Курсовая работа: Диагностика финансового состояния предприятия

Значительное снижение нормы чистой прибыли во 1- 3 кварталах 2007 года по сравнению с 4 кварталом 2007г произошло по причине низкой суммой чистой прибыли:

1 квартал к 4 кварталу 2007 г - 29,5%;

2 квартал к 4 кварталу 2007г - 36,4%;

3 квартал к 4 кварталу 2007 г – 50%.

Таким образом, коэффициенты, отражающие деловую активность должника, характеризуют средний уровень управления на предприятии.

1.4  Анализ активов и пассивов должника

Бухгалтерский баланс – это способ отражения в денежной форме имущества предприятия и источников его финансирования на определенную дату. Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению будущих затрат. Пассивы показывают объем средств, полученных предприятием, и их источники.

1.4.1 Анализ активов

Анализ активов проводится в целях оценки эффективности их использования, выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, оценки ликвидности активов, степени их участия в хозяйственном обороте, выявления имущества и имущественных прав приобретенных на заведомо невыгодных условиях, оценки возможности возврата отчужденного имущества, внесенного в качестве финансовых вложений.

Необходимо отметить колебания объема актива анализируемого предприятия с периодическим незначительным ростом и снижением, в среднем за 2 года снижение актива баланса составило 0,4%:

Доля оборотных активов предприятия в течение всего рассматриваемого периода в среднем составляет 79,9% от общей величины активов, при этом большая часть представлена:

- дебиторской задолженностью – в среднем за 2 анализируемых года доля составила 32,50% от общей величины активов;

- денежными средствами - в среднем за 2 анализируемых года доля составила 5,49% от общей величины активов;

- запасами и затратами - в среднем за 2 анализируемых года доля составила 40,27% от общей величины активов.

Снижение суммы активов на 1 января 2009 года по сравнению с периодом на 1 января 2008 года на 2% произошло по причине:

- снижения суммы денежных средств на 113 тыс руб;

- снижения суммы запасов и затрат на 354 тыс руб.

- снижения суммы внеоборотных активов на 92 тыс руб.

На 01.01.2006 г. доля дебиторской задолженности в активах составила 27,89%, из которых 27,50% приходится на покупателей и заказчиков, 0,39% на прочих дебиторов; на 01.01.2007г – доля дебиторской задолженности в активах предприятия составляла 33,6%, из которых 32,85% и 0,75%соответственно; на 01.01.2009 г – доля дебиторской задолженности в активах предприятия составляла 36,42%, из них на покупателей и заказчиков приходится 35,5%, на прочих дебиторов- 0,91%.

Одним из основных источников формирования оборотных активов является дебиторская задолженность. При задержке погашения долга дебиторами предприятие испытывает как финансовые, так и производственные трудности, что приводит к усугублению кризисной ситуации.

Согласно структуре агрегированного баланса, на рассматриваемом предприятии наблюдается тенденция небольшого роста доли дебиторской задолженности на конец рассматриваемого периода.

В абсолютных величинах (Таблица «Изменение статей актива») наблюдается изменение дебиторской задолженности:

Средний темп роста данной статьи баланса составляет 1,03% (Таблица «Темп роста основных статей актива баланса»).

Доля запасов и затрат в активах изменяется в диапазоне от 44,56% (на 01.01.2007г) до 38,32% (на 01.01.2008 г) и до 38,23% (на 01.01.2009г) в течение всего рассматриваемого периода и характеризуется небольшими колебаниями (Диаграмма 9).

Из «запасов и затрат» наибольшая доля актива приходится на:

- материалы: в среднем за рассматриваемый период их доля составляет 24,32% от общей суммы активов;

- незавершенное производство: в среднем за рассматриваемый период их доля составляет 0,25% от общей суммы активов;

- готовая продукция: в среднем за рассматриваемый период их доля составляет 15,37% от общей суммы активов;

- прочие запасы: в среднем за рассматриваемый период их доля составляет 0,34% от общей суммы активов;

В абсолютных величинах значения строки баланса «запасы и затраты» изменяются :

Тенденция изменения внеоборотных или постоянных активов характеризуется практически неизменным трендом:

В абсолютных значениях снижение постоянных активов приходится на:

- 01.01.2008 г – на 92 тыс руб по сравнению с 01.01.2006г за счет амортизации;

- 01.01.2009 г - на 92 тыс руб по сравнению с 01.01.2007г за счет амортизации;

Постоянные активы предприятия представлены на 100% основными средствами. Нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений у ООО «ДаЮань» нет.

Законсервированных основных средств нет.

