Дипломная работа: Бизнес-план организации выпуска навесного оборудования

Сохраняющаяся потребность в улучшении и омоложении структуры основных производственных фондов, а также создании современных многопрофильных производств требуют изыскания значительных и долгосрочных инвестиционных ресурсов.

Инвестирование в обновление основных производственных фондов может осуществляться за счет:

- собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов инвестора (прибыль, амортизационные отчисления, денежные накопления и сбережения граждан и юридических лиц, средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий и другие);

- заемных финансовых средств инвесторов (банковские и бюджетные кредиты, облигационные займы и другие средства);

- привлеченных финансовых средств инвестора (средства, получаемые от продажи акций, паевые и иные взносы членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц);

- денежных средств, централизуемых объединениями (союзами) предприятий в установленном порядке;

- инвестиционных ассигнований из государственных бюджетов Российской Федерации, республик и прочих субъектов федераций в составе Российской Федерации, местных бюджетов и соответствующих внебюджетных фондов;

- иностранных инвестиций.

Простое воспроизводство основных фондов осуществляется за счёт средств от амортизации предыдущих вложений. Привлечение дополнительных источников финансирования позволит проводить их расширенное воспроизводство.

Процесс воспроизводства основных фондов за счёт внутренних источников часто называют процессом самофинансирования. Этот процесс можно также назвать механизмом внутреннего саморазвития предприятия.

Динамика структуры инвестиций в основной капитал в России по данным Росстата приведена (Табл. 3).

Таблица 3

Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования

Механизму внутреннего саморазвития предприятия присущи некоторые недостатки:

·  данный механизм достаточно инерционен: если предприятие пожелает реализовать новый инвестиционный проект, то оно должно значительный промежуток времени ожидать накопления некоторой суммы денежных средств;

·  предприятие имеет достаточно определённый максимальный размер накоплений для реализации нового инвестиционного проекта, которые оно может иметь по окончании эксплуатационной фазы предыдущего инвестиционного проекта.

Уменьшить указанные недостатки механизма внутреннего саморазвития предприятия позволит привлечение дополнительных финансовых средств от кредиторов или инвесторов.

В настоящее время, несмотря на значительно возросшую роль рыночных механизмов денежного авансирования воспроизводственных процессов, осуществляемых предприятиями высокотехнологичного сектора экономики, доля кредитов коммерческих банков составляет от 9 до 12% привлеченных средств, направленных на инвестиции в основной капитал.

Данный факт объясняется целым рядом причин, среди которых основными являются следующие:

·  высокие риски при кредитовании предприятий с неопределенной структурой собственности и рынками сбыта;

·  слабое правовое регулирование кредитного механизма; выбор Банком России за основу монетарной политики кредитной рестрикции и др.

Большие, по сравнению с банковским сектором, возможности по долговременному инвестированию в обновление основных производственных фондов имеют небанковские финансовые институты, включающие различные финансовые организации, в том числе страховые компании, паевые инвестиционные фонды (ПИФ) и негосударственные пенсионные фонды (НПФ).

Так, НПФ в развитой рыночной экономике являются источником «длинных» пассивов для других инвестиционных компаний, поскольку их собственные пассивы обладают высокой степенью устойчивости и долгосрочно прогнозируемы.

Особое значение в ряде случаев капиталоемких проектов обновления основных производственных фондов, нацеленных не на простую замену изношенных, а на расширение производства, начало производства новых видов продукции и т.д., имеют такие источники финансирования, как венчурные фонды (рисковый капитал).

Для рискового капитала в отличие от кредита гарантии фирмы не имеют решающего значения. Важнее для него наличие привлекательного и реального предпринимательского замысла, а также менеджмента, способного претворить его в жизнь. Из-за повышенного риска венчурный капитал предоставляется под более высокий процент, чем кредит, как правило, из расчета 25 - 35% годовых (точная ставка устанавливается при детализации инвестиций).

Сравнительно новым и малодоступным, однако достаточно перспективным видом привлечения ресурсов является IPO – привлечение средств путем размещения акций на открытом рынке. Оно обладает рядом преимуществ по сравнению с вышерассмотренными источниками средств, такими, как независимость от будущей экономической конъюнктуры, оперативность поступления ресурсов, отсутствие обязательств (в том числе и по социальным программам), независимость от конкретного финансового института, отсутствие обязательных будущих выплат, неограниченный срок привлечения капитала.

В ходе интервью, состоявшегося 1 февраля 2007 года, Президент В.В.Путин, напомнив об основных успехах (капитализация на уровне около 1 трлн. USD, выводящая Россию в десятку ведущих стран) и назвав 2006 год «годом IPO», призвал эмитентов размещать значительную часть ценных бумаг на отечественных площадках с тем, чтобы граждане Российской Федерации могли вкладывать в их акции свободные ресурсы (так называемая идея «народных IPO», призванных служить прямым и эффективным мостом между сбережениями населения и долгосрочными инвестициями предприятий в обновление основных производственных фондов).

