Дипломная работа: Разработка политики формирования собственных финансовых ресурсов ЗАО "Племзавод "Воля"

Выручка от реализации продукции в отчетном году увеличилась на (14598 тыс. руб.), и план перевыполнен на 9,04%. На прибыль в значительной степени влияют финансовые результаты деятельности не связанные с реализацией продукции. А в отчетном году было много штрафов, пений, убытков, что снизило прибыль на (26464 тыс. руб.). Сократились операционные доходы и расходы, а также прибыль от обычной деятельности.

На все показатели прибыли повлияло увеличение себестоимости, перевыполнение плана на 35%.

2.5.2. Анализ рентабельности предприятия

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, инвестиционной, предпринимательской), окупаемость затрат. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными и использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Проведем анализ рентабельности на ЗАО «Племзавод «Воля» за отчетный год.

1 Общая рентабельность капитала представляет собой отношение балансовой прибыли к средней за отчетный период величине всего имущества предприятия:

R0 = Рб/К (29)

Где Рб — балансовая прибыль;

К — среднее хронологическое значение величины валюты баланса а отчетный период;

R0 = 55622/241828=0,23

Общая рентабельность составила 23%.

2 Экономическая рентабельность по чистой прибыли представляет собой отношение чистой прибыли к средней за отчетный период величине всего имущества предприятия:

 RЭ = РЧ/К (30)

Где РЧ — чистая прибыль.

RЭ = 46590/241828=0,1927

Экономическая рентабельность составила 19,27%.

3 Финансовая рентабельность по чистой прибыли представляет собой отношение чистой прибыли к средней за отчетный период величине собственного капитала;

Rф = РЧ/К (31)

Где Кс - среднее значение величины собственного капитала за отчетный период.

Rф = 46590 / 236025,5 = 0,1974

Чистая рентабельность к собственному капиталу составляет 19,74 %.

4 Общая рентабельность к производственным фондам представляет собой отношение балансовой прибыли к средней за отчетный период величине производственных фондов, нематериальных активов и запасов;

 (32)

Где ОПсред — среднее значение величины основных производственных фондов за отчетный период;

НАсред — среднее значение величины нематериальных активов за отчетный период;

Есред - среднее значение величины запасов за отчетный период.

Rо = 55622 /195823,5 = 0,284

Общая рентабельность к производственным фондам составляет 28,4 %.

5 Балансовая прибыль на 1 руб. оборота представляет собой отношение балансовой прибыли к выручке от реализации в ценах предприятия;

Rb/n=Рб/N (33)

Где N - выручка от реализации в ценах предприятия.

Rb/n = 55622 / 176005 = 0,3160

Таким образом, балансовая прибыль составляет 31,60 коп. на 1 руб. выручки от реализации в ценах предприятия.

6 Частая прибыль на 1 руб. оборота представляет собой отношение чистой прибыли к выручке от реализации в ценах предприятия;

Rч/n = Рч / N (34)

Rч/n = 46590/176005 = 0,2647

Таким образом, чистая прибыль составляет 26,47 коп, на 1 руб. выручки от реализации в ценах предприятия.

7 Капиталоотдача представляет собой отношение выручки реализации в ценах предприятия к средней за отчетный период величине все имущества предприятия;

nk = N/K (35)

nk = 176005 / 241828 = 0,7278

Таким образом, на 1 руб. капитала, вложенного в предприятие, получается 0,73 руб. продукции.

8 Оборачиваемость запасов представляет собой отношение выручки от реализации в ценах предприятия к средней за отчетный период величине запасов;

n3=N/Е3 (36) Где Е3- среднее значение величины запасов за отчетный период. n3=176005/83271=2,1

Таким образом, в год запасы делают около 2 оборотов. Размер запасов в среднем рассчитан на 180 дней работы.

9 Оборачиваемость дебиторской задолженности представляет собой отношение выручки от реализации в ценах предприятия к средней за отчетный период величине дебиторской задолженности;

 (37)

Где ЕДЗ среднее хронологическое значение величины дебиторской задолженности. nДЗ= 176005 / 26569 = 6,62

Таким образом, дебиторская задолженность делает около 6,62 оборота Средства могут находиться у покупателя 54 дня. За 54 дня мы должны получить полный процент возмещения.

2.6. Анализ использования прибыли

2.6.1. Анализ формирования чистой прибыли

Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды. Чистая прибыль является одним из важнейших показателей, характеризующих конечные результаты деятельности. Количественно она представляет собой разность между суммой балансовой прибыли, экономических санкций, отчислений и других расходов, покрываемых за счет прибыли.

Таблица 11 – Определение суммы чистой прибыли ЗАО «Племзавод «Воля»

Анализируя данные таблицы, сумма чистой прибыли в отчетном году уменьшилась на 26464 тыс. руб., так как уменьшилась балансовая прибыль. Балансовая прибыль уменьшилась за счет увеличение налога на прибыль и за счет увеличения чрезвычайных расходов. На изменение чистой прибыли оказывают влияние ряд факторов. В первую очередь на изменение чистой прибыли влияет изменение балансовой прибыли. А балансовая прибыль зависит от прибыли от реализации, структуры продукции и себестоимости производимой продукции. Также влияние оказывает прибыль от прочей реализации и сумма налога на прибыль, которая вычитается из балансовой прибыли. Произведем расчет влияния тех факторов, которые воздействуют на изменение суммы чистой прибыли.

