Контрольная работа: Экономический анализ ООО "Регина"

3. Влияние 2-х факторов

n1+n2 = 7378,13 + 2718,81 = 10096,94 руб.

Таблица 11.Анализ рентабельности производственных фондов

Вывод: Для оценки уровня эффективности работы предприятия получаемый результат (валовый доход, прибыль) сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами. Соизмерение прибыли с затратами означает рентабельность или норму рентабельности. Доходность деятельности предприятия характеризуется не только абсолютными показателями, но и относительными . Относительные показатели – это и есть рентабельность. 

1. Рентабельность продукции = Выручка от продаж / Стоимость реализованной продукции  *100%

рентабельность продукции показывает, сколько рублей прибыли приходится на каждый  рубль себестоимости (затрат).

2. Рентабельность производственных фондов = ( Выучка от продаж /Среднегод. стоимость ОФ + Среднегод. стоимость матер. оборотных средств) *100%

Показывает эффективность использования предприятием основных и оборотных фондов

Предприятие считается рентабельным, если оно в результате реализации продукции возмещает свои издержки и получает прибыль.

Таблица 12.Расчет влияния факторов на рентабельность производства (способ цепных подстановок)

Вывод: для расчета влияния факторов нужно рассчитать показатель  фондоемкости по след.формуле:

Фондоёмкость  = 1/ Фондоотдача

Рассмотрим влияние факторов на уровень рентабельности.

1. Влияние фондоемкости = Рент.продаж баз.периода  / ( Фемк.отч.периода  * М емк.баз.периода) – Рент. продаж баз.периода / (Ф емк.баз.периода * М емк.баз. периода) = 9,7 / (0,09 * 0,71) – 9,7 / (0,11 * 0,71) = 27,6

2. Влияние рентабельности продаж = Рент.продаж отч.периода  / ( Фемк.отч.периода  * М емк.баз.периода) – Рент. продаж баз.периода / (Ф емк.отч.периода * М емк.баз. периода) = 14,4 / (0,09 * 0,71) – 9,7 / (0,09 * 0,71) = 73,55

3. Влияние материалоемкости = Рент.продаж отч.периода  / ( Фемк.отч.периода  * М емк.отч.периода) – Рент. продаж отч.периода / (Ф емк.отч.периода * М емк.баз. периода) = 14,4 / (0,09 * 0,72) – 14,4/ (0,09 * 0,71) = -3,13

За счет уменьшения фондоемкости по сравнению с базисным периодом  уровень рентабельности увеличился на 27,6 ед.

За счет увеличения рентабельности продаж по сравнению с базисным периодом уровень рентабельности увеличился на 73,55 ед.

За счет увеличения материалоемкости по сранению с базисным периодом  уровень рентабельности уменьшился на 3,13 ед.

Таблица 13.Динамика состава и структуры имущества предприятия

Вывод: Увеличение актива баланса (имущество предприятия) на 17080тыс.руб. является положительным фактором в работе предприятия. Это значительное увеличение баланса. Увеличение дебиторской задолженности на 8337 тыс.руб. или на  будет являться отрицательным фактором, так как темп роста дебиторской задолженности значительно  превышает темп роста выручки, если выручка на конец года увеличилась на 51237 тыс.руб. Увеличение запасов на 7037 тыс.руб. является отрицательным фактором, так как темп роста запасов превышает темпа роста выручки. Увеличение дебиторской задолженности и запасов  является значительным изменением  в балансе. Также отрицательным изменением в активе баланса является уменьшение  денежных средств на 879 тыс.руб. Это значительное уменьшение.

Общая стоимость оборотного капитала  увеличилась на 14600 тыс.руб. Это значительное увеличение оборотного капитала при ускорении его оборачиваемости является положительным изменением в балансе.

Стоимость основного капитала увеличилвсь на 2480 тыс.руб. - это значительное изменение. Это может быть связано с вводом в производственный процесс объектов  основных средств в связи с модернизацией  оборудования. В структуре актива баланса наибольшее изменение произошло по дебиторской задолженности – на 28,89%.