Однако следует отметить, что в настоящее время, несмотря на предпринимаемые усилия, процесс IPO остается доступным лишь для сравнительно малого числа многопрофильных предприятий. Проведение IPO является сложной дорогостоящей процедурой, включающей реструктуризацию, как правило, сложного, непрозрачного бизнеса, необходимость полного раскрытия информации, в том числе и о собственниках, к чему те не всегда бывают готовы.

В связи с этим на первый план среди источников обновления основных производственных фондов выходит лизинг.

Лизинг - это комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату.

Можно выделить несколько основных причин обращения к услугам лизинговых компаний в Российской Федерации. К ним относятся:

- большая гибкость лизинга;

- менее жесткие требования по дополнительному обеспечению и гарантиям;

- более продолжительные сроки финансирования;

- меньшее количество бюрократических барьеров;

- налоговые преимущества;

- большая поддержка со стороны поставщиков.

Особенно актуальными, для целей финансирования обновления основных производственных фондов, являются несколько разновидностей финансового лизинга:

·  раздельный (в случае высокой стоимости основных производственных фондов);

·  револьверный (с последовательной заменой арендуемого имущества, например, лизинг различных необходимых основных производственных фондов во время капитального строительства);

·  сублизинг (в случае временной неплатежеспособности или банкротства посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю), особенно часто применяемый при финансировании промышленных предприятий, входящих в состав многопрофильных финансово-промышленных групп.

Наиболее значимой причиной применения лизинга является недоступность банковских кредитов для многих лизингополучателей. Это подчеркивает одно важное качество лизинга: во многих случаях лизинг является альтернативным источником финансирования, не конкурируя напрямую с банковским кредитованием.

3. Практическая часть

Краткое резюме

В практической части проекта разрабатываем бизнес-план расширения производства на базе действующего предприятия “LEX” за счет введения дополнительной производственной мощности.

Предусматриваем установку оборудования производства итальянской и немецкой компаний, для выпуска навесного оборудования для строительных машин (экскаваторов, бульдозеров).

3.1 Общие сведения об организации

Завод основан в 1938 г. как АТРМ (автотракторные мастерские), основным видом деятельности которого был капитальный ремонт машин ЗИС, тракторов СГ-65. В 1951 году завод был переименован в ЦРММ (центральные ремонтно- маханические мастерские). С этого периода завод также ремонтирует тракторы С-80, автомобили ЗИЛ-151 и двигатели КДМ-46.

В 1966 году завод был переименован в ПТРЗ (Пышминский трактороремонтный завод). С этого периода завод освоил ремонт тракторов Т-130, Т-170 и двигателей Д-160. Далее было налажено производство оборудования для лесной промышленности: циркульные пилы, манипуляторы, транспортеры, хоппер-дозаторы, шпалоподбивочные машины и другого оборудования.

В 1992 году завод переименован в ЛЗНО (Луговской завод навесного оборудования). В этом же году налажено производство бульдозерного оборудования для тракторов Челябинского тракторного завода.

В 2000 году завод переименован в ЗАО "Бульдозерное оборудование". В ноябре 1999 года приступили к освоению экскаваторов ЭО-2621,ЭО-2626 .

В 2004 году завод вошел в состав ООО ДрагМет (г. Екатеринбург).

В настоящее время завод изготавливает экскаваторы ЭО-2621, ЭО-2626, фронтальные погрузчики ПФ-08, бульдозерное оборудование для ЧТЗ и другое навесное оборудование на колесные тракторы класса.1,2. – 1,4 тонны.

С этого же года предприятие переименовано в Луговской филиал ООО "ДрагМет" - "Завод навесного оборудования".

С июля 2005 года предприятие переименовано в Луговской филиал ООО "ДрагМет" - "Завод LEX".

С августа 2005 года Завод LEX приступил к выпуску продукции с импортной гидросистемой. В производстве используются рукава высокого давления немецкого производства.

Кроме того, Завод LEX возобновил использование гидрораспределителей производства итальянской фирмы "SALAMI" и сейчас все выпускаемые заводом экскаваторы ЭО-2626 и ЭО-2621 комплектуются импортными гидрораспределителями.

С 2006 года предприятие выведено в самостоятельное производство "Завод ЛЭКС", и выпускает продукцию под запатентованной торговой маркой "LEX".

Основные направления деятельности завода “ LEX”:

·  производство навесного оборудования к тракторам МТЗ, ЮМЗ, ЧТЗ, ЛТЗ;

·  производство экскаваторов ЭО-2626, ЭО-2621, ЭО-2626Ч (челюстной погрузчик), ЭО-2626-03 (со смещенной осью капания), коммунальных машин на базе тракторов МТЗ, ЮМЗ, фронтальных погрузчиков;

·  обслуживание и ремонт (в том числе капитальный) любой тракторной и экскаваторной техники;

·  гарантийное и послегарантийное обслуживание изготовленных экскаваторов и навесного оборудования.