Таблица 12 — Расчет влияния факторов на изменение суммы чистой прибыли, тыс. руб.

Из таблицы видно, что сумма чистой прибыли уменьшилась в основном за счет снижения прибыли от реализации продукции, сокращения е объёма реализации и увеличения себестоимости продукции, хотя увеличилась прибыль от прочей реализации и изменилась структура продукции. Чтобы увеличить чистую прибыль ЗАО «Племзавод «Воля» необходимо обратить внимание на те факторы, которые отрицательно влияют на формирование её величины. Необходимо увеличить прибыль от реализации продукции, а именно снизить себестоимость продукции и увеличить объём продаж; уменьшить внереализационные результаты и ликвидировать чрезвычайные расходы. Все это приведет к увеличению балансовой прибыли и следовательно к увеличению чистой прибыли. Появится возможность перейти к работе на принципах самофинансирования.

2.6.2. Анализ распределения чистой прибыли

Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом общества. За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам, а также она остаётся в распоряжении общества и используется на образование фондов общества: фонда развития производства; фонда потребления; резервного фонда. Рассмотрим распределение чистой прибыли на ЗАО «Племзавод «Воля».

Таблица 13 - данные об использовании чистой прибыли

Анализ формирования фондов показывает, насколько и за счет каких факторов изменилась их величина в отчетном году по сравнению с предшествующим годом. За счет снижения прибыли, снизились и поступления в фонды и выплаты дивидендов. В отчетном году ЗАО «Племзавод «Воля» не изменила долю выплат в чистой прибыли, а что следовало сделать. Можно было на 2 % увеличить долю дивидендов и на 10% долю резервного фонда.

В обществе формируется фонд развития производства, на который идет половина доли чистой прибыли. Это характеризует общество с положительной стороны, оно развивает производство; технологии и оборудование находятся в хорошем техническом состоянии, общество пытается идти в ногу с научно-техническим прогрессом. Это позволяет работать на принципах самофинансирования. Что очень желательно. Так как при работе на принципах самофинансирования можно работать автономно, независимо от других акционерных обществ. Можно самостоятельно все просчитывать и планировать, наилучшим образом организовывать свою деятельность.

2.6.3. Анализ дивидендной политики

Обеспечение развития предприятия за счет сформированной прибыли требует предварительного ее распределения на предстоящее потребление и накопление. Механизм такого распределения основывается на принципах « дивидендной политики». дивидендная политика предприятия оказывает большое влияние на структуру капитала, а также на его инвестиционную привлекательность. Одним из показателей, характеризующих дивидендную политику, является уровень дивидендного выхода, то есть удельный вес прибыли, направляемой на выплату дивидендов по обыкновенным акциям.

Источником выплаты дивидендов могут быть чистая прибыль отчетного периода, нераспределенная прибыль прошлых лет и специальные резервные фонды, созданные для выплаты дивидендов по привилегированным акциям на случай, если предприятие получит недостаточную сумму прибыли или окажется в убытке. Поэтому могут быть случаи, когда дивидендные выплаты превышают сумму полученной прибыли. На анализируемом предприятии источником выплаты дивидендов является чиста прибыль отчетного года. Принятие решения о размере дивиденда осуществляется по варианту постоянного процентного распределения прибыли.

Дивидендные выплаты определяются в размере 18 % от чистой прибыли предприятия. Поэтому уровень дивиденда на одну акцию зависит только от факторов, формирующих чистую прибыль.

Таблица 14 - Анализ дивидендов на ЗАО «ПЛЕМЗАВОД «ВОЛЯ»

Анализируя данные таблицы можно сказать, что в отчетном году с уменьшением дивидендного фонда (-4763520) уменьшились и дивиденды на обыкновенные (-88,26) и привилегированные (-19,6) акции. Сумма выплаченных дивидендов зависит от изменения количества выпущенных акций и уровня дивиденда, а также от факторов, формирующих чистую прибыль.

3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УВЕЛИЧЕНИЮ СОБСТВЕННЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ

3.1. Разработка мероприятий по росту прибыли

Основным источником собственных финансовых ресурсов является прибыль. К основным направлениям увеличения прибыли относятся:

1. Рост выпуска продукции. Чем больше производится продукции,

тем больше масса прибыли;

2. Повышение качества продукции, которая имеет более высокие потребительские свойства и более высокие цены;

3. Снижение издержек производства. Это наиболее эффективный путь увеличения прибыли. Снизить издержки производства можно путем экономии сырья, энергетических ресурсов, лучшего использования имеющихся основных фондов, внедрения новой техники и технологии;

4. Комплексное использование сырья, что обеспечивается внедрением безотходного производства.

