Финансовый рынок – совокупность экономических отношений, связанных с распределением финансовых ресурсов, куплей-продажей временно свободных денежных средств и ценных бумаг. Объектами отношений на финансовом рынке выступают денежно-кредитные ресурсы и ценные бумаги. Субъектами отношений являются государство, предприятия различных форм собственности, отдельные граждане.

Финансовый рынок является элементом рыночной инфраструктуры. Главной функцией финансового рынка является обеспечение движения денежных средств от одних собственников (кредиторов) к другим (заемщикам). Финансовый рынок выступает в виде механизма перераспределения финансовых ресурсов предприятий и сбережений населения между субъектами хозяйствования и отраслями экономики, “связывания” части денежных средств, не обеспеченных потребительскими товарами, а также как средство покрытия дефицита госбюджета без денежной эмиссии.

Основными элементами финансового рынка являются кредитный рынок, рынок ценных бумаг, денежный рынок. Названные элементы финансового рынка находятся в тесном взаимодействии. Например, увеличение объема свободных денежных средств у населения и предприятий ведет к расширению рынков кредита и ценных бумаг. И наоборот, выпуск ценных бумаг снижает потребность в финансировании народного хозяйства за счет кредитов и аккумулирует временно свободные средства инвесторов. Взаимосвязь кредитного рынка ценных бумаг проявляется и в их секьютеризации. С одной стороны, кредиты принимают характеристики ценных бумаг, так как приносят доход и обращаются (т.е. покупаются и продаются), в результате чего увеличивается их мобильность и уменьшается кредитный риск (риск не возврата ссуды). С другой стороны, ценные бумаги (акции, векселя, чеки и др.) выступают как документы, подтверждающие долговые и долевые обязательства на кредитном рынке.

Через кредитный рынок обеспечивается перераспределение денежных средств путем предоставления владельцами их в ссуду на условиях возвратности, платности и срочности.

Кредитор получает вознаграждение в виде процента за капитал. Заемщик стремится получить доход, достаточный для возврата суммы кредита, уплаты процента за предоставленный кредит и получить прибыль для себя.

Наряду с кредитом, важным элементом финансового рынка является рынок ценных бумаг (фондовый рынок).

Рынок ценных бумаг – отношение финансового рынка, связанные с выпуском и обращением ценных бумаг. Рынок ценных бумаг охватывает кредитные отношения и отношения совпадения, выражающиеся в выпуске особых документов - ценных бумаг.

Ценные бумаги – денежные документы, имущественные права или отношения владельцы ценной бумаги по отношению к эмитенту. Ценные бумаги могут выпускаться в виде отпечатанных на бумаге бланков или в форме записей на счетах.

Основными ценными бумагами являются акции и облигации.

Покупатели акций становятся совладельцами акционерного общества и имеют право получать доход на акции, а в отдельных случаях принимать участие в управлении акционерным обществом. Владельцы облигаций становятся кредиторами государства или предприятий, выпустивших облигации.

Кроме основных ценных бумаг существуют вторичные, или производственные бумаги, представляющие собой долговые обязательства или контракты, закрепляющие права на получение товарных или денежных ценностей, а также покупку-продажу ценных бумаг в будущем. К этой группе ценных бумаг относятся опционы, фьючерсы, варранты, ордера, свопы и т. д.

Производственные ценные бумаги имеют самостоятельное обращение на рынке ценных бумаг и являются инструментами страхования (хеджирование) вложекурсовой стоимости активов, лежащих в основе контрактов.

По характеру движения ценных бумаг фондовый рынок делится на первичный и вторичный. На первичном продаются и покупаются ценные бумаги новых выпусков, а на вторичном обращаются (перепродаются) ранее выпущенные ценные бумаги. Именно на вторичном рынке, где обращаются ранее размещенные ценные бумаги, осуществляется перечень капитала из одних отраслей или акционерных обществ в другие.

По форме организации фондовый рынок подразделяется на организованный (биржевой) и перераспределенный (внебиржевой). Фондовая биржа – организация с правом юридические лица, где осуществляется торговля ценными бумагами, определение их курса (рыночной цены) и его публикации для ознакомления всех заинтересованных лиц, регулирование деятельности участников рынка ценных бумаг. На биржах проводятся котировки ценных бумаг – регулярные оценки специалистами курса покупателей и продавцов ко всем видам ценных бумаг, которые проходят через биржу. Котировки показывают, по какой цене на данной бирже в данный момент можно купить или продать конкретные ценные бумаги.

Основные участники на рынке ценных бумаг: эмитенты – юр. лица производящие выпуск ценных бумаг; инвесторы – индивидуальные и институциональные – банки, инвестиционные фонды, страховые компании и т. п.; посредники – брокеры, дилеры, фондовые биржи.

Развитие рынка ценных бумаг является условием и показателем развития рыночных преобразований в стране.

ТЕМА 19: Роль финансов в развитии внешнеэкономических связей и экономической интеграции

1. Роль финансов в международном интеграционном процессе.

2. Особенности финансов внешнеэкономической деятельности Республики Беларусь.

3. Участие Республики Беларусь в международных финансовых организациях.

1. Роль финансов в международном интеграционном процессе

В современном мире продолжаются процессы международной экономической интеграции как выражение объективной тенденции к дальнейшей интернационализации производственных сил и производственных отношений на основе углубления международного разделения труда, хозяйственных и научных связей. Международная экономическая интеграция – форма интернационализации общественной жизни, предполагающая взаимное приспособление, расширение экономического и производственного сотрудничества, сближение отдельных национальных хозяйств и проведение согласованной межгосударственной экономической политики.

Процессы экономической интеграции обусловлены объективными экономическими законами и противоречиями. Между высоким уровнем развития производительных сил и ограничивающими их развитие рамками национальных хозяйств.

Материальной основой интеграции является интернационализация производства с прогрессирующим возрастанием масштабов экономической взаимозависимости стран. В финансовой сфере – это быстрый рост международного рынка капиталов, его постепенное слияние с национальными финансовыми рынками. Крупномасштабные перемещения капиталов из единичного становятся регулярным явлением экономической жизни стран.

Экономическая интеграция — процесс сближения, возникновения и сращивания национальных хозяйственных комплексов стран-участниц; принимает форму межгосударственных соглашений (ЕС, НАФТА, СНГ и др.); на долю международных экономических группировок (их на сегодня несколько десятков) приходится почти 2/3 ВВП мирового сообщества. Интеграция развивается в глобализацию.

Глобализация - качественно новое состояние мировой экономики, высшая форма международной экономической интеграции, проявляется в:

• образовании всемирных, не знающих границ корпораций; превращении ТНК и транснациональных банков в основные структурообразующие институты мирового хозяйства;

• укреплении позиций международных экономических организаций (ВТО, МВФ, Мирового банка, МОТ и др.), которые не только опосредуют отношение между странами и выполняют функции надстройки системы мировой экономики, но, вступая во внешнеэкономические сделки с национальными государствами, ТНК, другими международными организациями, стали ее полноправными, ведущими субъектами;

• ослаблении позиций национальных государств в пользу ТНК и международных (негосударственных) экономических организаций;

• становлении и функционировании единого общепланетарного рынка товаров, услуг, капитала, технологий;

• обострении конкуренции до масштабов всемирного (глобального) соперничества и в то же время ее трансформации в общепланетарное сотрудничество;

• образовании региональных экономических блоков и налаживании их взаимодействия;

• универсализации, гомогенизации экономической деятельности в странах мира, которая под воздействием международного обмена товарами, услугами, факторами производства (особо важную роль здесь играют международное перемещение трудовых ресурсов, современных технологий, информации), культурными ценностями все более стремится к единым принципам, ценностям и стандартам.

Процессы экономической интеграции обусловлены объективными экономическими законами и противоречиями между высоким уровнем развития производительных сил и стесняющими их рамками национальных хозяйств.

Материальной основой интеграции является интернационализация производства с прогрессирующим возрастанием масштабов экономической взаимозависимости стран. В финансовой сфере - это быстрый рост международного рынка капиталов, его постепенное слияние с национальными финансовыми рынками. Крупномасштабные перемещения капиталов из единичного становятся регулярным явлением экономической жизни стран.

