Курсовая работа: Финансовые ресурсы и денежные средства организации

В 2007 г. положение изменилось. Величина собственных средств превысила величину заемных средств. Это говорит о повышении самостоятельности предприятия. Наглядно соотношение заемного и собственного капитала представлено на Рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 – Соотношение собственного и заемного капитала ОАО «ЧАЗ» за 2005-2007 гг.

Долгосрочные обязательства составляют 22%, т.е. 1814341 тыс. руб., всех средств предприятия. Это свидетельствует о том, что предприятие будем иметь претензии кредиторов в долгосрочной перспективе. Данный показатель возрос в 2006 г. до 1730324 тыс. руб.

В 2007 г. изменилась ситуация с кредитами. Доля краткосрочной задолженности возросла до 1696302 тыс. руб., а долгосрочная уменьшилась до 763244 тыс. руб. Это говорит о сильном удешевлении банковского кредита, а также о возрастании зависимости предприятия от ситуации на рынке банковского кредитования, а также о недостаточности средств для уплаты поставщикам и подрядчикам. Кредиторская задолженность - это реальные долги фирмы своим контрагентам. Долги предприятия перед контрагентами - это доходы, относящиеся к прошлым периодам и расходы, относящиеся к будущим периодам. Действительно, наличие кредиторской задолженности в реальности означает факт получения предприятием дохода в виде вливания средств в его операции, в его бизнес. Однако кредиторская задолженность требует погашения - будущего оттока денежных средств. Тем более, что краткосрочная кредиторская задолженность должна быть выплачена за короткий отрезок времени, что предполагает высокие проценты за кредит.

Таким образом, предприятие осуществляет финансирование за счет заемных источников средств. Такая ситуация отрицательно характеризует положение хозяйствующего субъекта и свидетельствует о зависимости от заемных источников.

Из приведенной таблицы 2.1 видно, что размер уставного капитала в 2005 г., как и в 2006 г. составлял 321 тыс. руб., а в 2007 г. был увеличен до 619 тыс. руб., это возможно за счет увеличения добавочного капитала. Можно отметить, что величина резервного капитала на протяжении исследуемого периода оставалась неизменной. Кроме того, большую часть средств предприятия занимает добавочный капитал (сумма дооценки необоротных активов в результате прироста стоимости внеоборотных активов вследствие их переоценки; сумма превышения продажной стоимости акций над номинальной стоимостью акций от дополнительной их эмиссии). Добавочный капитал может быть использован на увеличение уставного капитала, погашение балансового убытка за отчетный год, а также на другие цели.

Величина добавочного капитала в 2006 и 2005 гг. оставалась неизменной. В 2007 г. она увеличилась почти в 2 раза с 1044631 тыс. руб. до 2084667 тыс. руб.

Если на предприятии прибыль не расходуется на потребление, то она остается как нераспределенная прибыль и является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов. В 2005 г. величина нераспределенной прибыли составила 221028 тыс.руб. (5,6% всех средств предприятия), и снизилась до 165513 тыс.руб. в 2006 г. Но в 2007 г. она достигла 407846 тыс.руб. (7,7 % общей суммы средств). Итак, величина нераспределенной прибыли свидетельствует о наличии у предприятия источника для дальнейшего развития. Такое снижение в 2006 г. и повышение в 2007 г. являются следствие того, что прибыль предприятия сокращается в 2005 и 2006 гг.

Причинами снижения прибыли в этот период могут быть повышение цен на материалы, аренду машин, изменение величины процентов за кредит, а также, возможно, нерациональное использование технологий и материалов.

Также основные источники формирования финансовых ресурсов ОАО «ЧАЗ» (выручка, проценты к уплате, прибыль) можно рассмотреть в отчете о прибылях и убытках, который является отчетом о финансовых результатах за определенный период. Рассмотрим данные отчета о прибылях и убытках в таблице 2.2.