3.2 Описание продукции

Проектом предусматриваем производство навесного оборудования для строительных машин (экскаваторов, бульдозеров) (Табл. 2.1, 2.2).

Таблица 2.1

Наименования и характеристики выпускаемого навесного оборудования

Таблица 2.2

Наименования и характеристики выпускаемого навесного оборудования

Список дополнительного навесного оборудования:

·  бульдозерное оборудование ОБ 05 (съемное);

·  вилы грейферные (съемные);

·  сельскохозяйственная навеска;

·  поворотный отвал (установка бульдозерная) на ДТ-75;

·  поворотный отвал на Т-170;

·  прямой отвал 80-52-2СП;

·  отвал сферический 80-52-1СП;

·  отвал на Т-170Б;

·  ковш узкий;

·  опорный башмак с пальцами;

·  ямобур ЯК 07;

·  ямобур ДЭМ-112;

·  оборудование щеточное для МТЗ, ЮМЗ;

·  бульдозерное оборудование ОБ 01;

·  отвал снегоуборочный.

3.3 Описание поставщиков материалов, изделий и комплектующих

В настоящее время Завод LEX 50% продукции выпускает с импортной гидроаппаратурой: гидрораспределителями производства итальянской фирмы "SALAMI"; гидроцилиндрами с уплотнителями немецких фирм и рукавами высокого давления также немецких производителей.

Высокое качество импортной гидроаппаратуры позволяет:

·   повысить рабочее давление в гидросистеме до 200 МПа;

·   увеличивается скорость работы экскаватора;

·   увеличивается плавность работы агрегатов (становиться возможным регулирование скорости движения рабочих органов);

·   за счет отсутствия промежуточных соединений гидравлическая система экскаватора становиться значительно компактней;

·   значительно увеличивается ресурс работы техники;

·   оператор управляет экскаватором с помощью всего двух джойстиков (удобство, скорость и комфорт);

·   по заявке покупателя возможна частичная комплектация импортными либо отечественными комплектующими.

Гидрораспределитель VD6A итальянской фирмы SALAMI (Рис.2.2) имеет следующие особенности конструкции:

- разборный масляный клапан с симметричным распределением, с номинальной производительностью до 40 l/min и давления до 315 bar;

- корпус из чугуна высокой прочности;

- хромированные поршни из закаленного стального сплава;

- дополнительные вспомогательные клапаны на A и B порты;

- расширение до 10 цилиндров.

Рис.3.1 Гидрораспределители итальянской фирмы SALAMI: слева - VD6A; справа -VD8A

Гидрораспределитель VD8A (Рис.2.2) имеет следующие особенности конструкции:

- разборный масляный клапан с симметричным распределением, с номинальной производительностью до 75 l/min и давления до 315 bar;

- корпус из чугуна высокой прочности;

- хромированные поршни из закаленного стального сплава;

- дополнительные вспомогательные клапаны на A и B порты;

- расширение до 10 цилиндров

3.4 Анализ положения дел в отрасли (оценка конъюнктуры рынка)

Продукция востребована на рынке, но количество покупателей ограниченно в близлежащих областях: Свердловская, Тюменская, Омская, Новосибирская.

На конкурентном рынке завода «LEX» можно выделить две основные группы конкурентов:

- отечественные конкуренты;

- иностранные конкуренты.

Отечественными конкурентами выступают ООО «ЗЛАТЭКС» (г. Златоуст), «Сарэкс» (г. Саранск), ОАО «ПО ЕЛАЗ» (г. Екатеринбург), «Челпром» (г. Челябинск), которые выходят на рынок с однородной продукцией. Цены на продукцию примерно одинаковые у всех производителей, но ни один из них не использует в своей технологии иностранные комплектующие детали, что, в свою очередь, значительно ухудшает качество их продукции, так как не все отечественные комплектующие гарантируют высокое качество продукции.

Кроме того, отечественная гидравлика недолговечна в своем использовании, так как она не выдерживает нагрузок, которые на нее возлагают в ходе тяжелых работ, особенно при их продолжительности и напряженности. Поэтому «LEX» использует итальянскую гидроаппаратуру, но, к сожалению ее пока невозможно применить на всей выпускаемой технике. Проектом предусматривается рынок сбыта продукции на территории Свердловской области, через которую обеспечивается продвижение продукции в Челябинскую, Пермскую и Курганскую области.

Основное направление продвижения продукции – Тюменская область, включая Ханты-Мансийский и Ямало-Ненецкий автономные округа. Высокие темпы строительства автомобильных дорог для обслуживания компрессорных станций газовых и нефтяных месторождений требуют значительной потребности в навесном оборудовании экскаваторной и бульдозерной техники. Кроме того, планируется продвижение продукции в Омскую область. Завод «LEX», по сравнению со своими отечественными конкурентами, занимает передовые позиции. На заводе при сборке навесного оборудования на трактора планируется использовать иностранные запчасти немецких и итальянских производителей. Использование импортной гидроаппаратуры вызывает незначительное удорожание (в среднем - 20 тыс.руб.). Одним из основных конкурентов на рынке является ООО «ЗЛАТЭКС» (г. Златоуст), так как их техника хоть и собирается из отечественных деталей, но и цена на их продукцию значительно ниже (на 10 %.), потому что им удалось добиться снижения себестоимости продукции, в большей степени за счет того что ресурсы они приобретают по ценам значительно ниже, благодаря их боле удачному месторасположению (Табл.2.3).

