии позволяют снижать риск банкротства до минимума.

На основе полученных в ходе исследования результатов необходимо разработать предложения, связанные с улучшением финансового состояния предприятия.

С учетом выявленных недостатков ООО «Марикоммунэнерго» можно дать рекомендации, которые позволили бы еще улучшить его финансовое положение.

На данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заёмный капитал. Так на протяжении рассматриваемого периода его удельный вес в общей структуре источников формирования занимал более 98 %. Значение удельного веса собственного капитала очень мало. Поэтому необходимо увеличение стоимости собственного капитала. Добиться этого можно путем увеличения уставного капитала, а также повышением сумм полученной прибыли, при этом чистую прибыль отчетного периода на настоящем этапе развития предприятия использовать на инвестирование в производственный процесс. Также необходимо создание резервного капитала для привлечения внимания инвесторов.

Величину заемного капитала в свою очередь необходимо снизить и минимизировать, при этом оптимизировать его структуру. Этого можно добиться путем своевременного, планомерного погашения предыдущих задолженностей по краткосрочным кредитам и займам и отказа от привлечения новых земных источников. Но при этом следует повысить удельный вес долгосрочного заемного капитала в стоимости заемного капитала путем снижения значительных сумм кредиторской задолженности и привлечения долгосрочного капитала.

Также необходимо обратить внимание на размещение капитала предприятия, то есть оптимизировать структуру активов для повышения эффективности деятельности предприятия.

Необходимо обратить внимание на то, что внеоборотные активы занимают менее значительное место в стоимости имущества, что является негативной тенденцией. Наибольшая часть стоимости внеоборотных активов приходится на основные средства (100 % в 2007 – 2009 годах). Таким образом, необходимо обратить внимание на возобновление материально-технической базы, в том числе основных средств для увеличения рентабельности производственного процесса и оснащение его современными видами техники, повышающими производительность труда работников предприятия и позволяющими выявлять резервы снижения расходов.

Структура оборотных активов также не является оптимальной.

В структуре оборотных активов преобладают налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и дебиторская задолженность.

При данной структуре ООО «Марикоммунэнерго» рекомендуется разработать программу мероприятий по управлению оборотными активами.

Сумму высвобожденных оборотных средств предприятия необходимо направить на реализацию мероприятий по выходу из кризисного финансового положения фирмы.

Анализируя обеспеченность запасов источниками их формирования, выявлен недостаток собственных оборотных средств, собственных оборотных и долгосрочных заемных источников, при этом данные отрицательные значения получены вследствие слишком низкого значения собственного капитала, поэтому ООО «Марикоммунэнерго» необходимо обратить внимание именно на данный источник формирования капитала. Об этом также свидетельствуют полученные в ходе проведения расчетов коэффициенты автономии и финансовой зависимости.

При анализе ликвидности выявлено, что на протяжении всего рассматриваемого периода баланс данного предприятия не считается абсолютно ликвидным. Невыполнение первого и второго неравенств влечет за собой невыполнение и четвёртого, которое носит балансирующий характер и его не выполнение свидетельствует о не соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличия у организации собственных оборотных средств.

В каждом отчетном периоде организация имеет недостаток денежных средств для выполнения своих обязательств, который к концу года в большинстве случаев увеличивается. Исключение составляют медленно реализуемые активы, которыми организация располагает в избытке.

Платёжеспособность рассматриваемой организации на основании рассчитанных коэффициентов ликвидности можно оценить как низкую, то есть организация не всегда может в полном объёме и в обозначенные сроки погасить свои возникшие обязательства.

Значение коэффициента быстрой ликвидности в ООО «Марикоммунэнерго» не удовлетворяет нормативному значению, при этом оно может оказаться недостаточным, так как большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность (при этом часть – долгосрочная), часть которой трудно своевременно взыскать.

Поэтому предприятию необходимо разработать эффективную политику по работе с дебиторами. Так, в договоре об оказании услуг следует четко оговаривать сроки выполнения работы и погашения заказчиками задолженности перед рассматриваемым предприятием.

В ходе выполнения работы выявлено, что баланс предприятия ООО «Марикоммунэнерго» является неликвидным на протяжении всего анализируемого периода, а деятельность предприятия можно охарактеризовать как нестабильную.

На данном этапе целесообразно рассмотреть пути увеличения прибыли предприятия и оптимизировать работу с кредиторами.

Для повышения прибыльности для ООО «Марикоммунэнерго» можно предложить мероприятии по поиску внутренних резервов, связанных с увеличением прибыльности производства и достижению безубыточной работы:

- более полное использование производственной мощности предприятия,

- повышение качества и конкурентоспособности продукции,

- снижение себестоимости продукции;

- рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов,

- сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения – внедрению прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников для повышения экономии ресурсов и сокращения непроизводительных расходов и потерь.