В современных условиях усиливается тенденция к объединению финансовых средств в рамках всего мира. Рост объемов операций на международных рынках капиталов связан с внедрением достижений научно-технической революции в финансовую сферу, совершенствованием техники сделок. В итоге резко усиливается мобильность ссудного капитала, что в свою очередь увеличивает экономическую взаимозависимость стран.

Таким образом, международное сотрудничество, в том числе и в области финансов приводит к тому, что финансовый капитал становится важным рычагом воздействия на все другие формы международных экономических отношений - торговлю, обмен услугами, движение капитала.

В конечном итоге использование международного ссудного капитала осуществляется не только для финансирования внешнеэкономических операций, но и дня удовлетворения собственных нужд хозяйственного развития, покрытия бюджетного дефицита.

Финансы через присущие им характеристики и инструменты оказывают влияние на экономические интересы участников международных связей, выступают стимулом их развития.

Роль финансов в развитии международных связей проявляется по четырем основным направлениям,

1. Посредством финансов происходит изыскание источников и мобилизация необходимых финансовых ресурсов для финансирования различных направлений международного сотрудничества. То есть, благодаря финансам создаются условия для полноправного включения национального хозяйства в мировую экономику - направление необходимых средств для финансирования важнейших областей международного сотрудничества.

Благодаря финансам при осуществлении внешнеторговой деятельности стимулируется импорт тех товаров, издержки производства которых в республике выше по сравнению с другими государствами, и экспорт товаров, национальные издержки производства которых относительно ниже, чем у других государств.

Появление на международных рынках конкурентоспособной продукции способствует развитию мировой торговли товарами и услугами. Вместе с тем создаются условия для использования передового зарубежного опыта в целях ускорения научно-технического прогресса путем покупки новых машин, приборов, оборудования, лицензий на изобретения, технологические процессы, новую продукцию,

2. Финансы способствуют регулированию международных интеграционных процессов. Это подразумевает работу финансовых органов республики в международных организациях и фондах. Такое участие предполагает внесение соответствующих взносов в уставные капиталы и бюджеты данных международных организаций.

Источниками данных взносов являются валютные и другие финансовые фонды и ресурсы участвующих финансовых и хозяйствующих субъектов. Средства международных организаций аккумулируются в соответствующие фонды государства - участника и распределяются на целевые программы по направлениям деятельности, связанные с перестройкой экономики, созданием современной экологической и социальной среды.

Благодаря интеграции национальных финансовых систем в международные экономические связи, происходит распределение национального дохода не только внутри определенного государства, но и в международном масштабе.

3. Благодаря финансам происходит стимулирование развития каждого вида международных отношений и непосредственных участников этих отношений.

4. Именно через финансы осуществляется привлечение финансовых ресурсов иностранных инвесторов. Иностранные инвестиции вкладываются в виде привлечения средств иностранных государств - инвесторов, иностранных коммерческих организаций, международных строительных компаний для сооружения объектов в различных отраслях экономики.

Предприятия и объекты, которые строятся и создаются на условиях кредиту остаются па территории государств в качестве национального достояния. Другие предприятия, финансируемые иностранными предприятиями за счет фондов своих фирм, а также из средств бюджетов иностранных государств, функционируют как совместные предприятия и иностранные юридические лица.

Международные экономические интеграционные процессы не только испытывают на себе воздействие финансов и финансового механизма, не и оказывают, в свою очередь, заметное влияние на финансовое положение отдельных стран и всего мирового сообщества.

Влияние международной экономической интеграции на финансы осуществляется по следующим направлениям.

Первое, международные интеграционные процессы способствуют созданию климата доверия, ослабляют военную напряженность во взаимоотношениях между странами. Это позволяет сокращать военные расходы, а высвободившиеся средства направлять на мирные цели и программы, что приводит к росту мирового богатства, концентрации финансовых ресурсов для решения таких глобальных проблем, как: охрана окружающей среды; борьба с раком; СПИДом, туберкулезом и т. д.

Второе, интеграция способствует оздоровлению финансовых систем национальных государств, борьбе с инфляцией, преодолению бюджетных дефицитов. То есть расширение международных экономических связей способствует формированию внешних источников финансовых ресурсов, используемых в укреплении национальных экономик, финансовом оздоровлении стран.

Третье, экономическое сотрудничество в области осуществления совместных проектов по созданию новой техники и технологии требуют значительных финансовых ресурсов. Эти мероприятия нуждаются в объединении финансовых возможностей нескольких государств. То есть, происходит процесс объединения финансов разных стран, или иначе идет процесс финансовой интеграции.

Четвертое, она также влияет на финансовые возможности национальных государств и расширение экономических связей. Финансовые ресурсы от внешнеэкономической деятельности воплощаются в ресурсах, формирующихся не только в национальных валютах, но и в иностранных валютах. А это в конечном итоге способствует расширению финансовых связей с другими государствами.

Вместе с тем, необходимо отметить, что государства, вовлеченные в мировые интеграционные процессы, теряют в определенной мере свой суверенитет в области проведения самостоятельной финансовой политики, однако это компенсируется за счет проведения согласованных мероприятий в финансовой сфере, которые позволяют достичь большей отдачи.

2. Особенности финансов внешнеэкономической деятельности Республики Беларусь

Сущность и специфические особенности финансов внешнеэкономической деятельности состоят в том, что они представляют собой совокупность экономических отношений по поводу формирования и использования прибыли и фондов денежных средств, возникающих в процессе распределения и перераспределения части совокупного общественного продукта и национального дохода, полученного от их внешнеэкономической деятельности в иностранной валюте.

Финансы внешнеэкономической деятельности включают в себя: общегосударственные финансы внешнеэкономической деятельности; финансы предприятий и организаций внешнеэкономической деятельности независимо от форм собственности; финансы лиц, которые осуществляют хозяйственную деятельность без образования юридического лица.

В состав общегосударственных финансов внешнеэкономической деятельности входит государственный фонд золотовалютных резервов Республики Беларусь. Названный фонд используется для валютного регулирования и воздействия на валютный рынок Республики Беларусь.

Источниками формирования общегосударственных финансов внешнеэкономической деятельности Республики Беларусь являются средства в свободно конвертируемой валюте (СКВ). К ним относятся:

1. Собственные средства Национального банка Республики Беларусь.

2. Привлеченные средства, в том числе: резервные требования; корреспондентские счета коммерческих банков в Национальном банке; счета юридических и физических лиц; депозиты юридических и физических лиц; кредиты, полученные от банков; кредиты, полученные от международных финансовых организаций и правительств других государств; валютные ссуды, полученные Национальным банком, правительством Республики Беларусь за рубежом; суммы иностранной валюты, приобретаемые Национальным банком на валютных рынках за счет денежной эмиссии; безвозмездные поступления в иностранной валюте в пользу Республики Беларусь и другие.

Кроме указанных источников, Национальный банк может приобретать СКВ на Межбанковской валютной бирже и напрямую у предприятий и банков. Средства фонда используются:

• на стабилизацию денежной единицы Республики Беларусь и поддержание устойчивого обменного курса по отношению к иностранной валюте;

• продажу, а также предоставление кредита и размещение в депозит банкам, расположенным на территории Республики Беларусь;

• продажу и предоставление в кредит правительству Республики Беларусь;

• выполнение денежных обязательств, принятых на себя Национальным банком в иностранной валюте;

• покрытие государственных расходов в валюте по решению правительства в связи с чрезвычайными обстоятельствами.

На нужды Национального банка Республики Беларусь расходуется валюта, приобретенная за счет прибыли Национального банка.

Национальный банк Республики Беларусь может размещать свободные остатки средств фонда в иностранных банках.

В Национальном банке Беларуси валютные средства Государственного фонда золотовалютных резервов используются по двум направлениям:

а) в качестве иностранных резервов Национального банка;

б) в качестве внутренних кредитных ресурсов.