Степень износа производственных основных средств составляет: на 01.01.2007г – 7%; на 01.01.2008 г – 7%; на 01.01.20009 г – 7%. Данные значения показателей отражают низкую изношенность основных производственных средств, позволяющую вести рассматриваемому предприятию производственно-хозяйственную деятельность.

На предприятии нет обремененных основных средств.

Доходных вложений в нематериальные активы у предприятия нет.

Закупочные цены на сырье и материалы в пределах средних цен на внутреннем рынке. Краткосрочных финансовых вложений у анализируемого предприятия нет.

1.4.2 Анализ пассивов

Анализ пассивов производится с целью выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены и прекращены, выявления возможности проведения реструктуризации сроков исполнения обязательств.

На 01.01.2007г. доля текущих обязательств в пассиве баланса составляет 9,48%, из них все 4,24% приходится на кредиторскую задолженность; 5,24% - краткосрочные кредиты и займы.

На 01.01.2008 г доля текущих обязательств в пассиве баланса составляет 9,71%, из них 5,07% приходится на кредиторскую задолженность; 4,64% составляют краткосрочные кредиты и займы.

На 01.01.2009 г доля текущих обязательств в пассиве баланса составляет 8,66%, из них 5,28% приходится на кредиторскую задолженность; 3,38% - краткосрочные кредиты и займы.

В абсолютных величинах произошли следующие изменения пассива баланса:

- на 01.01.2008 г на 73 тыс руб, по отношению к предыдущему году за счет снижения краткосрочной задолженности по кредитам банка на 40 тыс руб, снижения суммы долгосрочной задолженности по кредитам банка на 80 тыс руб, роста кредиторской задолженности на 47 тыс руб.

- на 01.01.2009г на 124 тыс руб за счет суммы задолженности по краткосрочным кредитам банка на 80 тыс руб, снижения долгосрочных обязательств перед банком на 50 тыс руб, роста кредиторской задолженности на 6 тыс руб.

Изменение доли заемных средств в пассиве предприятия:

Доля заемных средств в пассиве изменяется незначительно и в среднем составляет 80%. Средний темп роста доли заемных средств в пассиве баланса составляет 1%.

По состоянию на 01.01.2009 года из 100% текущих обязательств 61% приходится на кредиторскую задолженность, 39% на краткосрочные кредиты и займы.

Анализ кредиторской задолженности показал:

- доля задолженности поставщикам и подрядчикам в общем объеме кредиторской задолженности значительно составляет на 01.01.07г – 70,27%; на 01.01.08г – 71,90%; на 01.01.09г – 73,72%.

- доля задолженности перед персоналом в общем объеме кредиторской задолженности составляет: на 01.01.2007г – 7,72%; на 01.01.2008г – 5,88%; на 01.01.2009 г – 8,97%.

- доля задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами составляет: на 01.01.2007г – 17,37%; на 01.01.2008г – 17,65%; на 01.01.2009г – 13,78%;

- доля прочих кредиторов в общей сумме кредиторской задолженности: на 01.01.2007 г – 4,63%; на 01.01.2008г – 4,58%; на 01.01.2009 г – 3,53%;

Изменение статьи «Долгосрочные обязательства» : (тыс руб)

Доля собственных средств в пассиве изменяется следующим образом:

За анализируемый период сумма собственных средств составляет (тыс руб):

В собственных средствах 100%-ую долю составляет уставный капитал предприятия.

Задолженность по обязательственным платежам полностью обоснованна.

1.5 Анализ безубыточной деятельности предприятия

Управление безубыточностью предприятия позволяет решить такие задачи как:

- определение объема реализации продукции для достижения эффективной финансово-хозяйственной деятельностью;

- определение оптимального ассортиментного набора продукции;

- создание оптимальной системы ценообразования;

- регулирование уровня риска.

Весь анализируемый период 2007-2008 годы предприятие работает с прибылью. Нов целях увеличения суммы прибыли необходимо увеличивать объемы реализации и снижать себестоимость.

Основными материалами для организации производственного процесса являются макулатура и кокс – для котельной. Цены закупа на уровне среднерыночных. В целях поиска более дешевого сырья и материалов отделу снабжения предприятия необходимо активизировать работу.

Вклад на покрытие (валовая маржа) – это разность выручки от реализации продукции и переменных затрат на производство этой продукции.

Увеличение вклада на покрытие в 2008 году связано с ростом выручки от реализации продукции.

Точка безубыточности (порог рентабельности) – это величина объема продаж, при которой предприятие будет в состоянии покрыть все свои затраты (постоянные и переменные), не получая прибыли.

Чем меньше сумма постоянных затрат у предприятия, тем ниже будет порог рентабельности.

Страницы: 1, 2, 3