Пути повышения прибыли ООО «Марикоммунэнерго»:

- увеличение объемов реализации продукции;

- расширение ассортимента предлагаемой продукции;

- повышение цен;

- снижение себестоимости продукции;

- поиск новых более выгодных рынков сбыта;

- реализация в более оптимальные сроки.

За период с 2005 по 2009 гг. в ООО «Марикоммунэнерго» наблюдается кризисное положение, предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. О кризисном состоянии также свидетельствует довольно низкие финансовые результаты, а также состояние собственного и заемного капитала.

Состояние предприятия характеризуется наличием регулярных неплатежей, просроченной задолженностью поставщикам, наличием недоимок в бюджеты.

Для стабилизации деятельности общества с ограниченной ответственностью необходимо:

-   увеличить долю источников собственных средств в оборотные активы путем увеличения уставного капитала предприятия;

-   дополнительно привлечь заемные средства для выхода из кризисного состояния, при этом заемные средства необходимо привлекать на долгосрочной основе;

-   оптимизировать структуру запасов путем реализации малоподвижных либо неиспользуемых в производстве запасов и увеличения постоянно используемых материалов для избегания простоев в производственной деятельности;

-   разработать программу мероприятий по повышению ликвидности оборотных активов, которая будет включать нормирование оборотных средств, управление суммами дебиторской задолженности, а также денежными потоками на предприятии.

Динамика показателей оборачиваемости характеризует деятельность ООО «Марикоммунэнерго» положительно. Единственным отрицательным изменением стало снижение изменения показателя оборачиваемости денежных средств, изменение которого имеет отрицательное значение, что связано со значительными темпами роста денежных средств предприятия за рассматриваемый период. Но данный факт является скорее положительным, чем отрицательным.

Таким образом, ООО «Марикоммунэнерго» рекомендуются следующие общие предложения по выявлению резервов улучшения финансового состояния:

- необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным платежам (просроченным) задолженностям;

- следует оптимизировать величину запасов для снижения сроков оборачиваемости медленно реализуемых активов;

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностям: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

- необходимо пересмотреть состав дебиторов: следует отказаться от стабильных неплательщиков и заняться поиском платежеспособных дебиторов;

- по возможности ориентироваться на большее число потребителей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями, стоит пересмотреть договора и найти лучших партнеров;

- повышение доли собственных средств в оборотных активах за счет роста нераспределенной прибыли;

- усилить службу маркетинга с целью выявления новых ниш на рынке выполняемых предприятием работ.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Для осуществления эффективной деятельности предприятиям необходимо анализировать финансовое состояние.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

В ходе выполнения исследования рассмотрены теоретические аспекты по вопросам, связанным с понятием и методиками финансового анализа предприятия; определено финансово-экономического положение деятельности ООО «Марикоммунэнерго»; выявлены особенности организации бухгалтерского учета на рассматриваемом предприятии; проведен анализ финансового состояния ООО «Марикоммунэнерго» и разработаны мероприятия по повышению его финансовой устойчивости.

В ходе проведения исследования выявлено, что за анализируемый период показатель прибыли к 2009 году значительно возрос. Аналогичную тенденцию изменения имеет показатель выпуска продукции, работ (услуг), увеличение, которого произошло почти в 6 раза за рассматриваемый период (с 17312 тыс. р. до 99457 тыс. р.). Соответственно показатель себестоимости проданной продукции, работ (услуг) также возрастает. При этом положительным является тот факт, что темпы роста выручки (574,50 %) значительно ниже темпов прироста себестоимости (569,63 %), что свидетельствует о положительных моментах в управлении затратами предприятия.

Организация имеет низкую результативность деятельности за исследуемый период, что подтверждает также показатель чистой прибыли, но данный показатель имеет положительную тенденцию.

Среднесписочная численность персонала предприятия с каждым годом увеличивается. Так, общее изменение данного показателя составило 18 чел. (с 67 чел. до 85 чел.), а общий темп прироста 26,87 %.

При рассмотрении источников формирования выявлено, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заёмный капитал. Так на протяжении рассматриваемого периода его удельный вес в общей структуре источников формирования занимал более 98 %. Значение удельного веса собственного капитала очень мало. Поэтому необходимо увеличение стоимости собственного капитала. Добиться этого можно путем увеличения уставного капитала, а также повышением сумм полученной прибыли, при этом чистую прибыль отчетного периода на настоящем этапе развития предприятия использовать на инвестирование в производственный процесс. Также необходимо создание резервного капитала для привлечения внимания инвесторов.