Таблица 2.3

Стоимость продукции основного конкурента ООО «Златэкс» в сравнении с предполагаемой ценой проекта

Иностранными конкурентами выступают фирмы VOLVO и NEW HOLLAND (Швеция), а также корейские и турецкие компании. Это совершенно другой конкурентный рынок. Продукция этих компаний несомненно выше по качеству и со значительно большими гарантийными сроками. Их техника значительно совершеннее и мощнее по всем показателям. Но, по сравнению с отечественными фирмами, их продукция очень дорогая.

Отечественные производители делают навесное оборудование на стандартные модели тракторов, а иностранные компании выпускают комплексные модернизированные экскаваторы, которые были изначально спроектированы и построены для конкретного вида работы.

Все эти плюсы иностранной техники соответственно вытекают в ее дороговизну. Если отечественный трактор в среднем стоит 800 - 900 тыс. руб., то иностранный экскаватор 2 - 2,5 млн. руб.

3.5 План маркетинга

В первую очередь целесообразно выделить основные требования спроса и соответствие им выпускаемой продукции на рынке продажи навесного оборудования на трактора и экскаваторы. (Табл.2.4).

Таблица 2.4

Выделение специфических требований спроса

Средние цены на навесное оборудование представлены в табл. 2.5 (данные по состоянию на 10.05.2007).

Таблица.2.5

Навесное оборудование отличено от продукции конкурентов. Завод “LEX” собирает технику с применением комплектующих иностранных производителей, что выделяет ее на конкурентном рынке.

Ценообразование на предприятии складывается следующим образом:

- ценовая политика организации ориентирована как «высокое качество – высокая цена»; политика цен нацелена на стабилизацию рыночной позиции;

- стратегий конкурентного ценообразования нацелена на установление цен на уровне экономической ценности товара;

- по тактике определена система скидок. Выпускаемое навесное оборудование в силу своей номенклатуры и модельного ряда бывает предназначено для зимних и летних видов работ. Поэтому в силу сезонности работ и роста спроса предусматривается повышение цен в летнее время, на оборудование, предназначенное для летних (осенних, весенних) работ, а в зимний период – снижение цен на эту продукцию и наоборот, зимнее оборудование дешевеет в летнее время и дорожает с наступлением зимнего сезона, когда оборудование становится актуальным.

Ежемесячные затраты на рекламу в среднем составят 50 тыс. руб. Предусматривается реклама в специализированном строительном журнале Уральского региона «Стройка», а также в газетах местного областного значения и в средствах массовой информации.

3.6 Оснащение производственным оборудованием

Для производства навесного оборудования предусматриваем приобретение иностранного оборудования, включающего в себя:

- линию плазменной резки металла серия 3000:Multikam (Германия).

- линию сварочного робота серия VR-GII: Panasonik ( Япония ).

Воздушно-плазменная резка металла – наиболее эффективный и экономичный способ заготовительного раскроя металла до 50 мм. Эта технология позволяет отказаться от дорогостоящих и взрывоопасных газовых баллонов (только воздух и электричество) и, при этом, качественно и быстро резать любой токопроводящий металл, в том числе алюминий, медь, нержавеющую сталь, титан и т.д.

Воздушно-плазменная резка является эффективным способом резки низколегированных и легированных сталей, цветных металлов и сплавов.

Плазменная резка по скорости превосходит газокислородную резку при работе с металлами толщиной до 30 мм. Аппараты для плазменной резки являются высокоскоростными машинами с программным управлением. Широкое применение нашла также разделительная полуавтоматическая (ручная) плазменная резка. В настоящее время существуют установки для плазменной резки, рассчитанные на токи от 50 до 400 А, обеспечивающие высококачественную резку в диапазоне толщин разрезаемого металла от 2 до 100 мм.

MultiCam серии 3000 - наиболее оптимальный выбор среди оборудования с плазменной резкой. Жесткая, полностью стальная конструкция, поддержка разнообразных стандартов плазмы, дружественный интерфейс, качество и высокий уровень сервисного обслуживания.

MultiCam предлагает полный набор опций для серии 3000:

·   Высокоскоростная резка

·   Полная аппаратно-программная совместимость между узлами

·   Автоматическая система начального прокалывания материала

·   Дружественный контроллер MultiCam

·   Встроенная база данных материалов

·   Автоматическое включение зон откачки

·   Выдвижные поддоны для удаления отходов обработки

·   Высокая точность позиционирования

·   Снятие напряжения с тяжело нагруженных стальных конструкций

·   25-ти миллиметровые подшипники для максимальной устойчивости

·   12 Мб памяти, работа с файлами любого размера

·   Интерфейс связи с компьютером - Ethernet или RS232

Достоинствами оборудования являются:

- Наличие ручного пульта управления, позволяющее быстро задать все параметры работы, выполнить тесты системы и загрузить рабочие файлы с удаленной компьютерной системы.