Размещение валютных средств осуществляется Департаментом валютно-экономического регулирования в соответствии с денежно-кредитной политикой Национального банка, согласованной с Международным валютным фондом, намеченными квартальными количественными показателями роста (снижения) валовых и чистых иностранных активов, объемов кредитной поддержки банков-резидентов в иностранной валюте с целью кредитования экономики (с учетом определенных объемов совокупной денежной массы),

Размещение валютных средств за рубежом. Иностранные резервы (активы) в свободно конвертируемой валюте представляют собой валютные средства, размещенные в высоколиквидной форме в зарубежных банках. При этом департамент придерживается определенной структуры размещения, которая сводится к следующему:

1) 75—80 % от общей суммы активов Национального банка в зарубежных банках — на текущих счетах, в специальных трастовых фондах в соответствующих банках, а также в государственных облигациях, имеющих высокую степень ликвидности;

2) 20—25 % — в краткосрочных (до двух недель) депозитах в соответствующих банках.

Общегосударственные финансы внешнеэкономической деятельности используются по многим направлениям. Среди них.

1.Для проведения мероприятий по поддержанию устойчивого обменного курса денежной единицы Республики Беларусь по отношению к иностранной валюте.

2.Для продажи, а также предоставления кредитов и размещения в депозитах банкам, расположенным на территории Республики Беларусь.

3. Для продажи и предоставления в кредит правительству Республики Беларусь.

4 Для выполнения денежных обязательств, принятых на себя Национальным банком в иностранной валюте.

5. Для покрытия государственных расходов в иностранной валют по решению правительства в связи с чрезвычайными обстоятельствами.

Пропорции эти могут меняться в пользу размещения в ликвидных инструментах. При размещении в банках должен соблюдаться принцип диверсификации, то есть - в нескольких банковских структурах и финансовых организациях разных стран.

Свободные валютные средства общегосударственных финансов внешнеэкономической деятельности могут размещаться и на внутреннем рынке.

При размещении внутри страны доля валютных средств, размещаемых на долгосрочной основе (от 1 до 5 лет), не должна превышать 30% от всех валютных средств, размещаемых в банках - резидентах.

Общая сумма валютных средств, выделяемых одному банку резиденту, должна находиться в пределах 50-100 % собственного капитала банка.

Средства общегосударственных ресурсов внешне экономической деятельности хранятся в виде: наличной иностранной валюты в кассе Национального банка; иностранной валюты на корреспондентских счетах; других ценностей (драгоценные металлы и камни, ценные бумаги в иностранной валюте и др.), находящихся в хранилищах Национального банка и других банков ( в том числе и за рубежом).

Расходование средств фонда золотовалютных резервов Республики Беларусь производится с учетом действующих нормативных положений.

Финансы внешнеэкономической деятельности также включают в себя финансы предприятий, организаций независимо от форм собственности.

Финансы внешнеэкономической деятельности предприятий представляют собой экономическую категорию и используются для интеграции Беларуси в мировую экономику.

Специфика функционирования финансов внешнеэкономической деятельности предприятий обусловлена двумя основными факторами, действующими на них.

Во-первых, специфика механизма валютно-кредитного обслуживания внешнеэкономических связей предприятий состоит в том, что в настоящее время всем хозяйствующим субъектам республики предоставлено право выхода со своей конкурентоспособной продукцией на мировые рынки,

Во-вторых, создание механизма обеспечения внешнеэкономических связей предприятий во многом предопределяемся сложившейся системой международных расчетных и кредитных отношений Республики Беларусь,

Предоставление предприятию права самостоятельности выхода на внешний рынок, его внешнеторговая и валютная самостоятельность создают условия для повышения эффективности и конкурентоспособности экспорта и рационализации системы импорта. Теперь предприятия могут совершать экспортно-импортные операции за счет собственных и заемных (кредитных) валютных средств.

На уровне хозяйствующих субъектов валютные фонды создаются: во-первых, прежде всего для расчетов с внешними контрагентами за поставки сырья, материалов, полуфабрикатов, готовой продукции; во-вторых, учитывая значительную изношенность основных фондов, белорусские предприятия используют валютные средства для приобретения современной техники и технологии на западных рынках.

Основным источником поступлений иностранной валюты в Республику Беларусь является экспорт.

Вместе с тем, валютная выручка белорусских товаропроизводителей становится объектом распределения между государством и предприятиями, ее зарабатывающими.

Белорусское государство, как и многие другие страны, законодательно обязывает предприятия часть своей валютной выручки продавать на Межбанковской валютной бирже. (На практике от 30 до 40%). В условиях множественности курсов, что было характерно Республике Беларусь до середины 2000 года, предприятиям было невыгодно продавать иностранную валюту по официальному курсу, так как он был значительно ниже рыночного курса.

Финансовые аспекты внешнеэкономической деятельности предприятий не сводятся только к созданию децентрализованных валютных фондов. Предприятия могут получать дополнительные доходы от владения валютными средствами путем участия в операциях с валютными ценностями. При наличии соответствующего разрешения они могут осуществлять инвестиции в иностранных государствах.

Кроме того, предприятия также могут производить инвестиции в иностранные ценные бумаги, в связи с чем они имеют свой интерес в виде дивидендов.

Новая структура внешнеэкономических связей Республики Беларусь, в которых участвуют государственные; и негосударственные предприятия и организации, требует разработки принципиально нового механизма их валютно-кредитного обслуживания и управления.

Управление финансами внешнеэкономической деятельности государства и предприятий в Республике Беларусь осуществляется, через определенную совокупность государственных органов:

Первое звено - Совет Министров Республики Беларусь и Министерство иностранных дел. Совет Министров осуществляет общее руководство в области сношений с иностранными государствами, внешнеполитическую и экономическую деятельность с зарубежными странами.

Министерство иностранных дел выполняет в пределах своей компетенции координацию внешнеэкономической деятельности министерств, государственных комитетов и ведомств республики, а также участников внешних экономических связей, расположенных на территории республики, в своей деятельности оно подчиняется Совету Министров Республики Беларусь.

Второе звено - органы государственного планирования, финансирования и контроля валютной деятельности. Это: Министерство экономики, Министерство финансов, Национальный банк и Внешэкономбанк Республики Беларусь.

Все эти органы в той или иной степени осуществляют планирование валютной деятельности, разрабатывают проект платежного баланса, осуществляют методическое руководство в области валютной деятельности.

Третье звено - министерства, ведомства, объединения, предприятия, организации, непосредственно участвующие в международных экономических отношениях и являющиеся органами локального управления финансами. Функции данных структур ограничены правомочиями своей валютно-финансовой деятельности.

В настоящее время Республика Беларусь использует возможности кредитных линий различных международных фондов и финансовых организаций. Работа в этом направлении продолжается.

3. Участие Республики Беларусь в международных финансовых организациях

В начале 90-х годов Республика Беларусь вступила на путь создания рыночной экономики. Важной сферой этих преобразований является повышение роли внешнеэкономической деятельности Республики Беларусь, ее предприятий и организаций, расширение и углубление международных экономических связей и интеграции в мировую экономику.

В 1992 году Республика Беларусь стала членом трех крупнейших международных финансово - кредитных организаций: Мирового банка (Международного банка реконструкции и развития, Международной финансовой корпорации и Многостороннего агентства, по гарантированию инвестиций), Международного валютного фонда, Европейского банка реконструкции и развития.

Членство в этих финансовых институтах обеспечивает определенный престиж для страны-участника. В то же время оно позволяет получить возможность, привлечения международных кредитов. Вместе с тем возникает определенная зависимость страны должника перед названными организациями.

Привлечение кредитов может осуществляться на льготных условиях. Срок кредитов может быть 10-20 лет, мораторий на выплату основного долга - до 5 лет, процентная ставка - около 8 % годовых от суммы кредита у Международного банка реконструкции и развития, а у Международного валютного фонда в зависимости от тина предоставляемого займа - 2,5-7, 21 % годовых от суммы кредита, что ниже процентных ставок на мировых кредитных рынках. Предоплаты и платежных гарантий не требуется.

В то же время Международный валютный фонд оказывает своим членам финансовую помощь, продавая СДР или валюту других государств - членов Фонда в обмен на собственную валюту стран, получающих эти ресурсы, которую они обязаны выкупить через определенный промежуток времени.

Членство в этих организациях, кроме кредитов, позволяет получать техническую помощь. Она осуществляется посредством: направления миссий в центральные банки, министерства финансов и статистические органы стран, запросивших такую помощь; посылку экспертов в эти органы на 2-3 года; проведение экспертизы готовящихся законодательных документов.