На протяжении всего анализируемого периода организация имела неустойчивое финансовое положение, которое можно охарактеризовать как кризисное, когда денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают кредиторскую задолженность и просроченные ссуды. Оно характеризуется наличием нерегулярных платежей. Организация постоянно испытывает недостаток собственных оборотных средств.

Необходимо обратить внимание на то, что внеоборотные активы занимают менее значительное место в стоимости имущества, что является негативной тенденцией. Наибольшая часть стоимости внеоборотных активов приходится на основные средства (100 % в 2007 – 2009 годах). При этом, необходимо обратить внимание на возобновление материально-технической базы, в том числе основных средств для увеличения рентабельности производственного процесса и оснащение его современными видами техники, повышающими производительность труда работников предприятия и позволяющими выявлять резервы снижения расходов.

В структуре оборотных активов преобладает дебиторская задолженность.

За три рассматриваемых финансовых года баланс данного предприятия не считается абсолютно ликвидным. Положение сложившееся на предприятии свидетельствует о не соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличия у организации собственных оборотных средств.

В каждом отчетном периоде организация имеет недостаток денежных средств для выполнения своих обязательств, который к концу года в большинстве случаев увеличивается. Исключение составляют медленно реализуемые активы.

Таким образом, платёжеспособность данной организации на основании рассчитанных коэффициентов можно оценить как низкую, то есть организация не всегда может в полном объёме и в обозначенные сроки погасить свои возникшие обязательства.

С учетом выявленных недостатков ООО «Марикоммунэнерго» можно дать рекомендации, которые позволили бы еще улучшить его финансовое положение:

- необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным платежам (просроченным) задолженностям;

- следует оптимизировать величину запасов для снижения сроков оборачиваемости медленно реализуемых активов;

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностям: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

- необходимо пересмотреть состав дебиторов: следует отказаться от стабильных неплательщиков и заняться поиском платежеспособных дебиторов;

- по возможности ориентироваться на большее число потребителей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями, стоит пересмотреть договора и найти лучших партнеров;

- повышение доли собственных средств в оборотных активах за счет роста нераспределенной прибыли;

- усилить службу маркетинга с целью выявления новых ниш на рынке предоставляемых предприятием услуг и выполняемых работ.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.    Федеральный закон «О бухгалтерском учёте» от 21.11.1996 № 129-ФЗ

2.    Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008). Утв. приказом Минфина РФ от 6 октября 2008 г. N 106н (в ред. Приказа Минфина РФ от 11.03.2009 N 22н)

3.    Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утв. приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2006 N 115н)

4.    Анализ финансовой отчётности: учебное пособие / О.Н. Овечкина. – Йошкар-Ола: МарГТУ, 2005. – 176 с.

5.    Абрютина М.С. Финансовый анализ коммерческой деятельности. – М.: Финпресс, 2005. – 421 с.

6.    Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. М.: Омега – Л, 2008. – 408 с.

7.    Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие/ Г.В. Савицкая. – Мн.: Новое знание, 2006. – 704 с.

8.    Астахов, В. П. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учебное пособие. Издание 6-е, перераб. и дополн./ В.П. Астахов – М.: ИКЦ МарТ; Ростов н/Д: Издательский центр МарТ, 2005. – 960 с.

9.    Бабаев, Ю.А. Бухгалтерский учет/ Ю.А. Бабаева. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 432 с.

10.  Баканов, М. И. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., доп. и перераб./ М.И. Баканов, А.Д. Шеремет – М.: Финансы и статистика, 2003. – 416 с.

11.  Банк, В.Р. Финансовый анализ / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина. – М: Проспект, 2006. – 344 с.

12.  Безруких, П.С. Бухгалтерский учет: Учебник – 3-е изд., перераб. и доп./ П. С. Безруких. М., 2003. – 718 с.

13.  Белов, А.А. Бухгалтерский учет. Теория и практика: учебник / А.А. Белов, А.Н. Белов. М.: ЭКСМО, 2008. – 624 с.

14.  Бухгалтерский учет: учебник – 2-е изд., перераб. и доп. / И. И. Бочкарев. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. – 776 с.

15.  Бухгалтерский учёт: учеб. / И.И. Бочкарёва [и др.]; под ред. Я.В. Соколова, - 2-е изд. Перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. – 776 с.

16.  Вещунова, Н.Л., Бухгалтерский учет/ Н.Л. Вещунова, Л.Ф. Фомина. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 564с.

17.  Власова, А.В. Бухгалтерский учет/ А. В. Власова, Л. С. Зернова. – М., 2009. – 543 с.