- Встроенная база данных материала. Вы просто выбираете нужный вам тип материала, толщину и ток дуги, а все остальные параметры настраивают ся системой автоматически.

- Система быстрой остановки для защиты от столкновений (опционно).

Держатель горелки с системой защиты от столкновений путем быстрой остановки упрощает замену расходных материалов и оберегает оборудование от серьезных повреждений. Система быстрой остановки действует следующим образом: если горелка касается какого-либо препятствия, то крепление автоматически освобождает горелку, и она отводится в сторону. Работа станка приостанавливается, оператор может устранить проблему и затем продолжить резку.

- Стол с зонами откачки и тягой вниз (опционно). Для улучшения вытяжки производственного дыма компания MultiCam ограничила участок вытяжки только областью резки. Пневматическое управление включением/выключением вакуумных камер встроено непосредственно в контроллер MultiCam.

Технические параметры станка серии 3000:

·   Просвет по оси Z (толщина материала): 101 мм

·   Ход по оси Z: 152 мм

·   Повторяемость: +/- 0.025 мм

·   Точность смещения положения: +/- 0.125 мм на расстоянии 3 метра

·   Скорость резки: 423 мм/сек *

·   Скорость свободного перемещения: 720 мм/сек *

·   Система привода по осям X и Y: Рейка и шестерня

·   Система привода по оси Z: Винтовая пара

·   Стандартная рабочая поверхность стола: Стол с откачкой вниз Таблица габаритных размеров станка MultiCam 3000 (Табл.2.6).

Таблица 2.6

Контроллер

·   Тип: Однопроцессорная система CISC/IFPU

·   Интерфейс: RS232 или Ethernet

·   Память: 12 МБ

·   Максимальный размер файла: Неограниченный

·   Тип Файла: M и G коды (EIA 274D), U-Cito и HPGL

Программное обеспечение ShopData - CAD/CAM

ShopData - полный набор специализированного CAD/CAM программного обеспечения от мирового лидера в производстве систем подобного типа. Системы ShopData используются для обработки металла уже более 25 лет. ShopData Systems облегчает труд тысячам и тысячам рабочих во всем мире за счет своего постоянного совершенствования и применения в программе современных технических новшеств.

Основные показатели работы оборудования:

- Скорость резки: 423 мм/сек

- Свободное перемещение (оси X и Y): 720 мм/сек

Промышленные роботы Panasonic VR-G2 серии (Рис 2.6) предназначены для MIG/MAG/TIG сварки и плазменной резки. Роботы этой серии имеют превосходные технические характеристики и соотношение компактность, вес, рабочая зона. Высокая и плавная скорость перемещения с возможностью быстрого ускорения и замедления обеспечивается современной серво-приводной технологией. Роботы имеют шесть осей, каждая из которых снабжена системой быстрой остановки. Система защиты роботов от внешних воздействий IP54, как дополнительная опция возможно IP65.

Управление осуществляется контроллером Panasonic c 64 разрядным процессором, контролем до 27 осей и возможностью запоминания 20 000 точек в 20 000 последовательностей управляющих программ. Контроллер имеет цифровой интерфейс для подключения сварочных источников и имеет возможность подключения во внутреннюю сеть Ethernet.

Панель управления с которой осуществляется программирование контроллера имеет совершенный эргономичный дизайн и Windows интерфейс. 7 дюймовый TFT-LCD дисплей, Jog-Dial и графический пользовательский интерфейс, а также совершенная и хорошо продуманная система меню делают работу по управлению роботом приятной и легкой. К панели управления может подключаться внешняя клавиатура, мышь, а также PCMCIA и IrDA устройства.

В серии роботов VR-G2 есть несколько моделей с различной грузоподъемностью и зоной охвата: VR-004, VR-006, VR-006L, VR-008, VR-008L, VR-016 и VR-032. Для сварочных операций подходят роботы с грузоподъемностью от 4 до 8 кг VR-004 - VR-008L. Модели VR-016 и VR-032 предназначены для выполнения вспомогательных операций, например, загрузки/выгрузки, перемещения деталей и т.д.

В сводных таблицах приведены технические характеристики манипулятора и контроллера сварочного робота (Табл.2.7 и 2.8)

Таблица 2.7

Технические характеристики манипулятора

Таблица 2.8

Технические характеристики контроллера

3.7 План производства

Производственная мощность. Производительностью около 1200 штук навесного оборудования в год.

Потребность в персонале. При организации производства в 2 смены по 3 человека в смену.

Проектом предусмотрен выбор поставщиков сырья, наиболее приближенных к месту производства продукции и при относительно не высоких ценах на материалы.

Поставщиком металла планируется компания ОАО «Митчел» (г. Челябинск) Расстояние перевозки сырья приблизительно - 500 км.