В дипломном проекте рассмотрены мероприятия, повышающие прибыль и увеличивающие, собственные финансовые ресурсы консервного завода ЗЛО «Племзавод «Воля» за счет вышеперечисленных направлений.

Производство консервов имеет большое значение для населения и народного хозяйства страны. Консервированные пищевые продукты позволяют в значительной степени сократить затраты труда и времени на приготовление пищи в домашних условиях, разнообразить меню в сети общественного питания, обеспечить круглогодичное питание населения, а также создавать текущие, сезонные и страховые запасы. Плодоовощные консервы, богатые витаминами и минеральными веществами, необходимы для питания населения северных районов страны.

Также любое предприятие осуществляет мероприятия не только по увеличению прибыли, но и по повышению производительности труда, по улучшению качества продукции, по подготовке и повышению квалификации кадров, по совершенствованию организации и обслуживанию рабочих мест, по улучшению трудоемкости, по улучшению нормирования труда.

Все мероприятия, рассмотренные в дипломном проекте, рассчитаны на 5 лет, прибыль в течение этого срока не меняется, коэффициент дисконтирования равен 20%.Денежные средства на осуществление всех мероприятий берутся ЗАО «Племзавод «Воля» из фонда развития производства.

3.1.1. Внедрение технологии переработки семян томатов

При переработке томатов на томатный сок и томатную пасту образуются томатные выжимки, содержащие семена томатов. Эти семена можно переработать и получить томатно-масляный экстракт, выгодно отличающийся от традиционно используемых масел (подсолнечного и соевого) повышенным содержанием каротиноидов и токоферолов, положительно влияющих на жировой обмен и другие важные функции организма. Это позволяет рекомендовать ТМЭ не только для промышленного использования, но и в качестве диетического продукта для непосредственного употребления в пищу. Капитальные затраты на осуществление проекта составляют 50 тыс, руб.

3.1.2. Производство газированной воды

Консервный завод ЗАО «Племзавод «Воля» имеет возможности для производства и разлива газированной воды. Холодная газированная вода будет пользоваться большим спросом в жаркое время года, утолять жажду и подбадривать людей на работе.

Часть воды будет поставляться в бригады сады, столовые ЗАО «Племзавод «Воля», а часть продаваться в розничных магазинах. Капитальные затраты составляют 20 тыс. руб.

3.1.3. Организация производства комбикормов

ЗАО «Племзавод «Воля» занимается растениеводством и животноводством. Для переработки зерна (пшеница, рожь, ячмень, кукуруза,

горох, овес) предлагается организовать производство комбикормов на мини- заводс, который позволяет использовать вторичные материальные ресурсы. Основные достоинства комбикормового завода: простота конструкции, низкая трудоемкость при монтаже, предусмотрена очистка зерна от металломагнитных примесей и камней, обслуживающий персонал 3 человека. ЗАО «Племзавод «Воля» имеет производственную площадь для установки этого оборудования на консервном заводе, и это оборудование будет обслуживаться работниками консервного завода. Часть комбикорма можно продавать фермерским хозяйствам, колхозам, населению, а часть будет использоваться на собственные нужды. Капитальные затраты составляют 214,5 тыс. руб.

3.2. Расчет эффективности мероприятий

3.2.1. Расчет экономического эффекта от внедрения технологии переработки семян томатов

Расчет экономического эффекта выполнен на основе выпуска и реализации томатно-масляного экстракта, полученного при переработке семян томатов и томатных выжимок. для получения готовой продукции используется масло подсолнечное рафинированное дезодорированное, взятое в соотношении с томатными выжимками 1,5:1,0. При производительности линии 10 т/год томатных выжимок, выработка ТМЭ составит 11,25 т/год

Таблица 15- Расчет выручки от реализации ТМЭ

Для осуществления технологического процесса необходимо 4 человека в смену, так как режим работы двухсменный, потребуется всего 8 человек. Средняя заработная плата рабочего 1200 руб. в месяц. Фонд рабочего времени 3 месяца.

Затраты по заработной плате составят

1200 * 3 * 8 = 28800 руб.

Затраты по заработной плате на 1 т продукции составят

28800/11,25 = 2560 руб.

В соответствии с 241 статьей НК единый социальный налог составляет

35,6 %.

В соответствии с Федеральным Законом об обязательном страховании от несчастных случаев, профессиональными заболеваниями, консервная продукция относится к 11 классу, и обязательный тариф по этому страхованию составляет 1,3 %.

Отчисления на социальные нужды составляют 35,6 + 1,3 = 36,9%

Сумма отчислений составит 2560 * 36,9 % = 944,64

Расчет себестоимости 1т ТМЭ приведен в таблице 16.

Таблица 16 — Себестоимость 1т ТМЭ

В таблице 17 приведен расчет оптовой и оптово-отпускной цены 1т ТМЭ.

Таблица 17 - Расчет оптовой цены

Прибыль представляет собой разность между выручкой от реализации и полной себестоимостью реализованной продукции. Нам эти показатели известны и мы можем рассчитать прибыль, которую будет получать консервный завод от продажи ТМЭ.

Таблица 18 - Расчет прибыли от реализации ТМЭ

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6