Техническая помощь выражается в содействии международных финансовых органон странам - членам в области денежной, валютной политики и банковского надзора, статистики, разработки финансового и экономического законодательства и подготовки кадров. Она носит безвозвратный характер.

С использованием технической помощи Международного валютного фонда и Всемирного банка в Республике Беларусь создано казначейство при Министерстве финансов, проведена компьютеризация налоговых инспекций и целый ряд других проектов, связанных с перестройкой банковского сектора, улучшением экологии, повышением квалификации государственных служащих.

Назовем основные кредитные линии, предоставленные Республике Беларусь.

Кредиты международного валютного фонда. В период после вступления в него Республикой Беларусь было получено от Фонда кредитов на общую сумму 266 млн. долларов США в соответствии с квотой Беларуси в Фонде (около 533,5 млн. долларов США) по двум направлениям. Кредит около 200 млн. долларов США был предоставлен для улучшения платежного баланса республики. Он был использован для: закупки топливного мазута, автомобильного бензина, дизельного топлива, медицинского оборудования; обеспечения своевременных расчетов с Россией за поставляемый сжиженный газ; поддержания обменного курса расчетных билетов Республики Беларусь; финансирования неотложных расходов республиканского бюджета через Национальный банк; финансирования инвестиционных проектов промышленных предприятий.

Был предоставлен также кредит по программе "стэнд-бай" на сумму около 293 млн. долларов США. Его целью являлось поддержание программы реформ и экономического развития на 1995 - 1996 годы. Было предусмотрено 4 транша. Первая в размере 66 млн. долларов поступила, а затем выделение денег прекратилось из-за недовольства Международного валютного фонда ходом реформ в Республике Беларусь.

Что касается кредитов Мирового банка. Беларусь подписала с Банком три кредитных соглашения: на предоставление институционального займа; на предоставление реабилитационного займа; на финансирование проекта развития лесного хозяйства и на подготовку проекта энергосбережения.

Институциональный заем (8,3 млн. долларов США) был использован на оплату услуг иностранных консультантов по оказанию содействия в подготовке институциональных основ для проведения рыночных реформ, усиления и совершенствования государственного управления, на закупку необходимого оборудования для государственных учреждений, обучение специалистов. Вся сумма займа использована.

Реабилитационный заем (120 млн. долларов США) был использован на: поддержание обменного курса национальной валюты; закупку особо важных импортных товаров; повышение квалификации и обогащение опыта государственных служащих в области проведения тендерных торгов.

Кредит для реализации проекта развития лесного хозяйства и на подготовку проекта энергосбережения (41,9 млн. долларов CШA) был приостановлен с задержкой в связи с несоблюдением некоторых условий договора Правительством Республики Беларусь, В настоящее тремя он начался реализовываться.

Предоставлялись и кредиты Европейского банка реконструкции и развития. В целях активизации и упорядочения работы по кредитованию белорусских проектов Совет Министров Республики Беларусь 16 .06.1993 года принял Постановление № 399 "О мерах по разработке и реализации инвестиционных проектов и проектов технической помощи, финансируемых Европейским банком реконструкции и развития".

Во исполнение этого Постановления заинтересованными министерствами и ведомствами совместно с экспертами Европейского банка реконструкции и развития была организована работа по подготовке и реализации ряда проектов, из которых после рассмотрения решением Правительства Республики Беларусь были реализованы следующие проекты: «Электросвязь Беларуси»; выращивания и переработки семян масличных культур; реконструкции Оршанской ТЭЦ; создания в городе Минске оптового рынка плодоовощной продукции; проект модернизации-автодороги Брест - Минск - граница России; проект финансирования малого и среднего бизнеса через коммерческие банки Республики.

На сегодня общая сумма использованных кредитов Европейского банка реконструкции и развития составила порядка 61,3 млн. долларов США.

Важнейшее значение имеет вопрос эффективности использования привлеченных ресурсов и выплатой долгов по ним. Поскольку в 90-х годах республика имела ограниченные источники получения иностранных кредитов и отказалась от значительных финансовых поступлений со стороны международных финансовых организаций то ей не надо отвлекать значительные внутренние ресурсы на оплату долгов. В то же время Беларусь прибегает к некоторым внешним заимствованиям для финансирования дефицита бюджета, которое в 2004 году составило 390 млрд. рублей, что эквивалентно 179,8 млн. долларов США. Эта сумма состоит из средств кредита Международного банка реконструкции и развития – 2,4 млн. долларов и кредита Российской Федерации 175 млн. долларов США. Для финансирования дефицита бюджета в 2005 году планируется привлечь 300 – 350 млн. долларов США внешних заимствований.

Для продолжения сотрудничества в области кредитных отношений с международными финансово-кредитными организациями требуется выполнения республикой Беларусь ряда условий, основными из которых являются; выполнение заключенных кредитных соглашений; поступательное осуществление экономических реформ в республике; налаживание работы с МВФ.

Необходимо заметить, что за 10 лет сотрудничества Республика Беларусь не смогла полностью использовать возможности Международного валютного фонда. Всемирного Банка, Европейского банка реконструкции и развития по кредитованию своих экономических и социальных проектов. В то время как другие страны с переходной экономикой региона Европы и Средней Азии реализовали большое количество их проектов на средства международных кредитных организаций.

Хотя и небольшие объемы сотрудничества нашей страны с международными валютно-финансовыми организациями, их роль значительна в развитии экономики республики. Инвесторы во всех странах ориентируются на мнение Международного валютного фонда и Всемирного банка для определения состояния инвестиционного, экономического и законодательного климата в стране. Если они поддерживают связи с данным государством, то и другие страны будут с ним сотрудничать.

Кроме того, проекты Всемирного банка направляются в республике на создание или улучшение системы государственного управления, образование необходимых рыночных условий, улучшение системы социальной защиты населения. Такой подход к проектам позволяет получить большой экономический эффект на долгие годы и (в лучшем случае) создает базу для дальнейшего устойчивого развития страны за счет собственных ресурсов.

Дальнейшее развитие отношений Республики Беларусь с вышеназванными международными финансово-кредитными организациями сегодня увязывается с углублением экономических реформ в республике. Суть их сводится к проведению следующих мероприятий в экономической области.

1.Разгосударствление (приватизация) собственности, ее демонополизация.

2.Либерализация валютного курса.

3.Реформа системы ценообразования (или параллельное проведение обновленной программы социальной защиты населения ).

4.Сокращение объемов кредитования жилищного строительства,

5.Доведение доли оплаты населением коммунальных услуг с 23 % до 50%.

6.Законодательное закрепление независимости Национального банка от Правительства и Администрации Президента.

7.Реформирование сельского хозяйства.

Таким образом, финансовые отношения в международной экономической интеграции играют большую роль, а участие Республики Беларусь в международных кредитно-финансовых организациях позволяет ей успешно решать свои внутренние экономические и социальные проблемы.

3. Методические рекомендации и требования к выполнению курсовой работы

Целью курсового проектирования является закрепление полученного в процессе обучения материала, углубление усвоения лекционного курса, приобретение навыков самостоятельной работы. Выполнение курсовой работы позволяет более углубленно изучить заданную проблему, что требует знания ее теоретического аспекта, умения проводить анализ финансово-хозяйственной ситуации в народном хозяйстве в целом или в отдельных отраслях и на предприятиях, раскрыть связь теории с практикой. В курсовой работе наряду с изучением и анализом существующих проблем студент должен проявить умение делать обобщения, выводы и предложения по улучшению экономической ситуации.

Работа над курсовой работой - творческий процесс, и, помимо тем курсовых работ, указанных в рекомендуемом перечне, по согласованию с преподавателем (руководителем курсовой) студент может взять тему, над которой он работал раньше (на предприятии, в рамках студенческой НИР по заданию кафедры). В любом случае тема должна быть согласована с руководителем и утверждена заведующим кафедрой. Составление плана курсовой работы, подбор литературы, методических материалов, нормативных документов рекомендуется осуществлять в процессе консультации с руководителем курсовой работы.

Выбранная тема изучается вначале по учебникам, затем с привлечением специальной литературы - монографий, брошюр, журнальных и газетных статей и при необходимости - нормативных актов (законов, постановлений).