Поставщиком труб планируется ОАО «Уральский трубный завод» (г. Первоуральск). Расстояние перевозки сырья автомобильным транспортом составляет примерно - 300 км.

Поставщиком гидроаппаратуры планируется итальянская фирма «Salami». Расстояние перевозки сырья составляет примерно 5000 км.

3.8 Потребность в инвестициях

Для производства навесного оборудования на трактора заводом «Lex» сделано предложение на поставку линии плазменной резки металла «Multikam» и сварочного робота «Panasonik» стоимостью 178,8 тыс. USD на условиях ex works (отгрузка со склада продавца).

При этом оплата производится на следующих условиях:

- аванс при размещении заказа (1/3) – 59,6 тыс. USD;

- остаточная оплата (2/3) осуществляется путем открытия подтвержденного, безотзывного аккредитива, предоставление документов и оплата по которому осуществляется в Германии:

- второй авансовый платеж (1/3) спустя 4 месяца после размещения заказа – 39,73 тыс. USD;

- при предъявлении документов об отгрузке или по соглашению (1/3) – 79,47 тыс. USD.

Срок поставки оборудования составляет 8 – 12 месяцев после поступления аванса и аккредитива.

С учетом транспортных расходов, таможенного оформления и монтажа стоимость оборудования составит 5984,5 тыс. руб.

Стоимость строительства цеха для выпуска навесного оборудования составляет 10,8 млн. руб.

Общая потребность в инвестициях для производства навесного оборудования с учетом 9915,3 тыс. руб. (затраты на создание необходимого уровня производственных запасов) составляет 118983 тыс. руб.

Финансирование проекта планируется за счет банковского кредита под 14% годовых. Выплата процентов - ежемесячно.

Схема инвестирования представлена в табл. 2.9.

Таблица 3.9

Схема инвестирования проекта. Стоимостные показатели приведены в тыс. руб

3.9 Экономическая оценка инвестиционного проекта

3.9.1 Определение целей и классов инвестиций. Расчет ставки дисконтирования

Класс инвестиций назначаем в зависимости от типа капитальных вложений. Для рисковых капитальных вложений (внедрение новых технологий) назначаем V класс инвестиций с минимальной (пороговой) нормой прибыли 23 - 25%.

Ставка дисконта - ожидаемая ставка дохода на вложенный капитал в сопоставимые по уровню риска объекты инвестирования на дату оценки.

Предполагаем, что ставка дисконтирования включает в себя минимально гарантированный уровень доходности (не зависящий от вида инвестиционных вложений), темпы инфляции и коэффициент, учитывающий степень риска и другие специфические особенности конкретного инвестирования (риск данного вида инвестирования, риск неадекватного управления инвестициями, риск неликвидности данного инвестирования).

Ставку дисконта рассчитываем кумулятивным способом. Поскольку метод подразумевает оценку определенных факторов, порождающих риск недополучения запланированных доходов, поэтому при построении ставки дисконта за основу берется безрисковая норма доходности, а затем к ней добавляется норма доходности за риск инвестирования в данную компанию.

Безрисковая ставка дохода определяется исходя из ставки доходов по долгосрочным правительственным облигациям. Средняя ставка по долгосрочным валютным депозитам пяти крупнейших российских банков, включая Сбербанк Российской Федерации, составляет приблизительно 8,5%.

Для определения дополнительной премии за риск инвестирования в определенную компанию учитываем следующие наиболее важные факторы.

Размер компании. Фактор риска оценивается в пределах 0 – 3%. Принимаем в размере 2%, так как объект можно позиционировать как средний бизнес областного масштаба.

Финансовая структура. Фактор риска оценивается в пределах 0 – 5%. Показатель зависит от коэффициента концентрации собственного капитала и от показателя текущей ликвидности. Принимаем в размере 4%.

Производственная и территориальная диверсификация. Фактор риска оценивается в пределах 0 – 3%. Принимаем в размере 2,7%.

Диверсификация клиентуры. Фактор риска оценивается в пределах 0 – 4%. Чем меньше зависимость доходов компании от одного или нескольких крупнейших клиентов, тем при прочих равных условиях она стабильнее. Оцениваем фактор риска как средний в размере 2%.

Рентабельность предприятия и прогнозируемость его доходов. Фактор риска оценивается в пределах 0 – 4%. Прогнозируемость и стабильность доходов в данном бизнесе достаточно высокая, поэтому оцениваем данный фактор в 1,8%

Качество управления. Фактор риска определяем как среднюю величину факторов, кроме факторов, зависящих от величины компании и прогнозируемости доходов. Величина фактора качества управления составляет 2,6%.

Прочие собственные риски. Фактор риска оценивается в пределах 0 – 5% и учитывает вероятность влияния на получение прогнозируемых доходов других специфических рисков, присущих оцениваемой компании. Принимая во внимание специфику ведения бизнеса в России, необходимо предусмотреть в ставке дисконта величину данного фактора на уровне середины диапазона. Принимаем данный показатель равным 2,5%.