Таблица 14. Динамика состава и структуры источников средств предприятия

Вывод: Основным источником финансовых ресурсов для предприятия являются собственные средства: на начало года они составили 6802 тыс.руб., на конец года-17389 тыс.руб. Увеличение собственного капитала в абсолютных цифрах на 10857 тыс.руб. является положительным изменением в балансе. В тоже время значительно увеличился заемный капитал на 6493 тыс.руб. В основном такое увеличение произошло за счет роста кредиторской задолженности, которая на конец года по сравнению с началом года увеличилась на 3493 тыс.руб. Привлечение предприятием денежных средств за счет кредиторской задолженности  в значительных размерах является явно отрицательным фактором и может свидетельствовать о финансовых затруднениях предприятия. Дебиторская задолженность значительно превышает кредиторскую задолженность, в тоже время за счет дебиторской задолженности предприятие имеет возможность в ближайшее время значительно уменьшить кредиторскую задолженность.

Предприятие не имеет долгосрочных пассивов, можно предположить, что оно в них не нуждается. Краткосрочные пассивы увеличились на 3000 тыс.руб. Такое значительное изменение является отрицательным фактором. Краткосрочные пассивы могут быть погашены за счет дебиторской задолженности. Краткосрочные кредиты и займы могут быть приобретены на погашение задолженности перед бюджетом, внебюджетными фондами или на пополнение запасов предприятия.

В структуре пассива баланса наибольшее изменение произошло по уставному капиталу– увеличение на 2450 тыс.руб. Увеличение уставного капитала можно признать положительным фактором, так как у предприятия появляются дополнительные средства. Увеличение прибыли и выручки свидетельствует об эффективном использовании как собственного так и заемного капитала.

В целом состояние баланса предприятия за отчетный год можно  признать положительным, хоть и   есть положительные и отрицательные изменения в балансе.

Данный анализ следует добавить анализом «больных статей» (убытки предприятия, задолженность банкам, бюджету, непогашенная в срок). Увеличение кредиторской задолженности перед банками на конец год по сравнению с началом года на 3000 тыс.руб. является отрицательным фактором в работе предприятия.

Положительным  фактором является  снижение  кредиторской задолженности перед бюджетом на 989 тыс.руб. Убытков на конец года  предприятие не имеет, что положительно влияет на дальнейшую работу предприятия и эффективное развитие производства.

Таблица 15. Анализ показателей финансовой устойчивости

Вывод: исходя из степени обеспеченности запасов  и затрат источников их формирования предварительно финансовую устойчивость предприятия можно отнести к типу неустойчивого финансового состояния. Анализируя коэффициент финансовой устойчивости видно, что рассчитанный показатель меньше своего норматива на 2%.

Таблица 16. Анализ показателей платежеспособности

Вывод: Понятие «кредитоспособность», «платёжеспособность» и «ликвидность» находятся в тесной взаимосвязи особенно с позиции банка. Под кредитоспособностью предприятия понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и возврата его в срок. При оценке кредитоспособности принимается во внимание репутация заёмщика и его кредитная история. Кредитоспособность предприятия рассчитывается с помощью таких показателей, как ликвидность баланса, финансовая устойчивость и обеспеченность собственными средствами.

 Ликвидность – это способность предприятия выполнять свои обязательства по задолженности в момент наступления платежа. Доходность предприятия не всегда характеризует надёжность предприятия перед кредиторами. Предприятие с высокой доходностью может иметь низкую ликвидность и наоборот. Платёжеспособность – это способность предприятия выдерживать убытки и своевременно отвечать по своим долгам.

Анализируя данную таблицу необходимо рассчитать влияние на изменение текущей ликвидности.