Процесс подготовки и защиты курсовой работы состоит из нескольких этапов. Прежде всего, осуществляется выбор темы курсовой работы и согласование ее с научным руководителем. Затем следуют:

· подбор литературы по теме;

· оформление необходимых документов;

· изучение собранного материала;

· написание курсовой работы в соответствии с существующими правилами оформления;

· подготовка к защите и сама защита.

Подробное описание каждого из названных этапов работы над курсовой можно найти в специальной литературе. В данном пособии указываются лишь основные требования к курсовой работе.

Курсовая работа предполагает осуществление исследования по какой-то отдельной дисциплине в отличие от дипломной работы, где обобщаются результаты по ряду научных направлений. Но основные требования к ним как к научным исследованиям совпадают.

Любая научная работа основывается на анализе теоретической экономической литературы по теме исследования, сравнении различных точек зрения и обосновании точки зрения автора. Далее изучается фактическое состояние проблемы на практике, практическое использование положений теории в реальных экономических отношениях. Делается критический анализ экономической ситуации, и на базе теоретических положений и практики определяются тенденции развития экономических явлений, даются аргументированные, обоснованные выводы и предложения по повышению эффективности экономической деятельности.

После выбора темы студент составляет план работы и согласовывает его с руководителем. В процессе работы над темой план может быть изменен или уточнен. Изменение или уточнение плана зависят от возможностей сбора необходимых данных или изменения научных интересов автора.

Работа над источниками предполагает отбор нужного материала, его анализ и обобщение. Отобранную в библиотеке с помощью имеющихся там каталогов требуемую литературу необходимо обработать, для чего применяется конспектирование.

Составление конспекта является частью основной работы. Существуют несколько видов конспектов: систематический, свободный, тематический. В систематическом конспекте фактический материал излагается в той последовательности, в которой он изложен в книге, журнале, т.е. в изученном первоисточнике. По сути дела систематический конспект позволяет накапливать первичный материал, необходимый для реферата, начального изучения какого-то первоисточника.

Второй тип конспекта - свободный. Это более сложный вид конспекта, так как записи делаются уже не в порядке их изложения в первоисточнике, а по плану автора курсовой работы. В этом случае материал излагается в порядке, определяемом студентом, что возможно лишь при условии предварительного изучения книги, знании ее содержания.

Систематический и свободный конспект составляется на основании какого-то одного источника. Но, как правило, курсовая предполагает обобщение материала по теме исследования из разных источников. Этой цели служит тематический конспект, в котором обобщается содержание нескольких источников.

Конспектировать принято на одной стороне листа, что позволяет делать дополнения, вставки при последующей проработке источников.

Кроме теоретических источников, студент должен выбрать и использовать необходимый практический материал. Это могут быть материалы финансовой деятельности предприятия, учреждения, где работает студент, или материалы статистических данных, характеризующих финансовое состояние экономики в целом, отдельных отраслей и предприятий.

При рассмотрении дискуссионных вопросов автор должен дать критический разбор мнений и обосновать собственную точку зрения по проблемному вопросу или согласиться с мнением одного из авторов.

При необходимости автор может привести примеры зарубежного опыта по теме исследуемой проблемы и сделать свои выводы. Выводы и предложения могут быть сделаны по каждому разделу. В заключении приводятся выводы и предложения, вытекающие из результатов всей работы.

Курсовая работа должна быть выполнена исключительно путем компьютерного набора. К пояснительной записке должен прилагаться электронный вариант работы со всеми имеющимися приложениями, на соответствующем носителе информации (дискета, CD). Работа должна быть оформлена в соответствии с действующим в МИУ стандартом. Объем курсовой работы не должен превышать 25 - 30 страниц печатного текста (не считая приложения) на бумаге формата А4, напечатанного через 1,2 – 1,5 интервала. Текст пишется на одной стороне листа с полями следующих размеров: левое - 30 мм, верхнее и нижнее - 20мм, правое - 15 мм.

Выполненная и оформленная в соответствии с требованиями курсовая работа представляется на кафедру для рецензирования и защиты в сроки, определенные деканатом факультета. После рецензирования курсовая работа защищается студентом в назначенное время в присутствии комиссии. Студент должен подготовиться к защите с учетом замечаний рецензента. Рецензент, оценивая качество курсовой работы, должен учесть степень самостоятельности выполнения работы, теоретическое содержание излагаемых вопросов, последовательность изложения материала темы, умение на практике применить теоретические положения и дать рекомендации, имеющие практическую значимость. Оценивается также правильность оформления работы.

Если курсовая работа представляет собой простой пересказ излагаемого материала без оценки и практических выводов, содержит устаревший материал или содержание ее не соответствует теме, она может быть оценена отрицательно и возвращена студенту на доработку с учетом замечаний преподавателя-рецензента. Вновь выполненная или доработанная курсовая работа предъявляется на кафедру с приложением предыдущего варианта.

Выполненная согласно требованиям работа допускается к защите и выдается студенту для использования ее при подготовке к защите.

На защите студенту дается 5-10 минут для изложения основного содержания работы, выводов и предложений. После выступления студента, его ответов на вопросы комиссии курсовая работа и ее защита оцениваются. Оценка проставляется в экзаменационную ведомость и зачетную книжку.

Студент, не имеющий оценки по курсовой работе, к сдаче экзамена по курсу «Теория финансов» не допускается.

Темы курсовых работ по курсу «Теория финансов» для студентов специальности «Финансы и кредит»

1. Сущность и функции финансов.

2. Финансовые ресурсы государства.

3. Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями.

4. Финансовая система Республики Беларусь.

5. Финансовая политика Республики Беларусь на современном этапе.

6. Финансовый механизм и вопросы его совершенствования.

7. Финансовые рычаги, стимулы, нормативы.

8. Управление финансами и проблемы его совершенствования в условиях рыночной экономики.

9. Роль и значение финансов в развитие общества.

10. Финансовое планирование и прогнозирование.

11.Финансовый контроль в условиях рынка.

12. Аудит, его содержание и значение.

13.Характерные черты финансов предприятий сферы материального производства.

14. Финансы государственных предприятий и организаций.

15. Инвестиционная деятельность предприятий и источники ее финансирования.

16. Финансы учреждений и организаций непроизводственной сферы.

17. Финансы предприятий в условиях перехода к рынку.

18. Государственный бюджет Республики Беларусь, его сущность и значение.

19. Бюджетное устройство.

20. Бюджетная система Республики Беларусь.

21. Доходы бюджета Республики Беларусь и пути их увеличения.

22. Расходы бюджета Республики Беларусь и проблемы их оптимизации.

23. Дефицит бюджета и пути его преодоления.

24. Государственные целевые фонды, их формирование и использование.

25. Местные бюджеты и их роль в экономическом и социальном развитии.

26. Бюджет Союза Республики Беларусь и Российской Федерации.

27. Фонд социальной защиты населения, порядок его формирования и использования.

28. Страхование имущества предприятий и организаций.

29. Страхование имущества граждан.

30. Личное страхование.

31. Организация страхового дела в Республике Беларусь и его совершенствование.

32. Роль налогов в рыночной экономике, их совершенствование в современных условиях.

33. Налоговая политика и ее влияние на экономику.

34. Современная роль государства в реализации финансовой политики.

35. Финансовый рынок и его совершенствование.

36. Воздействие финансов на развитие экономики.

35. Государственный кредит: необходимость, сущность, формы.

38. Роль финансов в решении социальных проблем.

39. Роль финансов в развитии международных экономических отношений.

40. Основные направления финансового оздоровления экономики Республики Беларусь.

Перечень вопросов контрольной работы

1. Возникновение и развитие финансов.

2. Финансы в системе производственных отношений.

3. Функции финансов.

4. Понятие финансовых ресурсов. Чистый доход как главный источник финансовых ресурсов.

5. Роль государственного бюджета и амортизационного фонда в формировании и использовании финансовых ресурсов.

6.Взаимосвязь ссудного капитала, денежных доходов и сбережений населения, страхового фонда с финансовыми ресурсами.

7. Взаимосвязь финансов с экономическими законами.

8. Взаимосвязь финансов и цены.

9. Взаимосвязь финансов и заработной платы.

10. Взаимосвязь финансов и кредита.

11. Понятие финансовой системы.