Ставка дисконта, определенная методом кумулятивного построения, составила 26,1% (округленно 26,0%).

3.9.2 Определение издержек производства. Составление плана реализации. Определение финансовых издержек. Расчет денежных потоков и расходов

Постоянные издержки в составе себестоимости продукции включают производственные затраты, не изменяющиеся при изменении объема реализации:

- годовые амортизационные отчисления производственного цеха при годовой норме амортизации 1,7% (код 110000000);

- годовые амортизационные отчисления оборудования при годовой норме амортизации 10% (код 140001010 для 5 амортизационной группы при сроке полезного использования свыше 7 до 10 лет включительно);

- затраты на техническое обслуживание и ремонт при норме годовых затрат 3% от балансовой стоимости оборудования;

- расходы на рекламу;

- накладные расходы (управленческие расходы и коммунально-бытовые платежи) при нормативе 200% от фонда оплаты труда рабочих.

Переменные издержки в составе себестоимости продукции включают производственные затраты, изменяющиеся прямо пропорционально объему реализации:

- затраты на сырье и материалы;

- энергетические затраты (на производство);

- заработная плата рабочих (без ЕСН, поскольку сумма ЕСН включается в состав накладных расходов).

Себестоимость продукции составит за первый год 57,67 тыс.руб. за шт., что обеспечивает рентабельность производства не менее 70,86%.

На основании плана производства и плана себестоимости составляем план реализации.

Финансовые издержки включают в себя налоговые платежи и расчеты с кредиторами.

Для расчета основных показателей эффективности проекта составляется план доходов и расходов. Несмотря на значительную рентабельность производства, за счет чистой прибыли производится выплата процентов по кредиту. Поэтому срок окупаемости проекта составляет 1,5 года с начала производства продукции. Индекс доходности проекта на второй год составляет 1,735, что показывает приемлемость инвестирования.

Бизнес-план составлен с применением табличного процессора Excel.

3.9.3 Оценка риска проекта

Риск при реализации проекта заключается, прежде всего, в уменьшении (вплоть до отрицательных) плановых доходов.

Оценка риска проекта включает определение точки безубыточности, расчет допустимой погрешности первоначальных затрат и расчет допустимой погрешности дохода.

Точка безубыточности для анализа погрешности объема реализации показывает критический (минимально допустимый) объем реализации Nкр, при котором окупаются издержки производства и реализации

Nкр = , (2.5)

где Sпост – постоянные издержки на объем производства; Sпер – переменные издержки на единицу продукции; Цед – цена единицы продукции.

Чем больше разница между запланированными объемами и точкой безубыточности, тем меньше вероятность неудачи проекта при снижении объемов реализации.

Критический (минимально допустимый) объем реализации, при котором окупаются издержки, в первый год составляет 70 штук навесного оборудования.

Наиболее рисковым фактором при реализации проекта является возможное изменение цен на выпускаемую продукцию.

Допустимая погрешность (процент увеличения цен)

DЗ = 100% , (2.6)

где ЧДД – чистый денежный поток; И – первоначальные затраты.

Инвестирование целесообразно при проценте увеличения цен на ресурсы до 73,55%.

В этом случае проект не принесет дохода, но и не будет убытков.

Библиографический список

1.  Бочаров В.В. Корпоративные финансы. – СПб.: Питер, 2001.

2.  Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Утверждены Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Государственным комитетом РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике № ВК 477 от 21.06.99 г).

3.  ФЗ «Об инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999г. № 39-ФЗ.

4.  Бочаров В.В. Корпоративные финансы. - СПб.: Питер, 2001.

5.  Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2002.

6.  Финансы предприятий: Учебник для ВУЗов/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; под ред. проф. Н.В. Колчиной - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

7.  Экономический анализ: Учебник для вузов/ под ред. Л.Т. Гиляровской. - 2003.

8.  Мазурина Т.Ю. Оценка инвестиционной кредитоспособности заемщиков// Финансы. - 2003.

9.  Особенности условий инвестиционной деятельности промышленных предприятий в России // Финансы. - 2003. - №1.

10.  Чупров СВ. Анализ нормативов показателей финансовой устойчивости предприятия// Финансы. - 2003. - №1.

Доклад

Уважаемый председатель и уважаемые члены государственной аттестационной комиссии.

Вашему вниманию представлена выпускная работа на тему: «Организация и анализ процесса бизнес-планирования на примере ОАО «Lex»

Основными причинами недостаточного развития промышленных предприятий и предприятий стройиндустрии являются:

- значительная изношенность основного оборудования;

- обновление основных производственных фондов требует значительных единовременных капитальных вложений;

- недостаточность свободных денежных средств и низкая рентабельность предприятий (не превышающая 12 – 15%) приводят к использованию финансовых средств для обновления основных производственных фондов за счет лизинга и кредита банков;

- приобретение основного оборудования за рубежом приводит к значительной величине срока поставки (порядка 8 – 10 месяцев);

- значительные единовременные капитальные вложения и значительная величина времени до начала выпуска продукции приводит к увеличению срока окупаемости.