1. Влияние коэффициента закрепления оборотных активов = Уд.вес КЗ отч.периода*(Обор.КЗ отч.периода*Обор.КЗ) – Уд.вес КЗ отч.периода*( Обор.КЗ отч.периода*К закр.об.акт. баз.периода) = 0,48*(28,15*14,93) – 0,48*(28,15*0,24) = 198,49

2. Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности = Уд.вес КЗ отч.периода*(Обор.КЗ отч.периода*Кзакр.об.акт.баз.периода) – Уд.вес КЗ отч.периода*( Обор.КЗ баз.периода*К закр.об.акт. баз.периода) = 0,48*(28,15*0,24) – 0,48*(14,93*0,24) = 1,52

3. Влияние удельного веса кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах = Уд.вес КЗ отч.периода*( Обор.КЗ баз.периода*К закр.об.акт. баз.периода) – Уд.вес КЗ баз.периода*( Обор.КЗ баз.периода*К закр.об.акт. баз.периода) = 0,48*(14,93*0,24) – 0,41*(14,93*0,24) = 0,25

Таблица 17. Анализ показателей оборачиваемости имущества и капитала тыс.р.

Вывод: Важнейшим показателем использования оборотных средств является коэффициенты оборачиваемости. В ходе анализа эффективности использования оборотных средств анализируются величины показателей на начало и конец года. Затем рассматривается темп их роста путем сопоставления значений показателя на конец года к значений показателя на начало года, выраженное в процентах.

Исходя из рассчитанных  показателей видно, что оборачиваемость имущества за отчетный год по сравнению с прошлым периодом уменьшилась на 0,02 оборота. Это отрицательный показатель. Оборачиваемость  оборотных активов в частности запасов за отчетный период по сравнению с прошлым увеличилась на  0,01 оборот, что является положительным результатом. Коэффициент оборачиваемости  показывает среднее число кругооборотов совершаемых оборотными средствами за период времени, или показывает  объем  реализованной продукции которая приходится на 1 рубль среднегодовой стоимости оборотных средств.

Таблица 18. Расчет влияния факторов на изменение оборачиваемости

Вывод: для расчета показателя оборачиваемости воспользуемся следующей формулой.

Кобор. оборотных акт. = Выручка / Среднегодовая стоимость обор.активов

Показывает среднее число кругооборотов совершаемых оборотными средствами за период времени, или показывает  объем  реализованной продукции которая приходится на 1 рубль среднегодовой стоимости оборотных средств. Показатель должен увеличиваться.

В данном случае коэффициент оборачиваемости оборотных активов на отчетный период уменьшился на 2,57 оборота, дебиторской задолженности  - уменьшился на 93,23 оборота. Это является отрицательным показателем.

Рассчитаем влияние  на изменение  коэффициента оборачиваемости оборотных активов.

1. Влияние удельного веса дебиторской задолженности = (К обор ДЗ отч.периода * Уд.вес ДЗ отч.периода /100) – (К обор ДЗ отч.периода *Уд.вес ДЗ баз.периода /100 )= (21,09 * 36,67/100) – (21,09* 9/100) = 5,83

2. Влияние числа оборотов дебиторской задолженности = (К обор ДЗ отч.периода * Уд.вес ДЗ баз.периода /100) – (К обор ДЗ баз.периода *Уд.вес ДЗ баз.периода /100 )= (21,09 * 9/100) – (114,32* 9/100) = - 8,39

3. Влияние 2-х факторов

n1+n2 =5,83-8,39 = -2,56

Таблица 19. Оценка экономического результата от изменения оборачиваемости оборотных активов

Вывод: из данной таблицы видно, что однодневная выручка за отчетный год по сравнению с прошлым годом увеличилась на 140,38 тыс.руб.Это положительный показатель, который показывает об увеличении объема  продаж предприятия.

Рассчитаем высвобождение оборотных активов в результате изменения:

1) однодневной реализации = Обор.ОА в днях отч.периода * Однодневная выручка отч.периода – Обор.ОА в днях отч.периода * Однодневная выручка баз.периода = 47,20*297,86 – 47,20 *158,48 = 6578,73 тыс.руб.

2) оборачиваемости в днях = Обор.ОА в днях отч.периода * Однодневная выручка баз.периода – Обор.ОА в днях баз.периода * Однодневная выручка баз.периода = 47,20*158,48 – 35,43 * 158,48 = 1865,31 тыс.руб.