18.  Гинзбург, А.И. Экономический анализ/ А.И. Гинзбург. – СПб.: Питер. 2004. – 480 с.

19.  Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие./ О.В. Грищенко. – Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003. – 112 с.

20.  Ефимова, О.В. Анализ финансовой отчётности: Учебное пособие/ О.В. Ефимова, М.В Мельник. М.: Омега-Л, 2006. – 408 с.

21.  Каморджанова, Н. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное посоие. 2-е изд./ Н. Каморджанова, И. Картошова – СПб.: Питер, 2006. – 480 с.

22.  Кирьянова, З. В. Теория бухгалтерского учета/ З.В. Кирьянова. – М., 2005. – 346 с.

23.  Козлова, Е. П. Бухгалтерский учет в организациях / Е. П. Козлова, Т. Н. Бабченко. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 752 с.

24.  Ковалев, В.В. Как читать баланс / В.В. Ковалёв, В.В. Патров, В.А. Быков – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 672 с.

25.  Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие – 4-е изд., перераб. и доп. / Н.П. Кондраков. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 567 с.

26.  Куттер, М. И. Теория и принципы бухгалтерского учета/ М.И. Кутер. – М., 2000.–543 с.

27.  Куттер, М.И. Теория бухгалтерского учёта: Учебник – 3-е изд., перераб. и доп./ М.И. Куттер. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 592 с.

28.  Логинова, Н.В. Бухгалтерская отчётность организаций: Учебное пособие/ Н.В. Логинова, А.Л. Моторин, Т.И. Ушакова. – Йошкар-Ола: МарГТУ, 2004. – 148 с.

29.  Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов/ Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. 471 с.

30.  Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации/ В.И. Макакрьева, Л.В. Андреева. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 411 с.

31.  Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя/ В.И. Макарьева// Журнал «Налоговый вестник». – 2003. – С. 11-15.

32.  Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник/ Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – Ростов н/Д: Феникс, 2005 – 560 с.

33.  Мельник, М.В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности/ М.В. Мельник. М.: Экономистъ, 2004. – 318 с.

34.  Овечкина, О.Н. Анализ финансовой отчетности/ О.Н. Овечкина. – Йошкар-Ола: МарГТУ, 2005. 176 с.

35.  Павлова, Л.Н. Финансы предприятий: Учебник. – М.: Финансы, «ЮНИТИ», 2004. – 437 с.

36.  Палий, В.Ф. Финансовый учет: Учеб.пособие. Изд. 2-е/ В.Ф. Палий, В.В. Палий. – М.: ФБК - ПРЕСС, 2004. – 894 с.

37.  Патров, В.В. Составление годовой бухгалтерской отчётности/ В.В. Патров, В.А. Быков// Бухгалтерский учёт. – 2007. - № 1, с. 11-37.

38.  Патров, В.В. Составление годовой бухгалтерской отчётности/ В.В. Патров, В.А. Быков// Бухгалтерский учёт. – 2007. - № 2, с. 9-16.

39.   Прыкин, Б.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов/ Б.В. Прыкин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 360 с.

40.  Пястолов, С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий, изд-е 3-е, доп.и перераб./ С.М. Пястолов. – М.: Изд-во Академия, 2004. – 376 с.

41.  Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/ Г.В. Савицкая. М.: ИНФРА-М, 2009. – 336 с.

42.  Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами/ Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. М.: Изд-во ЮНИТИ, 2003. – 197 с.

43.  Романовский, М.В. Финансы: Учебник для ВУЗов/ М.В. Романовский, О.В. Врублевская, Б.М. Сабанти. – М.: Юрайт, 2000. – 361 с.

44.  Хендриксен, Э.С. Ван Бреда М.Ф. Теория бухгалтерского учета: Пер. с англ. / Под ред. Я.В. Соколова. – М.: Финансы и статистика, 2002.

45.  Хонгрен, Т. Бухгалтерский учет: управленческий аспект/ Т. Хонгрен Дж. Фостер. – М.: Банки и биржи, 2005. – 368 с.

46.  Чернышева, Ю.Г., Чернышев Э.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ Ю.Г. Чернышева, Э.А. Чернышев. – М.: Изд-во «Март», 2003. – 304 с.

47.  Четыркин, Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов/ Е.М. Четыркин. – М.: Финансы, 2002. – 148 с.

48.  Чечевицына, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие д/вузов / Л.Н. Чечевицына, И.Н. Чуев.- Изд.2-е, доп. и перераб. Ростов-на-Дону: Феникс, 2005. – 384 с.

49.  Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа предприятия/ А.Д. Шеремет, Р.С. Сейфулин, Е.В. Негашев. – М.: ВЛАДОС, 2004. – 441 с.