12. Сферы и звенья финансовой системы,

13. Финансовая система и особенности ее функционирования в переходный период.

14. Содержание и задачи финансовой политики государства.

15. Финансовая политика Республики Беларусь в переходный период.

16. Понятие финансового механизма государства и его структура.

17. Система финансовых рычагов и стимулов.

18. Финансовый механизм в условиях перехода к рыночной экономике.

19. Управление финансами.

20. Органы управления финансами и их функции.

21. Министерство финансов Республики Беларусь - центральный орган управления финансами.

22. Сущность и содержание финансового планирования.

23. Принципы финансового планирования.

24. Система финансовых планов.

25. Содержание и необходимость финансового контроля.

26. Виды, формы и методы финансового контроля.

27. Развитие финансового контроля в переходный период.

28. Содержание финансов предприятий сферы материального производства.

29. Влияние форм собственности на организацию финансов сферы материального производства.

30. Влияние отраслевых особенностей на организацию финансов сферы материального производства.

31. Роль финансов в формировании и кругообороте основных производственных фондов.

32. Роль финансов в формировании и использовании оборотных средств.

33. Денежные доходы и прибыль предприятия.

34. Особенности финансов предприятий негосударственной формы собственности.

35. Финансы частного предпринимательства.

36. Содержание и особенности финансов непроизводственной сферы.

37. Особенности сметного планирования и финансирования.

38. Совершенствование финансово-хозяйственного механизма непроизводственной сферы.

39. Сущность страхования, его функции.

40. Страховой рынок, его содержание, принципы и механизм функционирования.

41. Организация страхового дела.

42. Сущность и значение социального страхования.

43. Формирование и использование фонда социальной защиты населения.

44. Страхование в условиях рыночной экономики.

45. Сущность и значение государственного бюджета.

46. Бюджетное устройство Республики Беларусь.

47. Доходы и расходы государственного бюджета Республики Беларусь.

48. Необходимость и сущность государственного кредита.

49. Государственный долг, его виды.

50. Формы государственного кредита.

51. Роль финансов в регулировании экономики.

52. Основные направления использования финансов в регулировании экономики.

53. Роль финансов в международном интеграционном процессе.

Краткое содержание ответов на вопросы

1. Возникновение и развитие финансов

Основные исторические условия возникновения финансов: наличие государства и развитие товарно-денежных отношений. Развитие понятия «финансы». Связь финансов с распределением и перераспределением прибавочного продукта, созданного в сфере материального производства. Содержание понятия финансов в современных условиях.

2. Финансы в системе производственных отношений

Содержание понятия «финансы». Финансы - объективная экономическая категория, составная часть производственных отношений. Общие признаки финансов. Финансы - часть денежных отношений. Связь финансов с отношениями распределения и перераспределения части совокупного общественного продукта путем создания фондов денежных средств, не связанных непосредственно с движением материальных элементов производства. Дискуссионные вопросы сущности финансов.

3. Функции финансов

Функции финансов как проявление их сущности в действии. Содержание, механизм действия распределительной функции. Распределение и перераспределение финансов. Контрольная функция финансов, ее проявление и взаимосвязь с распределительной функцией. Обусловленность контрольной функции нормативным характером денежных отношений. Реализация контрольной функции финансов. Дискуссионные вопросы сущности и функций финансов.

4. Понятие финансовых ресурсов. Чистый доход как главный источник финансовых ресурсов

Содержание понятия финансовых ресурсов как составной части денежных ресурсов. Состав, структура и источники формирования децентрализованных и централизованных финансовых ресурсов. Чистый доход как главный источник финансовых ресурсов, формы выражения чистого дохода. Финансовые ресурсы в условиях развития рыночных отношений. Оптимальное распределение финансовых ресурсов.

5. Роль государственного бюджета и амортизационного фонда в формировании и использовании финансовых ресурсов

Понятие финансовых ресурсов. Источники финансовых ресурсов. Роль государственного бюджета в формировании и использовании финансовых ресурсов государства. Основные задачи, решаемые при помощи бюджета. Амортизационный фонд как источник финансовых ресурсов, его роль в финансировании воспроизводства основных производственных фондов. Амортизационная политика в современных условиях.

6. Взаимосвязь ссудного капитала, денежных доходов и сбережений населения, страхового фонда с финансовыми ресурсами

Взаимосвязь ссудного капитала с финансовыми ресурсами. Формирование и использование ссудного капитала. Взаимосвязь между ссудным капиталом и государственным бюджетом. Денежные доходы и сбережения населения, их взаимосвязь с понятием финансовых ресурсов. Влияние финансово-кредитной системы на уровень доходов населения. Сбережения населения как важный элемент финансовых ресурсов. Страховой фонд как источник финансовых ресурсов, его образование и использование.

7. Взаимосвязь финансов с экономическими законами

Финансы как часть производственных отношений. Наука о финансах как выражение форм распределения и перераспределения ВВП и национального дохода путем формирования и использования денежных фондов. Закон накопления, его связь с распределением и перераспределением чистого дохода общества, его проявление. Закон распределения по труду, закон стоимости, закон денежного обращения, их взаимосвязь с финансами.

8. Взаимосвязь финансов и цены

Стоимостное распределение общественного продукта. Цена - экономический инструмент первичного распределения стоимости на составные элементы. Первичное распределение стоимости ВВП и перераспределительные финансовые отношения. Взаимосвязь финансов и цены. Основные направления перераспределения финансовых ресурсов через бюджет: прямое бюджетное финансирование и регулирование цен, механизм его воздействия на общественное воспроизводство.

9. Взаимосвязь финансов и заработной платы

Сущность заработной платы, ее роль в распределении валового внутреннего продукта. Образование фонда заработной платы. Связь финансов и заработной платы. Общие черты и различия финансов и заработной платы. Заработная плата и финансы в условиях перехода к рыночной экономике.

10. Взаимосвязь финансов и кредита

Экономическая основа финансов и кредита. Роль кредита в перераспределении валового внутреннего продукта и национального дохода. Источники кредитных ресурсов. Общие черты и различия между финансами и кредитом.

11. Понятие финансовой системы

Понятие финансовой системы. Сферы финансовой системы: а) финансы предприятий, учреждений и организации (децентрализованные финансы), предприятие - исходное звено финансовой системы Республики Беларусь; б) общегосударственные (централизованные) финансы, их взаимосвязь.

12. Сферы и звенья финансовой системы

Подсферы и звенья децентрализованных финансов. Финансы предприятий, учреждений и организаций различных форм собственности, финансы предприятий материального производства и организаций непроизводственной сферы. Звенья общегосударственных (централизованных) финансов. Взаимосвязь звеньев финансовой системы.

13. Финансовая система и особенности ее функционирования в переходный период

Сущность финансовой системы, ее сферы и звенья, их взаимосвязь. Особенности функционирования предприятий материального производства и учреждений непроизводственной сферы, государственных и негосударственных предприятии в условиях перехода к рынку. Общегосударственные финансы в условиях перехода к рыночным отношениям.

14. Содержание и задачи финансовой политики государства

Сущность финансовой политики государства. Взаимосвязь финансов и финансовой политики. Финансовая политика как сфера государственной деятельности. Составные части финансовой политики: налоговая политика, бюджетно-финансовая политика, денежно-кредитная политика. Основные задачи финансовой политики государства.

15. Финансовая политика Республики Беларусь в переходный период

Основные задачи и цели финансовой политики. Сочетание государственного регулирования финансов с рыночным механизмом регулирования. Экономическая ситуация в Республике Беларусь. Основные направления перестройки экономики и задачи финансовой политики в переходный период. Налоговая политика и ее влияние на финансовые результаты деятельности хозяйственных субъектов.

16. Понятие финансового механизма государства и его структура

Понятие финансового механизма. Финансовый механизм - составная часть хозяйственного механизма государства. Финансовый механизм как форма использования финансовых отношений (объективное и субъективное в финансах). Функционирование финансового механизма.

17. Система финансовых рычагов и стимулов

Сущность финансового механизма. Функционирование финансового механизма. Методы воздействия финансового механизма на развитие общества. Финансовые рычаги, их состав. Система финансовых стимулов. Воздействие финансовых рычагов и стимулов на развитие общественного производства.