Актуальность проблемы обновления основных производственных фондов и расширения производства (рост производственной мощности) промышленных предприятий вызывает потребность в организации и анализе процесса бизнес-планирования, что отражено в теоретической и практической частях проекта.

Для учета, анализа и планирования инвестиции классифицируются по отдельным признакам:

1) По объектам вложения денежных средств выделяют реальные и финансовые инвестиции;

2) По характеру участия в инвестировании;

3) По периоду инвестирования;

4) По форме собственности инвестиции;

5) По региональному признаку;

6) По уровню инвестиционного риска.

Инвестиционная политика предприятия - составная часть общей финансовой стратегии предприятия, которая заключается в выборе и реализации наиболее рациональных путей расширения и обновления производственного потенциала.

Необходимо учитывать, что государство посредством финансовой и денежно-кредитной политики влияет на изменение соотношений между инвестиционным спросом и предложением, а, следовательно, на величину нормы дохода, получаемого от различных капитальных и финансовых активов.

Поэтому развитие инвестиционной деятельности для предприятий возможно только при создании благоприятных экономических условий со стороны государства.

Эффективность инвестиционной политики оценивается по показателям доходности и срока окупаемости инвестиций.

Для конкретизации сроков осуществления различных мероприятий в рамках инвестиционной политики и обеспечения их финансовыми ресурсами предприятия разрабатывают бизнес-план инвестиционных проектов.

В практической части работы разработан бизнес-план организации производства навесного оборудования для строительной техники (экскаваторов, бульдозеров) на базе действующего завода «Lех» (г. Луговской, Тугулымский район) как дополнительной производственной мощности.

Предусматриваем приобретение оборудования итальянской и немецкой компаний общей стоимостью практически в 179 тыс. USD:

- линия плазменной резки металла

- сварочный робот

При этом оплата производится на следующих условиях:

- аванс при размещении заказа (1/3);

- остаточная оплата (2/3) осуществляется путем открытия подтвержденного, безотзывного аккредитива, предоставление документов и оплата по которому осуществляется в Германии (она по существу подразделяется на 2 этапа, уплата по ним происходит по 1/3):

- второй авансовый платеж спустя 4 месяца после размещения заказа;

- при предъявлении документов об отгрузке или по соглашению.

Срок поставки оборудования составляет 8 – 12 месяцев после поступления аванса и аккредитива.

Размещение оборудования предусматриваем на территории ОАО «Lex» без дополнительно отведенных территорий. При этом предусматриваем строительство цеха стоимостью 2 млн. руб.

Общая потребность в инвестициях для производства навесного оборудования с учетом 9915 тыс. руб. (затраты на создание необходимого уровня производственных запасов) составляет 27,7 млн. руб. Финансирование проекта планируется за счет банковского кредита под 14% годовых.

Класс инвестиций назначен в зависимости от типа капитальных вложений. Для рисковых капитальных вложений (внедрение новых технологий) назначен V класс инвестиций с минимальной (пороговой) нормой прибыли 23 - 25%.

Выплата процентов будет производиться ежемесячно.

Проектом предусмотрен выбор поставщиков сырья, наиболее приближенных к месту производства продукции и при относительно не высоких ценах на материалы.

Поставщиком металла планируется компания ОАО «Митчел» (г.Челябинск).

Поставщиком труб планируется ОАО «Уральский трубный завод» (г.Первоуральск). Поставщиком гидроаппаратуры планируется итальянская фирма «Salami».

По проекту годовая производственная мощность составит 1200 штук навесного оборудования при организации производства в две смены.

Бизнес-план составлен с применением табличного процессора Excel.

Расчеты проекта проведены на 5 лет.

В бизнес-плане принят метод установления цены продукции на основе анализа безубыточности и обеспечения целевой прибыли с учетом текущего уровня цен конкурентов. Средняя цена навесного оборудования без НДС составляет 99 тыс. руб. за штуку.

Себестоимость продукции составит за первый год 57,17 тыс.руб. за штуку навесного оборудования, что обеспечивает рентабельность производства не менее 70,96%.

Поскольку рост цен на составляющие себестоимости вызывает аналогичный рост цен на готовую продукцию, их динамики в целом совпадают. Несмотря на это, инфляционная составляющая учтена при расчете ставки дисконтирования. Ставка дисконта составляет 26%.

За счет чистой прибыли производится выплата процентов по кредиту. Срок окупаемости проекта составляет почти 1,5 года с начала производства продукции, а индекс доходности проекта на второй год - 1,767, что показывает приемлемость инвестирования.

Оценка риска проекта включает определение точки безубыточности, расчет допустимой погрешности первоначальных затрат и расчет допустимой погрешности дохода. Критический (минимально допустимый) объем реализации, при котором окупаются издержки, в первый год составляет 69 штук навесного оборудования.

Доклад закончен, спасибо за внимание.