3) влияние 2-х факторов = 6578,73 + 1865,31 = 8444,04 тыс.руб.

Таблица 20. Анализ уровня и динамики показателей рентабельности

Вывод: при анализе финансовых результатов изучается динамика показателей рентабельности и выполнение  плановых показателей рентабельности. Показатели рентабельности  характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат.

На основании следующих формул производится расчет показателей:

Среднегодовая стоимость им-ва = Стоимость имущества на начало года – стоимость имущества на конец года / 2

Таким же образом считаются показатели  среднегодовой стоимости оборотных активов и собственного капитала.

Соответственно также считаются уровень рентабельности оборотных активов, собственного капитала и продаж.

Исходя из выполненных расчетов видно, что уровень рентабельности  имущества, оборотных активов, собственного капитала, продаж за отчетный период по сравнению с прошлым периодом значительно увеличился. Это означает, что предприятие налаживает производство и  эффективно проводит свою деятельность.

Таблица 21.Расчет влияния факторов на изменение рентабельности вложений (имущества)       

Вывод: из всех четырех показателей один из них показал отрицательное  изменение по сравнению с прошлым периодом. Это показатель оборачиваемости оборотных активов.

Рассчитаем влияние на изменение рентабельности вложений:

1. Изменение рентабельности продаж = (Ур. рент-и продаж отч.периода * Обор.ОА баз.периода * Уд.вес ОА баз.периода) / 100 –(Ур. рент-и продаж баз.периода * Обор.ОА баз.периода * Уд.вес ОА баз.периода) / 100 = (0,14*10,30 * 57,04)/100 – (0,1 * 10,30 * 57,04)/ 100 = 0,82-0,59= 0,23

2. Изменение оборачиваемости обротных активов = (Ур. рент-и продаж отч.периода * Обор.ОА отч.периода * Уд.вес ОА баз.периода) / 100 – (Ур. рент-и продаж отч.периода * Обор.ОА баз.периода * Уд.вес ОА баз.периода) / 100 = (0,14*7,73 * 57,04)/100 – (0,14 * 10,30 * 57,04)/ 100 =  0,62 – 0,82= -0,2

3. Удельного веса оборотных активов в составе имущества = (Ур. рент-и продаж отч.периода * Обор.ОА отч.периода * Уд.вес ОА отч.периода) / 100 – (Ур. рент-и продаж отч.периода * Обор.ОА отч.периода * Уд.вес ОА баз.периода) / 100

= (0,14*7,73 * 73,78)/100 – (0,14 * 7,73 * 57,04)/ 100 = 0,80 – 0,62 = 0,18

Таблица 22.Оценка деловой активности и рыночной устойчивости предприятия

Вывод: Для расчета воспользуемся формулой обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:

 К обесп = СОС  Ф№1 (490-190) / Сумма Затрат  Ф№1 (210+220) ³ 0,6 – 0,8

Коэффициент показывает какая часть  стоимости запасов  и затрат  покрывается за счет собственных  оборотных средств. Коэффициент обеспеченности главный  показатель финансовой устойчивости.

 Расчёты показывают, что предприятие находится в абсолютном устойчивом финансовом положении, что показывает соотношение,

Сумма Затрат < Сумма СОС + Сумма С кК

где, СОС – собственные оборотные средства

        Скк – краткосрочные кредиты и займы

У него в распоряжении находится достаточно  источников собственных средств, а к концу года они ещё к тому же  и увеличились на 0,47 . В результате этого, оборотные средства приобретены, в основном, за счёт собственных  средств. Коэффициент автономии выше  норматива (норматив 0,5) и имеет тенденцию к увеличению. Это тоже связано с достатком собственных средств. Коэффициент финансовой устойчивости достаточно высокий, кроме того, имеет тенденцию к увеличению, что связано с достатком собственных средств и с большой суммой привлечённых и заёмных средств.

Деловая активность предприятия проявляется в том,  насколько  динамично оно развивается. Показатели деловой активности предприятия, указанные в таблице являются количественными показателями.