Из приведенных данных таблицы 2.2 видно, что выручка составляла в 2005 г. 4099934 тыс.руб. В последующие годы она увеличилась и в 2006 г. была равна 4894854 тыс.руб., а в 2007 г. составила 5697772 тыс.руб. Это свидетельствует об увеличении объемов оказанных услуг и выполненных работ, т.е. об увеличении поступлений от этих видов деятельности. В 2007 г. ОАО «ЧАЗ» осуществляло поставку продукции во многие федеральные округа РФ, продолжало работу по расширению сети региональных складов, в 2008 г. планируется открытие дополнительные склады. География потребителей представлена на рисунке 2.2.

Основными отраслями-потребителями продукции ОАО «ЧАЗ» остаются предприятия машиностроения, золото -, газо -, нефтедобывающих отраслей и сельское хозяйство.

Таблица 2.2 – Финансовые результаты ОАО «ЧАЗ» за 2005-2007 гг., тыс. руб.

Увеличение объема продаж продукции обусловлено:

-  развитием продаж запасных частей к тракторам и экскаваторам в страны Западной Европы;

-  сотрудничеством с зарубежными партнерами «ALPEM» (Италия), «BASA» (Германия).

Рисунок 2.2 – География потребителей по субъектам Российской Федерации в 2007 г.

Так, можно отметить, что валовая прибыль (разница между выручкой и себестоимостью) тоже увеличилась за анализируемый период с 752192 тыс. руб. в 2005 г. до 1195146 тыс. руб. в 2007 г. На основе приведенных данных можно сказать, что предприятие работает прибыльно. Чистая прибыль возрастает с 2005 по 2007 гг., и составила в 2007 г. 290616 тыс. руб. по сравнению с 88799 тыс. руб. в 2005 г.  Предприятие планирует дальнейший рост объёма продаж по кооперированным поставкам предприятиям машиностроения, в частности для автомобильной отрасли. Итак, можно сказать, что положение на предприятии улучшилось, так как оно стало в меньшей степени зависеть от заемных источников.

2.2 Направления использования финансовых ресурсов и денежных

средств на предприятии

Рациональность использования ресурсов сказывается на результатах деятельности предприятия. Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура постоянно изменяются.

Еще раз обратимся к данным таблицы 2.2 и рассмотрим направления использования финансовых ресурсов ОАО «ЧАЗ» (уплата процентов за пользование кредитом, управленческие расходы, коммерческие расходы). Из приведенных данных видно, что себестоимость работ и услуг увеличивается в течение анализируемого периода. В 2005 г. она составила 3347742 тыс.руб., в 2006 г. 3928444 тыс.руб. и 4502626 тыс.руб. в 2007 г. При этом управленческие расходы показывают меняющуюся динамику. В 2005 г. их величина составляла 359812 тыс. руб., в 2006 г. она возросла до 432606 тыс. руб., а к 2007 г. сократилась до 418580 тыс. руб. Величина коммерческих расходов возрастает в течение анализируемого периода. С 37713 тыс. руб. в 2005 г. до 102387 тыс. руб. в 2007 г. Проценты к уплате в 2005 г. составили 168020 тыс.руб., в 2006 г. возросли до 236558 тыс.руб., а в 2007 г. были равны 255487 тыс.руб. По этим данным можно судить о результате деятельности организации за 2005-2007 гг. Так в 2005 г. организация сработала прибыльно за счет того, что были достаточно высокие прочие доходы 92676912 тыс. руб.), проценты к получению 92213 тыс. руб.). Но также были высокие управленческие расходы, коммерческие расходы. В 2006 г. прибыль организации возросла по сравнению с 2005 г. почти в 1,5 раза, в основном за счет уменьшения прочих расходов и за счет увеличения выручки от продаж. Наглядно динамику чистой прибыли можно увидеть на Рисунке 2.3. В 2007 г. предприятие получило 290616 тыс. руб. прибыли. На это повлияло увеличение прибыли от продаж, снижение управленческих расходов и прочих расходов.