18. Финансовый механизм в условиях перехода к рыночной экономике

Финансовый механизм - составная часть хозяйственного механизма государства. Составные части хозяйственного механизма. Направления финансовой политики государства и роль финансового регулирования в народном хозяйстве. Особенности современного финансового механизма, его перестройка в условиях перехода к рыночным отношениям.

19. Управление финансами

Управление финансами как деятельность государства, направленная на выработку, реализацию и совершенствование финансовой политики. Финансовая политика, ее составные части. Научная организация процесса управления как условие успешной реализации финансовой политики. Стадии и звенья управления финансами.

20. Органы управления финансами и их функции

Основные группы органов управления финансами. Органы общего управления финансами, их функции. Органы оперативного управления финансами. Основные задачи и функции Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства по налогам и сборам Республики Беларусь.

Органы отраслевого управления финансами. Совершенствование системы управления финансами.

21. Министерство финансов Республики Беларусь – центральный орган управления финансами

Государственный механизм управления финансами. Министерство финансов - центральный орган управления финансами в Республике Беларусь. Основные задачи деятельности Министерства финансов Республики Беларусь. Функции Министерства финансов.

22. Сущность и содержание финансового планирования

Финансовое планирование и прогнозирование - составная часть экономического и социального планирования. Объективная необходимость и сущность финансового планирования. Содержание финансового планирования.

23. Принципы финансового планирования

Планирование как элемент управления. Финансовое планирование и прогнозирование как процесс обоснования движения финансовых ресурсов, как субъективная деятельность государства, звеньев и субъектов хозяйства. Методы финансового планирования. Принципы финансового планирования.

24. Система финансовых планов

Финансовые планы и их особенности. Централизованные (общегосударственные) и децентрализованные планы, их основные признаки. Государственный бюджет - основной централизованный финансовый план. Децентрализованные финансовые планы, их группировка.

25. Содержание и необходимость финансового контроля

Финансовый контроль и его сущность. Финансовый контроль как элемент управления финансами. Объективная необходимость контроля. Финансовый контроль как субъективная деятельность. Содержание финансового контроля на макроуровне. Финансовый контроль на микроуровне.

26. Виды, формы и методы финансового контроля

Организация финансового контроля. Органы государственного контроля. Комитет государственного контроля Республики Беларусь. Высший орган финансового контроля. Виды, формы и методы финансового контроля.

27. Развитие финансового контроля в переходный период

Сущность финансового контроля, его цели и задачи. Органы финансового контроля, их права и обязанности. Финансовый контроль в условиях перехода к рынку. Развитие аудиторского контроля.

28. Содержание финансов предприятий сферы материального производства

Финансы предприятий - составная часть финансовой системы государства. Особенности финансов сферы материального производства, их значение. Выручка от реализации продукции и ее роль в формировании финансовых ресурсов предприятий. Функции финансов предприятий.

29. Влияние форм собственности на организацию финансов сферы материального производства

Особенности формирования уставного фонда, распределения прибыли и организации взаимоотношений с бюджетом на предприятиях различных форм собственности. Финансы государственных предприятий, особенности их формирования и распределения. Особенности формирования и распределения финансов негосударственных предприятий.

30. Влияние отраслевых особенностей на организацию финансов сферы материального производства

Сущность финансов материального производства. Отраслевые особенности предприятий, их влияние на формирование и распределение финансовых ресурсов. Финансы промышленности и их особенности. Особенности финансов сельского хозяйства.

31. Роль финансов в формировании и кругообороте основных производственных фондов

Уставный фонд, состав ресурсов уставного фонда (основные и оборотные средства). Основные средства - денежные, инвестированные в основные фонды. Износ основных фондов. Амортизация, норма амортизации, методы ее начисления на балансовую стоимость основных фондов. Амортизация и прибыль как источники инвестиций в основные фонды. Другие источники финансирования капитальных вложений - банковский кредит, инвестиции иностранного капитала.

32. Роль финансов в формировании и использовании оборотных средств

Составные части уставного фонда. Оборотные средства (денежные ресурсы), инвестируемые в оборотные фонды и фонды обращения. Оборот оборотных средств. Эффективность их использования. Источники формирования оборотных средств.

33. Денежные доходы и прибыль предприятия

Денежные доходы предприятий как источник формирования централизованных и децентрализованных фондов финансовых ресурсов. Прибыль предприятий, ее виды. Рентабельность - относительный уровень прибыльности. Распределение и направления использования прибыли.

34. Особенности финансов предприятий негосударственной формы собственности

Особенности организации финансов предприятий негосударственной формы собственности. Состав и структура финансовых ресурсов предприятий негосударственной формы собственности. Особенности формирования, распределения и использования финансовых ресурсов негосударственной формы собственности.

35. Финансы частного предпринимательства

Понятие частного предпринимательства. Сфера финансовых отношений частного предпринимательства и ее организация. Особенности образования, распределения и использования доходов частного предпринимательства.

36. Содержание и особенности финансов непроизводственной сферы

Разделение отраслей народного хозяйства на две сферы - сферу материального производства и непроизводственную сферу. Особенности непроизводственной сферы. Финансовые отношения непроизводственной сферы. Организация финансов на предприятиях, осуществляющих свою деятельность на принципах хозрасчета и самофинансирования; на неполном хозрасчете; за счет средств государственного бюджета.

37. Особенности сметного планирования и финансирования

Понятие сметно-бюджетного финансирования. Принципы бюджетного финансирования. Смета - особая форма финансового плана. Организация сметного финансирования. Развитие финансового обеспечения организаций непроизводственной сферы.

38. Совершенствование финансово-хозяйственного механизма непроизводственной сферы

Особенности непроизводственной сферы. Организация финансово-хозяйственной деятельности организаций и учреждений непроизводственной сферы до 1998 г., совершенствование финансово-хозяйственного механизма, его основные задачи. Формирование финансовых ресурсов социально-культурных учреждений. Изменение форм и методов финансирования непроизводственной сферы.

39. Сущность страхования, его функции

Экономическая сущность страхования. Страхование как особая сфера финансовых перераспределительных отношений. Специфические признаки, характеризующие отношения страхования. Функции страхования. Формы создания страховых фондов. Отрасли, виды и формы страхования.

40. Страховой рынок, его содержание, принципы и механизм функционирования

Сущность страхования, его развитие в условиях рыночной экономики. Страховой рынок - объективная основа его формирования и развития. Организация страхового рынка. Внутренний, внешний и международный страховой рынок. Принципы и механизм функционирования страхового рынка.

41. Организация страхового дела

Страховой рынок, элементы его организации. Задача страховой организации. Организационно-правовые формы страховых компаний. Государственная страховая компания, ее структура. Акционерное страховое общество, его структура и деятельность. Страховой рынок, его деятельность, Фирмы как элемент страхового рынка. Страховые посредники (аквизиторы), их задачи и функции. Страховой маркетинг, его задачи.

42. Сущность и значение социального страхования

Экономическая сущность социального страхования. Задачи социального страхования. Развитие системы социального страхования в Республике Беларусь. Признаки социального страхования. Роль социального страхования в поддержке материального обеспечения различных социальных групп населения.

43. Формирование и использование фонда социальной защиты населения

Фонд социальной защиты населения как самостоятельное звено финансовой системы. Основные принципы государственного социального страхования. Источники финансовых ресурсов фонда социальной защиты населения. Порядок выплаты средств из фонда.

44. Страхование в условиях рыночной экономики

Развитие социальной защиты в условиях рыночной экономики. Медицинское страхование. Пенсионное обеспечение, его совершенствование. Пенсионное страхование. Зарубежный опыт социальной защиты.

45. Сущность и значение государственного бюджета

Государственный бюджет - основное звено финансовой системы государства. Государственный бюджет - основной финансовый план государства. Основные источники доходов бюджета. Государственный бюджет как экономическая категория. Основные направления расходов бюджета. Роль бюджета в регулировании экономических и социальных процессов в переходный период.

46. Бюджетное устройство Республики Беларусь

Понятие бюджетного устройства, его элементы. Основные формы государственного управления и особенности бюджетного устройства. Бюджетная система Республики Беларусь, ее структура. Республиканский бюджет, местные бюджеты. Принципы построения бюджетной системы. Консолидированный бюджет Республики Беларусь.