Оценивая деловую активность, предприятие находится на стабильном уровне, о чем свидетельствуют показатели деловой активности. Резко увеличились  основные фонды предприятия – на 2670 тыс.руб., что является дополнительным средством труда, создаются  условия увеличения объема  продукции. Данный показатель положительно влияет на деловую активность. В основном это произошло за счет увеличения собственного капитала.

Выводы

В целом состояние предприятия можно назвать абсолютно устойчивым, так как  на конец года есть положительных  чем  отрицательных изменений показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Показатели имущественного положения находятся на стабильном уровне, о чем свидетельствует увеличение хозяйственных  средств предприятия на 2480 тыс.руб. По сравнению с началом года они увеличились в 1,48 раз. Резко увеличилась доля активной части основных средств. Положительным фактором является увеличение коэффициента обновления оп сравнению с коэффициентом выбытия. Увеличение коэффициента износа означает об устаревании основных средств, о физическом износе. Предприятию следует заменить физически и морально устаревшие  на новые более производительные и технически совершенствованные основные средства. Сократить простои оборудования и своевременно проводить ремонт оборудования. Совершенствовать структуру основных фондов, повысить активную часть. Увеличить фонды непроизводственного назначения, совершенствовать и получать максимально возможную  прибыль. За счет чистой прибыли предприятие может пополнить основные средства.

Оценивая ликвидность предприятия можно сказать, что предприятие является относительно ликвидным, о чем свидетельствует снижение маневренности функционирующего капитала, коэффициента покрытия, коэффициента быстрой ликвидности, коэффициента абсолютной ликвидности. Самое большое отклонение от нормы имеет коэффициент абсолютной ликвидности. Отклонение от нормы на 0,19. Предприятию следует пополнить денежные средства путем взыскивания  дебиторской задолженности у покупателей,  а также  своевременно вносить платежи в бюджет. Расчетный счет можно пополнить, оказывая услуги сторонним организациям, либо осуществлять какую- либо деятельность (например: сдавать в аренду  списанные из производства основные средства).

Оценивая финансовую устойчивость предприятия, оно имеет абсолютную финансовую устойчивость. Предприятию следует уменьшить привлеченный капитал и пополнить собственный капитал за счет чистой прибыли.

Оценивая деловую активность, предприятие находится на стабильном уровне, о чем свидетельствуют показатели деловой активности. Резко увеличился показатель оборачиваемость оборотных активов в расчетах в днях, в 1,33 раза. Данный показатель положительно влияет на деловую активность. Предприятию  нужно  требовать от дебиторов погашения дебиторской задолженности и даже применять штрафные санкции за несвоевременную уплату долга. Тем самым  сокращать кредиторскую задолженность за счет дебиторской задолженности, или за счет чистой прибыли. Предприятию следует увеличить балансовую прибыль за счет увеличения  прочих операционных доходов, выручки от продажи, увеличивая выпуск продукции; а также уменьшить внереализационные и операционные расходы. Производительность труда на конец года увеличилась, что является положительным фактором в деятельности предприятия. Это увеличение было достигнуто за счёт увеличения выручки.

Оценивая рентабельность предприятия можно сделать вывод, что предприятие эффективно осуществляет свою деятельность. Об этом свидетельствует увеличение балансовой и чистой прибыли. Рентабельность продукции увеличилась на 4,7 % (значительное увеличение). Предприятию следует рационально использовать сырье и материалы, уменьшать затраты на производство, сокращать брак, не допускать целодневные и внутрисменные простои основных средств, на которых производится продукция.  Прибыль предприятия увеличилась  в основном за счет увеличения выручки. Чистую прибыль можно увеличить, применяя все допустимые для предприятия льготы, которые в свою очередь уменьшают налогооблагаемую прибыль. Для более значительного увеличения рентабельности предприятию следует увеличить балансовую прибыль. Предприятие может увеличить прибыль за счет доходов от участия в других организациях; приобретать ценные бумаги; выдавать патенты за определенную плату, лицензии на приобретение каких-либо прав и т.д. Таким образом,  состояние предприятия является стабильным.