Рисунок 2.3 – Динамика чистой прибыли ОАО «ЧАЗ» за 2005 – 2007 гг.

Теперь рассмотрим структуру актива баланса (таблица 2.3).

Можно отметить, что актив баланса составляют оборотные и внеобортные активы.

Оборотные активы составляют большую долю актива баланса, чем внеоборотные. В 2005 г. их величина была равна 1772960 тыс. руб., а в 2006 г. 2266139 тыс. руб., хотя доля в общей сумме уменьшилась до 34%. А в 2007 г. доля внеоборотных активов составила 45,7% актива баланса.

Оборотные активы также неоднозначно претерпевали изменения. В 2005 г. их доля в активе баланса составила 55,1%, в 2006 г. их величина возрасла в 2 раза и составила 4344340 тыс. руб., это 65,75 актива. А в 2007 г. величина оборотных активов сократилась в 1,5 раза и составила 54,35.

Таблица 2.3 – Структура актива баланса ОАО «ЧАЗ» за 2005 – 2007 гг.

Значительная часть финансовых ресурсов предприятия за 2005-2007 гг. была направлена на покупку товаров, сырья, материалов. Величина запасов в 2005 г. составляла 876917 тыс.руб. (22,2% активов баланса), в 2006 г. они увеличились до 1091166 тыс.руб., но составили лишь 16,5% активов баланса, в основном за счет увеличения краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности. В 2007 г. сократились до 976333 тыс.руб. (18,54% активов баланса). Наглядно структура актива баланса представлена на Рисунке 2.4.

Рисунок 2.4 – Структура актива баланса ОАО «ЧАЗ» за 2005-2007 гг.

По данным Таблицы 2.3 можно увидеть, что дебиторская задолженность значительно увеличивается в течение рассматриваемого периода: с 891913 тыс. руб. в 2005 г. до 1519549 тыс.руб. в 2007 г. Ее доля в величине актива баланса составляет в 2005 г. 22,5%, в 2006 и 2007 гг. соответственно 15,9% и 28,9%. Увеличение дебиторской задолженности означает сокращение притока финансовых ресурсов.

Денежные средства предприятия увеличились за 2005-2006 гг. с 138793 тыс. руб. до 353498 тыс. руб. (с 3,51% в 2005 г. до 5,35% в 2006 г. от величины активов баланса). А в 2007 г. наблюдается резкое сокращение денежных средств до 3546 тыс. руб. (0,07% от величины актива баланса).

Значительный рост денежных средств может свидетельствовать:

- потребители стали вовремя рассчитываться, возвратили просроченные долги;

- предприятие увеличило объем продажи своей продукции за счет эффективного использования накопленных запасов сырья и материалов;

- предприятие сократило капитальные вложения, сохраняя денежные средства на счетах;

- ускорение прохождения платежей.

Резкое уменьшение денежных средств на счетах предприятия может свидетельствовать:

- потребители перестали выполнять свои обязательства;

- увеличились вложения чистой прибыли в развитие предприятия;

- резкий спад продажи продукции предприятия.

Часть прибыли организации направляется на расширение оборотных фондов, т.е. на закупку дополнительного сырья, материалов.

Для этой цели привлекаются краткосрочные банковские кредиты. Кроме того, часть прибыли направляется на поощрение работников организации: премии, повышение заработной платы.

Проанализировав данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках можно отметить следующее.

Произошедшие изменения в динамике использования ресурсов связаны с изменением цен и объёмом потребления.

На изменение повлияло увеличение расходов по доставке экспортной продукции, увеличение расходов на рекламу, доставку продукции, увеличение доли затрат на топливо, амортизационных отчислений. Увеличение прочих денежных расходов произошло из-за опережающего темпа прироста затрат по сравнению с ростом себестоимости.

Страницы: 1, 2, 3