47. Доходы и расходы государственного бюджета Республики Беларусь

Государственный бюджет Республики Беларусь, его значение. Республиканский бюджет - решающая часть бюджета Республики Беларусь. Доходы республиканского бюджета Беларуси. Основные направления использования ресурсов республиканского бюджета, его роль в регулировании экономики страны. Местные бюджеты. Доходы и расходы местных бюджетов.

48. Необходимость и сущность государственного кредита

Сущность государственного кредита. Роль государственного кредита в мобилизации дополнительных финансовых ресурсов. Использование государственного кредита для покрытия дефицита бюджета. Отличия государственного кредита от банковского кредита. Внутренний и международный государственный кредит.

49. Государственный долг, его виды

Понятие государственного долга. Внутренний и внешний государственный долг. Управление внешним и внутренним государственным долгом. Совершенствование управления внутренним государственным долгом в современных условиях.

50. Формы государственного кредита

Понятие формы кредита. Товарная форма кредита. Денежная форма кредита. Форма внутреннего государственного кредита. Классификация государственных внутренних займов. Кредиты Национального банка правительств; Республики Беларусь и местным органам власти.

51. Роль финансов в регулировании экономики Республики Беларусь

Стадии процесса воспроизводства. Взаимосвязь производства и распределения. Роль финансов в кругообороте производственных фондов.

Формы регулирования экономики: государственное регулирование и саморегулирование. Роль финансов в саморегулировании экономики. Дополнение саморегулирования государственным вмешательством в экономику через налогообложение, налоговые льготы, выделение бюджетных ассигнований. Рычаги регулирования экономики на макроуровне.

Формы финансового регулирования экономики: саморегулирование, кредитование, государственное финансирование. Финансовые стимулы.

52. Основные направления использования финансов

в регулировании экономики Республики Беларусь

Государственное регулирование и саморегулирование. Роль финансов в регулировании экономики в условиях рыночных отношений. Государство - основной регулятор экономики в переходный период. Бюджет государства как важный рычаг реализации экономической политики государства. Основные направления расходов государственного бюджета. Основные направления инвестирования финансовых ресурсов: а) финансирование структурной перестройки экономики; б) развитие приоритетных для Беларуси отраслей, использующих национальные сырьевые ресурсы; в) финансирование новых перспективных отраслей; г) финансирование затрат на развитие непроизводственной сферы, воспроизводство рабочей силы. Финансовый рынок и его значение в современных условиях.

53. Роль финансов в международном интеграционном процессе

Сущность международной экономической интеграции. Роль финансовых отношений в мировой экономике. Роль финансов в осуществлении интеграции Республики Беларусь в мировое хозяйство. Финансы внутриэкономической деятельности, их структура, объекты и субъекты. Роль финансов предприятий в развитии внешнеэкономических связей. Внешнее финансирование и инвестирование экономики Республики Беларусь.

5. Вопросы к экзамену по дисциплине «Теория финансов»

1. Сущность финансов и их объективная необходимость.

2. Распределительная функция финансов, ее содержание.

3. Контрольная функция финансов, ее содержание.

4. Дискуссионные вопросы сущности и функций финансов.

5. Финансовые ресурсы, их состав и источники формирования.

6. Направления использования финансовых ресурсов.

7. Усиление роли финансовых ресурсов в условиях рыночной экономики.

8. Взаимосвязь финансов и кредита.

9. Взаимосвязь финансов и оплаты труда.

10.Взаимосвязь финансов и цены.

11.Роль финансов в регулировании экономики Республики Беларусь.

12.Сфера и звенья финансовой системы Республики Беларусь, их характеристика и взаимосвязь.

13.Финансовая политика - составная часть экономической политики страны.

14.Основные цели финансовой политики.

15.Роль государства в реализации финансовой политики.

16.Приоритеты финансовой политики Республики Беларусь на современном этапе.

17.Основные направления использования финансов в регулировании экономики.

18.Финансовый механизм, его составные звенья и элементы.

19.Перестройка финансового механизма Республики Беларусь в условиях перехода к рынку.

20.Финансовые рычаги, их функционирование в экономике Республики Беларусь.

21.Общие понятия об управлении финансами.

22.Организация управления финансами.

23.Совершенствование управления финансами на современном этапе развития экономики Республики Беларусь.

24. Финансовое планирование, его содержание, принципы, методы, задачи.

25. Система финансовых планов и прогнозов, их взаимосвязь.

26. Недостатки в финансовом планировании на современном этапе и пути его совершенствования.

27. Содержание финансового контроля и его значение.

28. Виды и формы финансового контроля.

29. Методы финансового контроля.

30. Органы финансового контроля.

31. Повышение роли и значения финансового контроля в условиях перехода к рынку.

32. Министерство финансов Республики Беларусь, его задачи и функции.

33. Финансы предприятий - исходное звено финансовой системы.

34. Влияние отраслевых особенностей на организацию финансов материального производства.

35. Принципы организации финансов в материальном производстве.

36. Влияние отраслевых особенностей на организацию финансов предприятий.

37. Влияние различных форм собственности на организацию финансов.

38. Роль финансов в формировании и использовании основных производственных фондов предприятий.

39.Роль финансов в формировании оборотных средств.

40.Прибыль предприятий, ее роль и значение в деятельности предприятий.

41. Денежные доходы предприятий и их роль в формировании финансовых ресурсов предприятий.

42. Распределение и использование прибыли на предприятиях материальной сферы.

43. Финансы предприятий и организаций негосударственных форм собственности.

44. Содержание финансов учреждений и организаций непроизводственной сферы.

45. Развитие финансового механизма в непроизводственной сфере.

46. Сущность и значение страхования.

47. Экономическая сущность и значение социального страхования.

48. Фонд социальной защиты населения Республики Беларусь и порядок его формирования.

49. Использование фонда социальной защиты населения Республики Беларусь.

50.Страховой рынок, его функционирование.

51.Социально-экономическая сущность государственного бюджета.

52. Бюджетная система Республики Беларусь.

53. Роль бюджета в распределении и перераспределении национального дохода.

54. Доходы бюджета Республики Беларусь, их состав и структура.

55. Расходы бюджета Республики Беларусь, их состав и структура.

56. Проблемы устойчивости и сбалансированности бюджета.

57.Целевые государственные фонды.

58.Сущность государственного кредита.

59. Государственный долг, его виды.

60. Роль финансов в развитии экономики Республики Беларусь.

61. Роль финансов в международном интеграционном процессе.

62. Формы государственного кредита.

Литература

1. Закон Республики Беларусь о бюджете Республики Беларусь на 2004 г.

2. Мушовец А.А. Теория финансов. Мн., 2003.

3. Родионова В.М. Финансы: Учебник для вузов. М, 2000.

4. Теория финансов: Учебное пособие / Под общ. ред. Н.Е. Заяц, М.К. Фисенко. Мн., 1998.

5. Финансы / Под ред. A.M. Ковалевой. М., 1999.

6. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Л.А. Дробозиной. M., 2000.

7. Общая теория финансов: Учебник / Под ред. Л.А. Дробозиной. М., 1998.

8. Миляков Н.В. Финансы: Курс лекций. М., 2002.

9. Сабанти Б.Н. Теория финансов: Учебное пособие. М., 1998.

10. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. М.В. Ромашевского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. М., 2000.

11. Сорокина Т.В. Государственный бюджет: Учебное пособие Мн., 2003.

12. Сорокина Т.В. Бюджетный процесс в Республике Беларусь. Мн.: БГЭУ, 2000.

13. Налоги в Республике Беларусь: теория и практика в цифрах и комментариях / Под ред. В.Н. Гюрджан. Мн., 2002.

14. Заяц Н.Е. Теория налогов: Учебник. Мн.; БГЭУ, 2002.

15. Деньги, кредит, банки / Под общ. ред. Г.И. Кравцовой. Мн., 2003.

16. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.А. Лаврушина М., 2002.

17. Финансы предприятий: учебник./ Под. ред. Л.Г. Колпиной. Мн., 2003.

18. Щуляк Н.П. Финансы предприятий. М., 2000.

19. Ханкевич Л.А. Финансовое право Республики Беларусь. Мн., 2000.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9